曾經的金融“暗礁”

　　
　　“溫州金融環境較差，我基本不在溫州做生意了。”拋下這句話后，方培林匆匆趕到溫州永強機場飛往西安。說這句話時，他并不知道國務院決定設立溫州市金融改革綜合區的消息。
　　他過往的經歷促使他說出這樣一番話。
　　作為曾經的中國第一家民間錢莊的掌門人，方培林坦承自己已經遠離溫州金融界，將大部分業務搬離溫州。
　　與當年創辦方興錢莊時代相比，方培林認為，當年改革是地方政府大力支持，中央層面比較謹慎。后來倒過來了，中央政策大力支持的，到地方上有些走樣。
　　第一家私人錢莊
　　時光倒回到1984年，32歲的方培林是江南醫院職工，他在老家浙江蒼南縣錢庫創辦了新中國第一家私人錢莊——方興錢莊。此舉一鳴驚人，方培林頓時成為遠近聞名的新聞人物。
　　辦方興錢莊可謂費盡周折。改革開放數年后，溫州的小商品經濟開始逐漸發達起來，錢庫成為溫州著名的小商品批發基地，包括副食品和百貨在內的商品，覆蓋溫州市區、瑞安、平陽、閩北等廣大地區。市場的興起需要大量的資金支持，作為商業重鎮，錢庫的民間借貸非常發達。
　　在熟讀真理標準討論后，方培林覺得中國將有一次重大的社會變革，看到《溫州日報》上寫的一篇關于創辦合作信用服務社的文章后，他產生了創辦私人錢莊的念頭。
　　方培林的設想得到時任錢庫鎮委書記黃德余的大力支持，當時方培林提出想辦股份合作的金融服務社，采取董事長領導的經理負責制。黃德余認為，還是由方培林獨自辦好，免得股東意見不一。1984年9月25日，在領取鎮工商所臨時執照后，中國的第一家私人錢莊就這樣誕生了。
　　“沒有領導的開明思想和改革精神，就沒有方興錢莊。”方培林回憶說。
　　方興錢莊的開業就處在風口浪尖，甚至一度被指責為“不勞而獲”。甚至在政府內部，也形成截然不同的兩類意見，一派認為，發展經濟就需要方培林這樣的融資者，另外一派堅決認為，這是資本主義的行為，需要關閉。
　　小到鎮政府，上到中央部門，各級領導對方興錢莊的批示紛至沓來：“同意試辦”、“先不試辦”、“可適當發展民間信用”，甚至是“允許試驗，下不為例”、“個人不得經營金融業務”、“私人錢莊應允許試辦”、“繼續試辦”、“不能發給經營金融業務許可證”等等。
　　方培林告訴本刊記者，因為蒼南縣領導和溫州市領導的鼎力支持，他的方興錢莊才辦了下來，這也堅定他辦好錢莊的決心。
　　方興錢莊也受到中央相關部門的支持。1985年夏天，當時的中央農村政策研究室聯絡室的一位處長風塵仆仆來到錢庫，實地考察了方興錢莊，并與方培林交流錢莊的日常經營工作，方培林的創舉給這位處長留下深刻印象，他稱贊方培林辦的錢莊推動了金融體制改革，是好事。臨走時告訴方培林，如遇到麻煩可以到北京去找他。
　　
　　“這明顯是在抬高門檻”
　　1989年是方興錢莊的轉折年，方培林決定回籠資金。
　　在此之前，方培林的錢莊生意做得十分紅火，他的錢莊早上吸收存款，在12點之前就將存款放出去，賺取息差。
　　在方培林開辦錢莊幾年后，溫州的民間金融政策逐步放開，溫州市區一些信用社和基金會紛紛成立。在“有水快流”的改革方針的指導下，一段時間體改委、經委、農辦、工會、甚至鄉鎮等都可審批存貸機構，錢庫類似的機構就有七八家，行業進入蓬勃發展期和“混戰期”。
　　方培林審時度勢后，決定停辦錢莊，他停止存款，并逐步收回貸款，度過停辦風險期后，全身而退，方興錢莊自此關門歇業。
　　1991年，方培林舉家遷居溫州市區，在接下去的10多年時間內，方培林一直關注國家的金融政策變化，并從事股市投資和金融中介業務。
　　2006年，方培林注冊擔保公司，介入擔保業務，平時工作主要是聯系借貸雙方，從中抽取傭金獲利，僅起到融資中介作用，與之前可存可貸的錢莊相比差別很大。
　　2008年，在國際金融危機背景下，中國人民銀行與銀監會出臺的 《關于小額貸款公司試點的指導意見》，坊間認為，這是民間地下金融“轉正”的最佳契機。作為中國首家私人錢莊主人，方培林再次萌發熱情，希望能重新介入這一行業，他甚至開始籌集資金，準備政策出臺后立即注冊小額貸款公司。
　　作為溫州民間金融最早的見證人之一，方培林說，從1985年中央“一號文件”提出“適度發展民間信用”，到2006年中央農村工作會議要規范民間借貸，中國民間金融20年來，還沒有太大的發展。
　　在接受本刊記者采訪時，方培林說，2008年的浙江省小額貸款試點意見，讓他有些信心不足。
　　方培林告訴本刊記者，浙江省把小額貸款公司申請者，從國家規定的自然人、企業法人和社會團體，縮小為企業法人，并把注冊資金從國家規定的不低于500萬元，提高到5000萬元。在此基礎上，溫州又明確要求，小額貸款公司主發起人必須是當地優質、龍頭民營企業，注冊資金從不低于5000萬元提高到1億元，有的縣市區甚至提高到2億元。
