是誰(shuí)制造了鄂爾多斯借貸危情?

　　“2分借進(jìn)來(lái)，3分、4分放出去，如果資金量大，一個(gè)月就能賺上百萬(wàn)。”在鄂爾多斯，高額利差讓越來(lái)越多的人癡迷于這場(chǎng)所謂的”財(cái)富盛宴”，甚至當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)隱約浮現(xiàn)，也很少有人有所察覺(jué)，直到2011年危機(jī)撲面而來(lái)…，，
　　2011年的冬天，鄂爾多斯陷入與溫州版本不同的借貸危機(jī)之中。
　　此前的9月20日，被債主追得無(wú)路可逃的鄂爾多斯富商蘇葉女自首。據(jù)說(shuō)在本該還息的最后時(shí)刻，她仍拿不出錢(qián)，于是那些借款在500萬(wàn)元以上的大客戶(hù)當(dāng)場(chǎng)搶了她的車(chē)，而借款在500萬(wàn)元以下的小戶(hù)們則失去耐心，干脆向公安機(jī)關(guān)報(bào)了案。
　　蘇葉女自首第三天，中富房地產(chǎn)公司法定代表人、原鄂爾多斯市東勝區(qū)人民法院院長(zhǎng)王福金自殺，他的身后，留下了2.63億元的欠款和每月789萬(wàn)元利息。
　　兩案連發(fā)，讓90％家庭都在放貸的鄂爾多斯人心惶惶。那些深陷民間借貸漩渦的人們都想知道，到底是哪個(gè)環(huán)節(jié)出了問(wèn)題?
　　家家房地產(chǎn)戶(hù)戶(hù)典當(dāng)行
　　無(wú)人能準(zhǔn)確說(shuō)出鄂爾多斯民間借貸潮興起的時(shí)間。
　　據(jù)說(shuō)，最明顯的界限是2004年。
　　2004年以前，鄂爾多斯還是內(nèi)蒙古最為貧困的地區(qū)之一，而康巴什還是片荒漠，只有兩個(gè)小村莊，不到1400人。這一年，煤價(jià)放開(kāi)，很多早年被以l 0多萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓的煤礦轉(zhuǎn)眼間“價(jià)值連城”。
　　鄂爾多斯誕生了第一批富翁。
　　2005年以后，城市化建設(shè)成為鄂爾多斯市政府的主要工作之一，
　　”拆舊樓、蓋新樓”的景象遍布鄂爾多斯全境。僅2011年，鄂爾多斯城區(qū)就完成拆遷300萬(wàn)平方米，幾乎是過(guò)去5年的一半。
　　拆遷和蓋樓的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的授信額度。因煤炭和拆遷富裕起來(lái)的鄂爾多斯人手里則掌握著大量的資金。日益充裕的民間資本，一開(kāi)始就表達(dá)出強(qiáng)烈的資金供給欲望。
　　“這里的人看不懂股市，投資又不愿意出鄂爾多斯，加上第二、第三產(chǎn)業(yè)不夠發(fā)達(dá)，于是他們就放貸。在房地產(chǎn)最狂熱的時(shí)候，甚至是求著房地產(chǎn)商借他們的錢(qián)。”鄂爾多斯市人大常委會(huì)委員、律師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)田生良說(shuō)。
　　“家家房地產(chǎn)，戶(hù)戶(hù)典當(dāng)行。”內(nèi)蒙古東達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)趙永亮曾這樣概括鄂爾多斯高利貸行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)燒現(xiàn)象。短短幾年，鄂爾多斯形成了從企業(yè)到個(gè)人，從政府公務(wù)員、煤礦老板，到普通居民“全民放貸”的局面。
　　據(jù)說(shuō)，這座因煤而富的城市，一度活躍著大量資金掮客。當(dāng)?shù)厝松踔寥绱丝湟涸诙鯛柖嗨梗S便向坐在路邊曬太陽(yáng)的老太太說(shuō)要借一個(gè)億，沒(méi)準(zhǔn)她都能湊出來(lái)。
　　一位金融部門(mén)的負(fù)責(zé)人曾形容：“在鄂爾多斯，你要是跟人家說(shuō)你的存款在銀行，你都不好意思跟人家打招呼。”
　　2011年3月以前，生活在鄂爾多斯的普通居民通過(guò)各自熟人的“路子”，紛紛“打白條”放貸吃利。每隔3個(gè)月，放貸人都能準(zhǔn)時(shí)收到借貸方的利息，輕松賺取百分之二三十的利潤(rùn)。
　　“不用擔(dān)心，我們都是放給熟人。”
　　雖然大多數(shù)放貸人手中握的只是一張簡(jiǎn)單的“白條”，但他們心里很踏實(shí)。
　　“熟人拉熟人，朋友借朋友。”一個(gè)民間借貸中間人說(shuō)，“很多人主動(dòng)慕名而來(lái)。”相熟的中間人之間互相拆借資金是常事，關(guān)系好的“連借條也不用打”。“只要你按時(shí)付利息，沒(méi)人會(huì)追著你要本金。”一位房地產(chǎn)負(fù)責(zé)人表不。
　　鄂爾多斯的民間借貸市場(chǎng)逐漸形成了一條完整的利益鏈：資金提供者——莊家——中介——貸款者。每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生一批富翁，外地人難以介入。
