試析集團公司財務管理模式的探討與實踐

北方夜視技術股份有限公司 孫景宣

一、我國集團公司財務管理現狀

在市場經濟的環境下，集團公司的發展在很大程度上取決于集團的管理，而財務管理又是企業管理的中心環節。由于各種因素的影響，我國集團公司財務管理現狀存在著以下問題：

(一)各自為政，缺乏整體性

目前，不少集團公司在財務管理上過度分權，造成對所屬企業控制不力，難以從集團整體發展的戰略高度來統一安排投資和融資活動，結果是下屬企業各自為政、各行其是，追求局部利益“最大化”，損害了集團的整體利益。這些體現在投資上，便是整個集團的投資規模失控，投資結構欠佳，投資收益下降，經營風險加大；

(二)不講配合，缺乏全面性

在舊體制下，人們形成了財務管理無足輕重的觀念，集團財務部門在集團內部各職能部門的地位水平不高，同時，其他職能部門的管理人員對財務管理也知之甚少，不能理解財務工作的特殊性以及重要性，難以與財務人員配合默契，這就導致了全面的財務管理難以進行。

二、企業集團財務模型的設計

(一)企業集團財務組織設計的目標

組織設計的目的在于通過合理組織要素，使組織運行的更有效率，這是任何組織設計的共同要求。對于企業集團是由眾多既有利益一致性又有利益獨立性的成員企業的利益關系，統一各成員企業的財務行為，以便最大限度地集團它的整體優勢這就是企業集團財務組織設計的目標。

(二)企業集團財務組織設計的原則

1、集權與分權適度原則

集團公司財務總部集權過多，會影響子公司的理財積極性，但分權過度，也容易出現先失控現象。通常的選擇是首先保證集團公司財務總部集中必要的財務管理權限，特別是重大財務管理決策權，在此基礎上實行適當的分權。

2、權責利均衡原則

分權能否達到目的，與權責利關系處理密切相關。給予子公司，分公司的權限大，但承擔的責任小，就容易產生濫用權力的現象，反之，給予的權限小，但承擔的責任大，則不利于調動子公司，分公司的積極性，因此權責應是對稱的，均衡的。

3、機構的設置要與集權分權的程度相適應的原則

集團內各成員企業及其下屬單位的財務管理機構設置哪些職能部門，應與享有的財務管理何承擔的責任相適應，這也是財務部門履行好職責的重要保證。

(三)企業集團財務管理模型的布置

對一個企業集團來說，領導、決策是非常重要的。對于財務管理來說，尤其是對企業集團的財務管理更是如此。選擇合適的財務領導體制是非常重要的。財務領導體制一般有一下三種類型：

1、財務總監負責制

即由董事會授權，由董事長直接委派財務總監，再在財務總監指導下設立財務會計部門。其優點是：直接體現董事會的授權，代表著投資者或股東的利益；缺憾：財務總監直接插于企業財務工作，容易造成新的所有者代表和經營者權責不清，同時權力過于集中于財務總監，也容易影響經營者特別是財務經理的積極性和主動性。這種體制適合于核心企業進行了規范的公司再改造，建立了公司法人制度的企業。

2、總會計師負責制

即在總經理下設置與副總經理平行的總會計師分管企業財務工作，在總會計部門。優點：體現了財務管理的專業性與決策中專家的意見的權威性。不足之處在于雖然明確在職權上總會計師與副總經理平行，但客觀上給人以”專家”之銜而非職位之感，因而其實際享有的職權容易因總經理的意愿而定，使企業財務管理工作的地位受到影響。

3、財務經理負責制

即在總經理下設負責財務會計工作的副總經理，在財務經理下設立財務會計部門。其特點是財務經理具有和其他副總經理平行的、同等的甚至更重要的決策，對上直接向總經理負責，直接參與公司重大問題的決策，對下直接向財務會計機構負責，從而成了由總經理掛帥的企業資產運營和內部經營管理系統。

三、企業集團各項財權的配置

(一)資金管理權的配置

財務管理是企業管理的核心，而資金管理又是財務管理的核心。

(二)投資決策權的配置

母公司作為投資主體，有重大投資決策權，子公司的投資決策應適度給予，如果不給予子公司任何投資決策權，盡管母公司有很強的控制力，也不利于子公司的自我發展。

(三)資產管理權的配置

集團公司設立專門的資產管理部門，對整個集團集團所有資產的運行配置進行宏觀管理。

(四)成本費用管理權的配置

成本費用管理體制的好壞直接影響企業經濟效益的高低和競爭力的強弱。

(五)利潤管理權和分配權的配置

在利潤管理上企業集團實行以目標利潤為中心的財務計劃管理。

四、結束語

本文在對集團公司財務管理模式的基礎上分析、說明了集團公司財務管理的一般模式及其選擇的影響因素，并給出了集團公司財務管理模式的設計。得出結論：目前我國企業集團財務管理還存在許多的不足，在集團公司財務管理模式的選擇上還缺乏科學性；影響企業集團財務管理模式選擇的因素主要有企業集團的發展戰略、股權結構、競爭環境、集團規模、集團公司經營者的風格等；設計集團公司的財務管理模式需要充分考慮上述影響因素，重組二極公司、清理三極及三極以下公司，設立二極集中式財務管理模式。本研究的結論對企業集團財務管理的理論和實踐具有一定的指導意義。