滁州市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對策分析

祝華鳳

滁州市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對策分析

祝華鳳

從滁州市中小企業(yè)融資的基本現(xiàn)狀出發(fā)，從金融體系、企業(yè)自身、政府政策三個層面分析滁州市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、存在的問題及成因，并提出了相應(yīng)的政策建議。滁州市中小企業(yè)融資問題的解決必須從“銀行、企業(yè)、政府”三管齊下，才能使中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和大滁城建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。

中小企業(yè)；融資；對策

2010年，滁州市迎來了承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)的重大機遇。滁州市地處長三角腹地，屬于區(qū)位優(yōu)勢明顯的后發(fā)地區(qū)，有著難得的發(fā)展空間、時機和條件，理應(yīng)發(fā)展得更快。但其城市經(jīng)濟(jì)屬于典型輕工商貿(mào)經(jīng)濟(jì)，注定其絕大多數(shù)企業(yè)規(guī)模做不大，全市中小企業(yè)占全市登記企業(yè)總數(shù)的98%以上，實現(xiàn)的GDP占全市工業(yè)企業(yè)的95%左右。滁州市中小企業(yè)在吸納就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定等方面擔(dān)當(dāng)著重要的角色。作為滁州經(jīng)濟(jì)最具活力的中小企業(yè)，由于其起點低、規(guī)模小，可供抵押資產(chǎn)少，貸款評估等中介費用高，現(xiàn)有的融資渠道單一，造成中小企業(yè)一貸難求，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。中小企業(yè)融資難是束縛滁州經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一條韁繩。

一、滁州市中小企業(yè)融資的基本現(xiàn)狀

目前，滁州市中小企業(yè)已發(fā)展到1.1萬戶，注冊資金240億元。規(guī)模企業(yè)數(shù)已達(dá)1100戶，增加202戶，其中億元企業(yè)增加135戶，完成增加值331億元，占全市生產(chǎn)總值的57.4%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到68.7%。但是，融資難問題一直制約著滁州市中小企業(yè)發(fā)展。調(diào)查顯示，半數(shù)以上的中小企業(yè)認(rèn)為目前資金情況“緊張”，約六成企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款“很難”。而在未來的兩年中，有50%的企業(yè)有技術(shù)改造項目的需求，但由于資金缺口較大，它們的發(fā)展受限。

二、滁州市中小企業(yè)的融資狀況分析

（一）滁州市中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)分析

1.內(nèi)源融資是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金來源［1］。

據(jù)調(diào)查，絕大部分的中小企業(yè)注冊資本來源于親友的入股資金和自有的原始積累資金。大部分企業(yè)的一部分資金來源于家庭、親戚和朋友，企業(yè)自有資金占企業(yè)資本總額的比重有所增加。

2.銀行信貸是中小企業(yè)外源融資的首選。2009

年，滁州市90%的中小企業(yè)曾經(jīng)到銀行借款，但銀行很少提供長期借款，主要是提供短期的的流動資金和固定資產(chǎn)的更新資金。從貸款方式看，商業(yè)銀行信貸投放的主要方式仍然是抵押貸款。從貸款對象看，各金融機構(gòu)都在爭奪資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。銀行方面由于缺乏識別能力，往往冷落一些發(fā)展?jié)摿α己玫?dāng)前經(jīng)營狀況不佳的中小企業(yè)。

（二）滁州市中小企業(yè)融資難的原因分析

1.商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在歧視與偏見。從商業(yè)銀行角度分析，商業(yè)銀行不愿意給中小企業(yè)貸款，往往顯現(xiàn)出回避的態(tài)度，主要原因是商業(yè)銀行信貸市場的信息不對稱，銀行為了降低風(fēng)險而加大了審查的成本，但其收益并未改變，所以中小企業(yè)很難從商業(yè)銀行貸款。另外，由于商業(yè)銀行機構(gòu)網(wǎng)點主要向大中城市收縮，作為基層的商業(yè)銀行沒有貸款權(quán)，貸款的審批程序繁瑣，信貸標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，這就使得主要分布在縣市級以下的中小企業(yè)信貸支持無法落到實處。最后，商業(yè)銀行在貸款對象的選擇上，偏重于優(yōu)質(zhì)企業(yè)，而大量的中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的支持。

2.中小企業(yè)自身發(fā)展滯后增加融資的難度［2］。首先，中小企業(yè)總體規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)較慢，自身留存收益較少，企業(yè)的自有資金不足，企業(yè)的內(nèi)源融資受到限制。其次，中小企業(yè)自身財務(wù)制度不規(guī)范，難以定期向利益相關(guān)者揭露企業(yè)的會計信息，造成銀行與企業(yè)信息不對稱。最后，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)新能力較低，缺乏核心技術(shù)和無形資產(chǎn)，中小企業(yè)信譽不高，導(dǎo)致銀行放貸謹(jǐn)慎。