　　游戲規(guī)則簡(jiǎn)單，交易也頗靈活。“2分借進(jìn)來(lái)，3分、4分放出去，如果資金量大，一個(gè)月就能賺上百萬(wàn)。”高額利差讓越來(lái)越多的人投入了這個(gè)行業(yè)。“在最紅火的2008年，放貸的利潤(rùn)甚至超過(guò)煤炭。”一位知情人士說(shuō)。
　　后來(lái)，就連在外地打拼的鄂爾多斯人也坐不住了，悄悄地把先前的積蓄通過(guò)親朋好友轉(zhuǎn)入家鄉(xiāng)的民間放貸隊(duì)伍中。據(jù)當(dāng)?shù)匾晃粰?quán)威人士保守估計(jì)，鄂爾多斯民間借貸資本至少在2。00億元以上。
　　201 0年9月以后，鄂爾多斯開(kāi)展融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)整頓工作，原本270多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，減至36家。但公開(kāi)渠道的關(guān)閉，并沒(méi)有阻礙鄂爾多斯人“家家放貸”的步伐。
　　沙漠中的財(cái)富之城
　　這是一個(gè)多少有點(diǎn)兒詭譎的城市。
　　據(jù)官方保守估計(jì)，鄂爾多斯有6D00個(gè)以上資產(chǎn)過(guò)億的超級(jí)富豪，有數(shù)萬(wàn)資產(chǎn)上千萬(wàn)的富人。
　　他們像祖先喜歡好馬一樣喜歡越野車(chē)，路虎在當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)量占到全國(guó)銷(xiāo)量的近三分之二。他們喜愛(ài)聚在一起暢飲，一醉方休。這些先富起來(lái)的煤老板，在沙漠、戈壁上建起一棟又一棟的高樓大廈。
　　是什么樣的需求或欲望，使康巴什的創(chuàng)建者賦予城市如此的風(fēng)貌?似乎沒(méi)有人記得了。
　　2004年，鄂爾多斯政府在距東勝25公里的一片荒漠中，開(kāi)始興建康巴什新區(qū)，建設(shè)總投資達(dá)50多億元。
　　政府斥資上億元開(kāi)鑿出一條以自來(lái)水為主要水源的人工運(yùn)河，運(yùn)河北岸則預(yù)計(jì)建造1000座100米以上的高樓，構(gòu)成康巴什新區(qū)的CBD。如今，已有100座寫(xiě)字樓規(guī)劃在建。運(yùn)河南岸的康巴什市政府周邊，則已經(jīng)建成形態(tài)酷似鳥(niǎo)巢的體育館，以及宏偉的大劇院和圖書(shū)館。
　　但因地產(chǎn)供給過(guò)剩，加之配套設(shè)施不完備，大部分鄂爾多斯人還是選擇住在東勝老城區(qū)。最初為100萬(wàn)人居住、生活和娛樂(lè)而設(shè)計(jì)的康巴什，幾乎沒(méi)有人居住。
　　2006年，鄂爾多斯市政府率先搬進(jìn)康巴什，并開(kāi)始修建總面積超過(guò)300萬(wàn)平米的公務(wù)員小區(qū)。但是，政府工作人員白天驅(qū)車(chē)約35公里到此上班，下班后又回到老城區(qū)的家。
　　按照政府規(guī)劃，鄂爾多斯市區(qū)人口將在5年內(nèi)達(dá)到150萬(wàn)人，而康巴什新區(qū)將與東勝區(qū)、伊金霍洛旗的阿鎮(zhèn)共同組成鄂爾多斯市城市核心區(qū)，成為鄂爾多斯新的政治文化中心、金融中心、科研教育中心和裝備制造基地、轎車(chē)制造業(yè)基地。
　　這一切，都是鄂爾多斯人深信不疑的。
　　“這里很多給公務(wù)員的小區(qū)都建好了，只是教育、醫(yī)療尚未配套到位，所以還沒(méi)搬過(guò)來(lái)，以后這個(gè)地區(qū)可以想象會(huì)很繁華的。”當(dāng)?shù)厝巳缡钦f(shuō)。
　　一位地產(chǎn)調(diào)查機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人士表示，地大、人少、房子多的鄂爾多斯，平均每人擁有房屋2.7套。一個(gè)三口之家平均擁有七、八套房。即便康巴什新區(qū)未來(lái)家家燈火通明，勢(shì)必又有另一個(gè)地區(qū)變成“鬼城”。
　　據(jù)當(dāng)?shù)厝斯浪悖刂?011年底，從東勝鐵西區(qū)到康巴什裝備制造基地辦公區(qū)里的新建商業(yè)樓宇，平均給每個(gè)在鄂爾多斯市區(qū)注冊(cè)的企業(yè)分兩層，那些樓還能空一半。
　　高和投資董事長(zhǎng)蘇鑫從2010年4月開(kāi)始對(duì)鄂爾多斯房地產(chǎn)以及金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，在和政府主管官員以及近30位資產(chǎn)過(guò)億者聊過(guò)之后，他寫(xiě)了一份報(bào)告，題目是《沒(méi)人能看懂鄂爾多斯》。
　　無(wú)論是外來(lái)專(zhuān)家、學(xué)者，還是商人、官員，甚至連鄂爾多斯人也不懂，為什么鄂爾多斯新區(qū)康巴什所有的房子都空著，而房?jī)r(jià)仍在上漲?
