淺談審計意見與關聯交易的相關性

北京市電力公司 陳曉燕

一、關聯交易基本概述

關聯交易是指在關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款，是介于市場交易和企業內部管理交易之間的一種交易形式。隨著我國證券市場的發展，大量的關聯交易行為特別是上市公司的關聯交易行為日趨增多，顯然已成為現代市場經濟生活中經常發生和普遍存在的現象。

關聯交易就其性質而言，是一種特殊的市場交易形式，是一種合法的市場行為。關聯交易的出現，有一定的積極作用，主要表現在以下的幾個方面：有利于企業集團降低交易成本，縮短交易的時間；可以充分利用企業資源，實現企業集團的利潤最大化；便于提高整個集團的資產運營能力和上市公司的營運效率；可以幫助企業獲取規模經濟效益、實現多元化經營；有利于改善企業的財務狀況，提高企業在市場上的競爭力等等。

關聯交易作為一種特殊的交易形式，具有兩面性，即關聯交易有一定的消極作用。在關聯方交易中，一方能夠對交易的另一方的財務和生產經營決策實施控制或施加重大影響，而交易的主體往往都以各自的利益最大化為原則，關聯企業為了實現自己利益的最大化必會使受控一方的利益受損，從而使關聯交易失去了其公允性，形成了非公允的關聯交易。這里非公允關聯交易是指上市公司與關聯人所進行的交易違背公平這一法律價值且其結果造成對上市公司、股東及其他利益相關人的權利或利益的侵害的交易。例如，關聯方以高價向上市公司供應原材料或者以低價購買上市公司產品，從中獲得超額利潤；關聯方以非公允的價格進行關聯資產置換，乘機套取上市公司巨額現金等等。隨著上市公司關聯交易的日益普遍，這種非公允的關聯交易所帶來的危害也越來越嚴重，主要體現在以下的幾個方面：首先，母子公司之間、關聯企業之間以非公允的方式進行關聯交易,危害了上市公司的獨立性和資產的完整性，侵害中小股東和債權人的合法權益。其次，非公允的關聯交易可以使企業成功避稅，從而對國家形成了一定的危害，使國家稅收減少，損害了國家的利益。最后，不公平的關聯交易擾亂了市場交易的公平、公正的原則，使證券市場的功能顛倒。這些問題的存在歸根結底原因在于關聯交易信息披露透明度較低，有關關聯交易的法律法規不夠健全和完善。

鑒于關聯交易存在的一系列的問題，注冊會計師的審計工作就顯得尤為重要。由于關聯交易信息披露透明度較低，甚至有些關聯交易沒有披露或者通過關聯交易非關聯化的形式予以隱藏，無疑增加了關聯交易審計的難度和風險。注冊會計師所出具的審計報告的意見類型，能為與該企業各方面利益相關者的決策行為產生重要的影響，所以被他們高度的重視，因此需要加強對關聯交易的審計，提高審計質量，使關聯交易信息更加透明化。研究審計意見與關聯交易的關系，也就具有了很大的現實意義。

二、關聯交易與審計意見的可能的相關性分析

(一)關聯交易對審計意見可能產生的影響

隨著市場經濟的不斷發展，關聯交易的方式越來越多，交易金額也越來越大，顯然已經成為許多上市公司日常生產經營活動的重要組成部分。關聯交易是一個中性經濟行為范疇，從經濟學的角度來看，關聯交易的客觀存在有其積極作用的方面。如通過關聯雙方明確的供產銷關系、優化資本結構等方式使各自能夠發揮彼此生產經營上的優勢，從而達到取長補短、平等互惠的目的；同時，由于關聯雙方之間自然天成的關聯關系，交易雙方對對方的充分了解，可以使交易的雙方節約交易成本、節省交易時間，以提高各企業的運營效率。但這種優勢往往被一些企業出于追求自身利益的目的利用，從而使“關聯交易”幾乎成為了證券市場上一種不規范行為的代名詞，在我國，關聯交易中有相當一部分是非公允的，已帶來了種種的負面影響。例如非公允性的關聯交易能夠侵害國家、上市公司債券人、上市公司中小股東的利益以及公司自身的利益，使上市公司的競爭能力和獨立性下降，而且還可能顛倒證券市場功能，妨礙證券市場的公平性等等。

鑒于這些，關聯交易勢必成為審計人員進行審計的重點之一，過多關聯交易的存在使得審計人員更容易對上市公司出具非標準的審計意見。關聯交易又具有隱蔽性的特點，上市公司在對外公布的會計信息的資料中，一般不會進行單獨的詳細披露，即使是披露，也含糊其詞，因而外部人很難查找和確定關聯交易的真實內幕，這也加大了審計人員審計的難度，對審計意見的提出具有一定的挑戰性。

(二)審計意見對關聯交易可能產生的影響

注冊會計師對上市公司出具的審計意見在一定程度上能夠抑制上市公司過多的利用關聯交易達到自身利益的目的的行為，能夠促進關聯交易的健康發展，排除其中的人為甚至惡意操縱成分，使其具有公允性。若上市公司在上一年度得到的是非標準的審計意見，上市公司可能會抑制關聯交易的發生程度，并且使關聯交易更加傾向于公允性、合法性，這有利于國家、中小投資者和證券市場的利益。如果上市公司在上一年度得到的標準的審計意見，上市公司可能會放松對關聯交易的監管和控制，關聯交易程度可能會變大。