3.金融市場體系尚不健全。目前我國適應(yīng)中小企業(yè)融資需要的資本市場體系還未建立，中小企業(yè)的外源性融資往往只是局限于商業(yè)銀行融資。股票市場、債券市場以及其他的金融衍生品幾乎沒有針對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，加上民間資信評級機構(gòu)沒有發(fā)展起來，所以，中小企業(yè)很難以股票、債券的方式融資，而私募、集資等非正式融資方式又有很大的政策風(fēng)險，所以，中小企業(yè)的融資渠道更加單一，主要是向銀行貸款。

三、解決滁州市中小企業(yè)融資的思路與對策

（一）金融機構(gòu)改進(jìn)與完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)

滁州市的金融機構(gòu)應(yīng)緊緊抓住皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)這一契機，研究制定金融支持示范區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見和具體措施。

1.金融機構(gòu)應(yīng)消除歧視與偏見，創(chuàng)建中小企業(yè)融資的主渠道。一是推進(jìn)銀企合作，讓不動產(chǎn)“動”起來。滁州市很多中小企業(yè)受金融危機影響，資金短缺，企業(yè)項目也處于“半拉子”狀態(tài)，在各大銀行的幫扶下，抵押物以在建工程的方式進(jìn)行處理，為企業(yè)取得融資款項。二是推動應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和商標(biāo)質(zhì)押融資工作，讓企業(yè)的死錢“活”起來。滁州市政府正在積極推進(jìn)此項工作，雖無前例可循，但仍在積極探索，取得一定成效。三是推動融資顧問制，讓企業(yè)融資渠道“寬”起來。各大銀行的幫扶小組派專門人員擔(dān)任企業(yè)投融資顧問，結(jié)合企業(yè)發(fā)展特點，針對不同銀行風(fēng)險偏好，將企業(yè)與銀行結(jié)接，爭取成功融資。四是引導(dǎo)企業(yè)聯(lián)姻，讓企業(yè)資金“聯(lián)”起來。由于中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，幫扶小組有意引導(dǎo)不同行業(yè)的企業(yè)加強聯(lián)合，錯開資金使用周期，形成“過橋”資金。

2.金融機構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新工作思路，優(yōu)化信貸資源配置。滁州市的金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)滁州市發(fā)展規(guī)劃的要求和項目需求特點，積極創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)方式，切實加強各項配套金融支持和服務(wù)工作，為自主創(chuàng)新、兼并重組、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、區(qū)域發(fā)展提供強有力的融資支持要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)，開發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營需求的金融產(chǎn)品、服務(wù)方式，創(chuàng)新風(fēng)險管理的新方法。金融機構(gòu)要合理調(diào)配信貸資源，確保滁州市重點領(lǐng)域和重大項目信貸需求得到滿足，緊緊圍繞打造“三個園”和“三大千億產(chǎn)業(yè)”培育工程，統(tǒng)籌配置信貸資源，優(yōu)先保證項目所需配套信貸資金及時落實到位。積極支持銀行業(yè)金融機構(gòu)通過銀團(tuán)貸款，合理分散信貸風(fēng)險，為符合條件的大型政府投資項目提供有效信貸支持；降低貸款門檻，積極探索以商標(biāo)、專利權(quán)為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款方式，同時還要創(chuàng)新滁州市中小企業(yè)貸款的還款方式，實行更為靈活的還款政策。

3.加速面向中小企業(yè)的金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)專業(yè)化水平。各大金融機構(gòu)應(yīng)積極承辦銀企對接活動，建立跟蹤和考核機制，確保簽約項目落實到位，確保中小企業(yè)貸款較快增長；用好用足已經(jīng)出臺的中小企業(yè)融資激勵政策，推動金融機構(gòu)加快設(shè)立中小企業(yè)信貸專營服務(wù)機構(gòu)，進(jìn)一步提升中小企業(yè)金融服務(wù)專業(yè)化水平。

（二）深化中小企業(yè)改革是融資得以發(fā)展的內(nèi)在動力

從中小企業(yè)內(nèi)部著手，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)勢在必行。當(dāng)前中小企業(yè)面臨的問題不僅是資金匱乏，還有管理水平低下、財務(wù)管理制度不規(guī)范等問題。因此，要從根本上改變中小企業(yè)融資難的問題，中小企業(yè)必須深化改革［3］。一是要改善經(jīng)營者的素質(zhì)與管理水平，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中小企業(yè)的經(jīng)營者要加強自身學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代管理知識，運用較為先進(jìn)的管理模式提高管理水平。二是要健全中小企業(yè)的財務(wù)管理制度，提高信用水平。中小企業(yè)要建立誠實守信的原則，充分地披露中小企業(yè)的會計信息，既要保持良好的銀企關(guān)系，還要建立與客戶、政府財稅等部門的良好信用記錄，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。三是加快中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，因地制宜，找準(zhǔn)滁州市的優(yōu)勢資源和特色產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品的科技含量，增強市場的競爭能力。由于滁州市的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)相對落后，經(jīng)營效益不高。因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)加速產(chǎn)業(yè)改造，推動產(chǎn)業(yè)升級。

