美國：2040年社會保險養(yǎng)老基金將會枯竭？

　　在美國，養(yǎng)老金有三道“防火墻”：最內(nèi)層是政府養(yǎng)老金，其次是雇主養(yǎng)老金，最外圍是個人賬戶。其中，政府養(yǎng)老金這道防火墻由政府強制執(zhí)行，另外兩種則是采取自愿原則，但政府會通過稅收優(yōu)惠等政策鼓勵民眾參與。
　　政府養(yǎng)老金已覆蓋了就業(yè)人口的96%
　　政府養(yǎng)老金是美國養(yǎng)老制度的第一道防線，已覆蓋了美國就業(yè)人口的約96%。1935年，美國頒布了《社會安全法案》，建立社會保障制度，除特殊情況外，強制覆蓋所有有收入的被雇傭者。
　　政府對勞動者及其雇主按照一定工資比率統(tǒng)一征“社會保障稅”，這是美國僅次于個人所得稅的第二大稅種。社保稅與其他的政府收支完全分開，單獨進入美國聯(lián)邦政府社會保障署設(shè)立的“社會保障信托基金”，后者即是政府發(fā)給民眾養(yǎng)老金的來源。政府養(yǎng)老金自1935年強制實施之后，美國老年人貧困率從1935年的35%下降為2011年的11%。
　　目前，美國民眾需要將自己工資的4. 2%作為社保稅納入該基金，而雇主則需要繳納員工工資的6. 2%。自由職業(yè)者則需繳納工資收入的10. 4%。這里的民眾包括所有人，上至總統(tǒng)，下至洗碗工。
　　對于美國人來說，一般至少要繳納10年的社保稅才有資格從政府領(lǐng)取養(yǎng)老金。繳納的年限越長，退休時拿到的養(yǎng)老保險就越多。而且如果夫妻一方在繳納滿10年的社保稅之后去世，在世的親屬有權(quán)利領(lǐng)取對方的一部分養(yǎng)老金。
　　一般來說，最早能夠領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡是62歲，只不過這時候拿到的錢會打個七折。65歲領(lǐng)取的話大概是打八五折，67歲退休就可以領(lǐng)到全額。
　　美國不存在“法定退休年齡”
　　那么，美國人參與政府養(yǎng)老金是否“劃算”呢？退休之后領(lǐng)取的養(yǎng)老金是否比自己繳納的社保稅要多呢？
　　2011年8月，美國社會保障署公布了《2010年社會保障白皮書年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計》。其中算了這樣一筆賬：假設(shè)一個美國人23歲參加工作，一直到67歲退休領(lǐng)取全額政府養(yǎng)老金，去世時78歲（美國人均壽命），其收入按照美國人均年收入4萬美元算，那么他一生繳納的社保稅總額約為8萬美元，去世之前則可以從政府拿到差不多15萬美元的養(yǎng)老金。
　　2011年美國的貧困線標準是年收入11139美元。而政府每年支付給他的養(yǎng)老金至少為14000美元，即使僅僅依靠養(yǎng)老金生活，也夠吃飽穿暖了。如果他很不幸，在他領(lǐng)取養(yǎng)老金一段時間后去世，其家屬和子女將有權(quán)分別獲得其養(yǎng)老金的一部分。
　　美國某大學教授韋伯在接受本刊記者采訪時認為，每月繳納的政府養(yǎng)老基本不算是太大的負擔：“與歐洲其他國家相比，美國的稅率還是比較低的，以4%的稅率算下來的話，我每年大概交2000美元，稅率不算高，不是太大負擔?！?br/>　　但另一名“80后”美國受訪者則持有不同的觀點。伯納德生于80年代初期，曾是一名中學老師，目前在攻讀碩士學位。他覺得社保稅雖然不算太多，但仍然是一筆不小的額外支出，尤其是對于目前感受不到養(yǎng)老金好處的年輕人?！霸偌由献罱绹ㄟ^奧巴馬的醫(yī)改法案，強制所有人參與醫(yī)療保險，年輕人每月的必要支出額必將大大增加?！?br/>　　此外，值得指出的是，相對于中國男性60歲、女性55歲的退休標準來說，美國并沒有官方規(guī)定的退休年齡。而且美國法律嚴格保護老年人工作不受歧視。幾乎所有的工作，只要雇員在七八十歲的時候仍然想工作，雇主不能夠因為年齡問題辭退員工。因此，實際上美國并不存在類似中國的“法定退休年齡”這一說法。
　　法律只是規(guī)定62歲可以開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，67歲可以領(lǐng)取全額退休金。而且美國政府鼓勵民眾延后領(lǐng)取養(yǎng)老金，67歲后每延遲一年領(lǐng)取，每年養(yǎng)老金金額就會增加7%至8%。
　　 401K條款
　　作為第二大養(yǎng)老支柱的雇主養(yǎng)老金也是美國人退休收入的重要來源，占到老年人收入的40%。在過去20年里，雇主養(yǎng)老金的支付方式發(fā)生了重大變化，從70年代非常流行的“收益確定型”轉(zhuǎn)變?yōu)樽罱?0年更普遍的“繳費收益型”。
　　簡單來說，“收益確定型”雇主養(yǎng)老金是指員工與雇主協(xié)商一致后，員工退休后可從公司養(yǎng)老基金賬戶里固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金，每月賬戶金額可由雇主單獨或者雙方同時繳納，雇主承擔金額管理和再投資保值增值的責任。