三、規范關聯交易和提高審計意見獨立性的政策建議

根據關聯交易的理論分析我們可以看出，隨著我國市場經濟的發展，關聯交易現象在上市公司中普遍而且大量存在，關聯交易成了上市公司為了達到某種特殊目的最有效的手段。關聯交易隱蔽化，關聯交易非關聯化，不僅僅會損害國家、社會，中小投資者的利益，降低上市公司的獨立性和競爭力，而且還會給證券市場帶來一定的危害，妨礙證券市場的正常功能的發揮等等。因此，應該采取必要的措施，使關聯交易向著公允性方面發展。基于以上各章節的分析以及取得的研究結論，本文從規范關聯交易和提高審計意見獨立性兩個方面提出如下的政策性建議：

(一)采取具體措施對關聯交易進行規范和監管

1、進一步加強關聯交易的法律建設

根據前章關于關聯交易成因的分析，我們可知，關聯交易之所以泛濫，是因為關于關聯交易的有關法律法規尚不健全。在我國，相關法律、法規讓違法成本遠遠低于違法責任所帶來的利益，因此這些法律并未起到遏制的作用。例如我國證券交易所對于對關聯方尤其是大股東占用上市公司資金以及違規擔保的行為，采用的主要監管措施是公告譴責，如果是有效的公告，可以起到維護上市公司的獨立性、保障上市公司股東和債權人的利益以及挽救上市公司的作用，但是如果公告不具有有效性，則起不到任何震懾的作用。再例如在公司法中，關于關聯交易的表決審批制度不夠完善，我國上市公司采用的表決權制度是以資本為依據的，這樣會造成關聯交易審批事實上的不公平，因此，對于一些重大的關聯交易，可以采用一人一票的制度，放棄一股一票的制度，從而達到規避上市公司股權過于集中帶來表決過程不公平的目的。會計準則中，關于關聯交易定價政策相關信息的披露中，我們可以對采用定價政策的依據、與市場價格的差異及其原因等方面進行充分披露。

2、進一步完善股權分置改革，規范證券市場

根據本文在分析關聯交易成因方面的理論知識可知，我國的股權結構不夠合理，是導致關聯交易產生的一個重要原因。在股權分置改革之前，國家股和法人股無法完全流通，股權分置改革之后，國家股和法人股處于流通的狀態，股權分置改革對股權結構的影響提升了上市公司的治理績效，提高了市場資源配置效率，這次改革對我國證券市場的長遠健康發展具有重要的意義，必然推動我國證券市場各方面制度的完善，促使上市公司更好的發展，但是目前我國上市公司股權分置改革中仍然存在著許多的問題和不利的影響，因此我們有必要采取措施完善上市公司股權分置改革，可以從以下幾個方面進行完善：可以對公司的管理層進行股權激勵，通過給予上市公司的管理者股份或者期權等措施對公司管理層進行股權激勵，使公司的管理者能從股東利益的最大化的目標出發進行經營與管理，以提升公司的價值；努力積極完善公司的治理結構，可加強外部投資者例如機構投資者等在上市公司公司治理中的監督作用；提高投資者關系管理水平。

(二)充分發揮會計師事務所等中介機構的作用，提高審計的獨立性

根據實證的結果分析看來，關聯交易對審計師出具的審計意見有所影響，但是對于存在大量資金占用的情況下，對審計意見的影響卻不是很明顯，說明審計員進行審計的時候獨立性較差。因此，為了得到更加合理、公平、公正的審計意見，應該采取措施提高審計的獨立性，主要總結了以下幾點：

1、改變審計委托方式

例如可以實行委派制度，由注冊會計師協會建立會計師事務所的資源庫，然后將這些會計師事務所進行分級歸類，通過隨機抽取的方法，委派審計，這樣可以避免會計師事務所，審計人員與被審計單位的聯系，提高審計的獨立性。

2、限制非審計服務的范圍

非審計服務是會計師事務所除財務報表審計以外的所有服務的總稱。注冊會計師為客戶提供非審計服務時，直接受雇于客戶，少了委托人這層關系，勢必會影響審計的獨立性。因此，必須合理的發展非審計服務，可以采取以下措施：成立專門的獨立機構例如審計委員會；限制同一會計師事務所同時向同一企業提供兩種或兩種以上服務；提高注冊會計師的職業道德素質，加強對注冊會計師的誠信教育；加強法律建設形成有序的市場等等。

3、限制會計師事務所對同一客戶審計收費的最高比例

會計師事務所的總收入中審計收費的比例越高，說明會計師事務所對審計市場的依賴性就越大，越不希望失去審計業務，其獨立性也就越差，因此必須限制會計師事務所對同一客戶審計收費的最高比例。

4、加強審計輪換制度的實施

定期輪換項目負責人和簽字注冊會計師，開展同業互查制度，在一定意義上可以提高審計的獨立性。

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