（三）拓寬企業(yè)融資渠道，創(chuàng)造良好的市場環(huán)境

1.推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。在滁州市政府的統(tǒng)籌規(guī)劃下成立專門管理機構(gòu)如中小企業(yè)局，建立中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，為金融機構(gòu)提供較為全面的、動態(tài)的本地中小企業(yè)情況，以降低金融機構(gòu)的還貸風(fēng)險。從滁州本地的情況看，目前政府相關(guān)部門信息分散，信息量偏少，難以為銀行提供有用信息。與此同時，政府應(yīng)積極開展專項評選活動，調(diào)動銀行工作積極性，引導(dǎo)銀行業(yè)等金融機構(gòu)加大投放力度，最大限度地滿足實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整對金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求，全力支持滁州經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。

2.加大金融中介機構(gòu)建設(shè)。滁州市可嘗試成立一些專門為中小企業(yè)擔(dān)保的政策性公司，或給予中小企業(yè)擔(dān)保公司一定補貼；支持發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保和會員制擔(dān)保機構(gòu)，形成覆蓋全市的融資“一體兩翼”中小企業(yè)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，考察學(xué)習(xí)先進(jìn)地區(qū)擔(dān)保業(yè)經(jīng)驗，整合當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機構(gòu)資源，成立一個具有一定經(jīng)濟(jì)實力、良好信用和擔(dān)保能力，能夠滿足銀行需要的擔(dān)保機構(gòu)，積極籌建滁州市級擔(dān)保公司，爭取省擔(dān)保集團(tuán)在滁設(shè)立公司。

3.規(guī)范市場秩序，創(chuàng)造良好市場環(huán)境。政府必須承擔(dān)起創(chuàng)造中小企業(yè)良好的市場環(huán)境的職責(zé)，并要健全中小企業(yè)服務(wù)體系。首先，政府要規(guī)范市場秩序，加大對不正當(dāng)競爭行為的打擊力度。政府要進(jìn)一步規(guī)范土地、房產(chǎn)等動產(chǎn)、不動產(chǎn)的抵(質(zhì))押、擔(dān)保、評估、審計、驗資、登記備案等中介服務(wù)。其次，政府要積極利用自身優(yōu)勢將政策向中小企業(yè)傾斜，盡量將大企業(yè)的配套產(chǎn)業(yè)鏈放到本地中小企業(yè)上，并為中小企業(yè)創(chuàng)造更多發(fā)展與合作機會，如財政預(yù)算中安排用于專項扶持中小企業(yè)發(fā)展的資金，用于建立為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保或貼息。另外，政府也要利用自身所獲取的信息，幫助中小企業(yè)尋找新的市場切入點。政府要積極提供信息服務(wù)，建立信息平臺，增加信息發(fā)布渠道，公開社會信息，增加中小企業(yè)對外的橫向聯(lián)系與交流。政府要為中小企業(yè)創(chuàng)造條件，支持企業(yè)積極與科研院所、高等院校合作，建立穩(wěn)定的服務(wù)于中小企業(yè)的科技研發(fā)隊伍，為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供支持。目前滁州市一些企業(yè)已經(jīng)與滁州學(xué)院、滁州職業(yè)技術(shù)學(xué)院等院校進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作。總之，政府要積極培育新的經(jīng)濟(jì)增長點，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)配套體系的形成，真正為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的市場環(huán)境。

[1]董邦國.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析[J].中小企業(yè)管理與科技，2010(8).

[2]程劍鳴，孫曉玲.中小企業(yè)融資[M].北京:清華大學(xué)出版社，2006.

[3]曲琳琳.我國中小企業(yè)融資問題研究 [D].東北財經(jīng)大學(xué)，2005.

[4]武微.產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資研究[J].中國商界，2008(11).

F830.9

A

1673-1999（2012）06-0120-02

祝華鳳（1979-），女，安徽全椒人，碩士，滁州學(xué)院（安徽滁州 239000）經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院講師，研究方向為財務(wù)管理。

2012-01-06

安徽省高校科學(xué)研究項目（2011sk445）；滁州學(xué)院科研項目（2010sk010B）。