　　在加州某公立大學工作的布萊恩·艾德姆斯選擇的是收益確定型的養(yǎng)老金領(lǐng)取模式。他告訴《瞭望東方周刊》：“我參與的養(yǎng)老金項目是加州公共雇員退休基金（CalPERS）。這是美國最大的一家退休基金之一，也是華爾街最大的投資者之一。每個月我自己和加州政府都會往賬戶里繳費。等我退休時，根據(jù)我的服務(wù)年限和薪水情況，每月會領(lǐng)取到一筆收入。更好的是，參加這個項目我不需要承受養(yǎng)老賬戶投資失敗的后果，即使失敗，加州政府也要負責支付協(xié)議規(guī)定數(shù)額的養(yǎng)老金?！?br/>　　而在“繳費確定型計劃”中，公司不再保證員工退休后每月的收入，只是在繳費過程中，根據(jù)員工繳費的比例配套繳費。員工和雇主的繳費將會進入為員工設(shè)立的賬戶里，員工可以對賬戶資金進行投資，風險自負。
　　由于雇主養(yǎng)老金比較適合財力雄厚的大公司，因此為了使許多中小企業(yè)也能夠提供養(yǎng)老金，1978年美國《國內(nèi)稅收法》中的第401條K款中引進了雇員雇主共同參與的養(yǎng)老金計劃?！袄U費確定型”政府養(yǎng)老金于是在20世紀80年代迅速發(fā)展并深受歡迎。
　　401K條款規(guī)定，員工和雇主將一定的資金注入到養(yǎng)老金賬戶中，同時，企業(yè)向員工提供幾種投資組合以供員工選擇，將賬戶資金進行再投資以達到保值增值的效果。雙方存入賬戶的資金和資金收益都可免稅，員工退休后從賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金的時候，才開始征稅。
　　美國養(yǎng)老金的第三大支柱個人賬戶與401K條款相似。只不過資金來源僅僅是個人。民眾可以將自己的一部分收入放入個人養(yǎng)老賬戶中，自由選擇投資組合。同樣，投入的收入和收益是免稅的，領(lǐng)取養(yǎng)老金時支付個人所得稅。
　　當然，美國養(yǎng)老金的第二支柱和第三支柱都是自愿選擇，并不具有政府強制性。
　　而且保障老有所依，并不只能依靠養(yǎng)老金一個辦法。
　　伯納德告訴本刊記者，對于老年人來說，醫(yī)療費用是一筆很大的開支，因此，可靠的醫(yī)療保障系統(tǒng)是養(yǎng)老金制度最重要的一重“防護墻”。“我父親退休后曾經(jīng)患過重病，當時一個月進行6次治療，每次的治療費用都有數(shù)千美元，每月加起來要上萬美元。如果僅僅依靠他和我母親的養(yǎng)老金，那是絕對不夠的。但最后我們6次治療自己一共只負擔了300美元，靠的正是有效的醫(yī)療保障。”
　　
　　年社會保險養(yǎng)老基金會枯竭？
　　與此同時，在美國養(yǎng)老金制度運行的幾十年時間里，問題也逐漸顯現(xiàn)出來。首先，它面臨著巨大的財政資金不足的問題。
　　美國政府養(yǎng)老金采取的是大數(shù)法則，即越多人參與，養(yǎng)老金的支出就越容易實現(xiàn)。1945年，美國在職人口和退休人員的比例為41. 9:1，即41. 9個工作的人供養(yǎng)一名退休老人。然而到了1999年，隨著“嬰兒潮”一代的衰老，這個比例已經(jīng)迅速縮水為3. 1:1。據(jù)估算，到2030年，這一比例會進一步縮小到2名在職人口供養(yǎng)1名退休老人。美國政府如果不采取任何措施，到2040年社會保險養(yǎng)老基金將會枯竭。
　　不過，接受本刊采訪的美國人都認為，情況不會那么悲觀。艾德姆斯指出，政府會通過降低最低養(yǎng)老標準、提高領(lǐng)取全額退休金的年齡，或者向社會保障信托基金注入一定政府收入等方式維持養(yǎng)老保險的“第一道防線”。
　　關(guān)于美國養(yǎng)老金制度的第二大詬病是有將企業(yè)投資風險轉(zhuǎn)嫁到個人身上的可能性。在企業(yè)與個人共同支付的賬戶中，個人擁有越來越多對賬戶投資的管理權(quán)，但同時也對賬戶管理的盈虧負有責任。在固定收益計劃下，如果公司投資虧損，公司需要負責彌補。而現(xiàn)在，如果個人操作企業(yè)養(yǎng)老賬戶虧損，公司不用承擔任何責任。
　　韋伯教授告訴本刊記者，美國人對養(yǎng)老賬戶的投資自由其實感情很復雜。當經(jīng)濟運行良好、再投資盈利的可能性很大時，大家都表現(xiàn)得很積極。上世紀90年代，美國經(jīng)濟運行良好，養(yǎng)老金投資收益率一度高達10. 6%。雇主養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老金進行的投資還能免稅，獲利豐厚。
　　然而在這一輪的國際金融危機中，規(guī)模高達17. 1萬億美元的美國企業(yè)養(yǎng)老金約有3. 3萬億美元無端蒸發(fā)，再加上房地產(chǎn)泡沫，美國老年人損失嚴重。數(shù)據(jù)表明，此次金融危機中，55歲以上申請破產(chǎn)的人數(shù)占到了20%，相較于2001年的8%，明顯上升了12%。
　　因此，對于美國政府而言，如何傳遞對養(yǎng)老金制度的信心，吸引足夠多的人繼續(xù)參與養(yǎng)老體系，獲得足夠的新鮮血液，是當務(wù)之急。