　　“國家規定是自然人排第一，到浙江就變成只能企業法人，資金也從最初的500萬，變成現在的1億元，這明顯是在抬高門檻。”方培林說。
　　“否則全國的錢都會跑到溫州來”
　　在方培林看來，溫州民間資本最為活躍的是個人之間的借貸，若小額貸款公司是企業法人的發起運作模式，就難以引導一些私人開設的投資公司到正規的渠道上來。
　　2008年，曾有溫州當地的投資公司老板戲言，小額貸款公司的申請成為一次搶牌照的鬧劇，大企業紛紛介入，不惜一切代價取得一張金融牌照，在注入資本金后，對小額貸款的業務卻無法熱衷。“這些企業都等著拿錢做房地產等高額投資，哪里有空來放貸。”
　　方培林認為，如果小額貸款公司發起人是自然人，注冊資金門檻低一些，就能有更多的公司可以注冊，覆蓋到農村基層。
　　“一個鄉鎮至少需要3家，小而分散，如毛細血管一樣，才能滿足基層的需要，發起人是自然人后，才有更多的動力去貼近農村和服務小企業，‘三農’和小企業的放貸是高風險低收益的，只有身在其中才能體會和控制風險，小額貸款公司是農民的自救系統，把這些小額貸款公司放在城區，本身就是不當。”方培林說。
　　在溫州建小額貸款公司無望后，方培林開始到其他省市尋找機會。他發現，各地小額貸款公司的門檻都很高，但也存在一些不同，溫州要求主發起人任董事長，股東人數不限；天津好一些，由股東選舉產生，人數上有一定限制等。
　　溫州一家小額貸款公司的負責人曾告訴本刊記者，政府對小額貸款公司的管理非常嚴格，主要發起人和管理層的主要人員等，都要當地領導開會討論決定，辦小額貸款公司首先要求能平穩運作，別出資金上的事情，更不希望作為樣板的小額貸款公司與社會上的集資事情有任何的瓜葛。
　　方培林曾多次建議，在溫州進行公開的貸款利率市場化，這樣有助于形成合理的市場利率，存款的利率還是按照國家的有關規定，“否則全國的錢都會跑到溫州來，那其他地方政府肯定有意見。”
　　“到地方上有些走樣了”
　　方興錢莊對方培林來說，只是一個過去式，現在他的主要業務是做擔保公司，主營的業務是“質押履約擔保”，這也是他最早提出的金融融資手段。
　　據悉，一些地方政府對方培林的“質押履約擔保”表現出濃厚的興趣，希望他去當地發展業務，解決中小企業的融資難問題。
　　“質押履約擔保”是方培林在2006年創辦擔保公司后想到的融資手法，當時方培林提出，要開展“房地產抵押履約擔保”和“銀行存單質押履約擔保”業務。前者是指借款人以其自有或第三人所有的房地產向銀行申請抵押貸款，銀行按照正常的抵押率給予一定的貸款額度，如果該借款人因資金周轉需要，要求提高房地產抵押率的，其增貸部分由擔保公司提供第三方的存單質押擔保，擔保公司與存單持有人和借款人三者再就利益關系簽訂協議；后者是指實際涉及差額部分的剩余擔保貸款。
　　舉例來說，如果一套價值1000萬元的物業，在銀行抵押獲得600萬元的最高限額貸款后，剩余的400萬元可以作為質押履約擔保。
　　方培林這樣推薦他的新業務，“質押履約擔保”嫁接了房產抵押貸款和存單質押貸款的銀行傳統業務，滿足借貸人的資金需求。這種擔保方式，所有過程包括借和貸都在銀行內實現，是比較正規的，可以讓銀行、借款人、存單持有人和擔保公司四方受益。
　　熟悉《擔保法》的方培林告訴本刊記者，現在國家政策支持有償擔保，他的擔保公司在做“質押履約擔保”過程中，完全依照《擔保法》及國家金融法規操作，并無違法之處。
　　按照他的測算，目前銀行抵押都是按照平均60%的額度來，剩下的40%市場，即便是一小塊進入到質押履約擔保領域，也將形成十分巨大的金融業務。
　　2006年，方培林的質押履約擔保剛剛開展，就贏得市場的青睞，在溫州，方培林的質押履約擔保業務一度做到2億的規模，成為一些溫州的商業銀行競相追逐的對象，但是，他的業務也引起監管部門的注意。
　　當年7月，溫州市銀監分局曾發一份特急的通知，要求各支行、營業部、國際部將擔保公司介紹的，第三者存單質押或第三者房產質押，而擔保公司對該筆業務又不承擔反擔保的貸款情況，通過書面報告形式報總行風險管理部。
　　溫州工行的一位工作人員告訴本刊記者，若貸款人辦理質押履約擔保業務后，物業的抵押額可能上升到80%到90%，若房價下跌的情況下，對銀行的回款造成壓力，加重銀行的金融風險，尤其是在現在房價不穩定的情況下，銀行是拒絕給客戶辦理質押履約擔保業務的。
　　溫州市金融辦主任張震宇在微博中表述，溫州的金融改革從1980年10月蒼南縣金鄉農村信用社實行存貸款浮動利率開始，到今天已經32年。這種基層自發的金融改革在現今已不適合。金融改革需要頂層設計，將基層改革的積極性與頂層設計相結合，以此推動金融改革深化，既可以解決金融與經濟發展相適應的問題，又可以防范風險。
　　方培林對本刊記者說，“早年的改革是地方政府大力支持，中央層面比較謹慎，后來倒過來了，中央政策大力支持的，到地方上就有些走樣了。”