　　滾滾錢(qián)流的起點(diǎn)和終點(diǎn)
　　“鄂爾多斯”在蒙語(yǔ)里的意思是很多宮殿。如今，這里高樓林立，別墅遍地。2011年，鄂爾多斯房地產(chǎn)新開(kāi)發(fā)住房面積2008多萬(wàn)平米，完成投資450億元，是上一年的1.23倍。
　　鄂爾多斯人不僅把錢(qián)借給開(kāi)發(fā)商，而且還熱衷買(mǎi)房。“暴富之后，大家瘋了一樣地去買(mǎi)房子。那個(gè)時(shí)候，凌晨一兩點(diǎn)大家就去排隊(duì)等著拿號(hào)買(mǎi)樓，如果有人插隊(duì)，會(huì)招來(lái)拳腳相加。”回想當(dāng)時(shí)的震撼場(chǎng)景，當(dāng)?shù)厝藭?huì)忍不住笑起來(lái)。
　　2010年上半年之前，鄂爾多斯樓市不存在營(yíng)銷(xiāo)概念，蓋房不用設(shè)售樓處，人們看看模型沙盤(pán)就把房子買(mǎi)了。最瘋狂的時(shí)期，開(kāi)發(fā)商只要拿下土地、做完規(guī)劃，就敢賣(mài)房。有些房產(chǎn)公司甚至開(kāi)出條件要求業(yè)主花18萬(wàn)元先購(gòu)置車(chē)庫(kù)才能購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)。
　　買(mǎi)房子的人大部分都是本地人，其中又有大部分是民間資本的放款人，拿著賺到手的利息去買(mǎi)房。2010年，鄂爾多斯很多高端住宅項(xiàng)目一推向市場(chǎng)，便迅速售罄。房?jī)r(jià)早已從早年的每平方米1500元，飆升至2萬(wàn)元，直逼一線(xiàn)城市。
　　在高息誘惑下，尚沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)的鄂爾多斯人將從開(kāi)發(fā)商手中獲得的拆遷款，又“還給”了開(kāi)發(fā)商。房地產(chǎn)對(duì)鄂爾多斯人而言，并不是一個(gè)賺錢(qián)之道，更多的只是一種儲(chǔ)存財(cái)富的手段。形象的說(shuō)法是，
　　“他們將地下的煤轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)富，然后存入地上的存錢(qián)罐——那些永遠(yuǎn)不開(kāi)燈的房子。”
　　鄂爾多斯的財(cái)富分配鏈條，就這樣維持著一種“體內(nèi)循環(huán)”：即由煤炭產(chǎn)生財(cái)富，支持政府城市改造，通過(guò)拆遷，分配給更多的人，再通過(guò)民間借貸聚集資金，貸給房地產(chǎn)和新的煤炭，令更多的人分享到高收益。房地產(chǎn)、煤礦與民間資本如此糾纏至深，一榮俱榮，一損俱損。
　　從2011年2月開(kāi)始，曾經(jīng)不需要售樓處的鄂爾多斯，開(kāi)始聚集全國(guó)的售樓人才。國(guó)內(nèi)豪宅開(kāi)發(fā)商星河灣更是采取了令人嘆為觀止的營(yíng)銷(xiāo)手段，但效果不佳。
　　“他們請(qǐng)了四個(gè)銷(xiāo)售代理公司，包下鄂爾多斯的多家酒店，幾乎天天請(qǐng)人吃飯。”一位房地產(chǎn)公司老板說(shuō)。
　　和星河灣一樣，鄂爾多斯很多樓盤(pán)銷(xiāo)售遇冷，有的樓盤(pán)售房率甚至為零。一些本土開(kāi)發(fā)商在萬(wàn)般無(wú)奈之下，只好把項(xiàng)目的開(kāi)盤(pán)日期一推再推。
　　地產(chǎn)市場(chǎng)的萎靡，觸動(dòng)了民間借貸資金鏈的第一環(huán)：樓盤(pán)大面積停售或停工，外地開(kāi)發(fā)商紛紛撤走，而本地開(kāi)發(fā)商則避無(wú)可避。依靠民間借貸支撐的房地產(chǎn)業(yè)首先感到資金鏈緊張，無(wú)力支付高額利息。至六、七月份，鄂爾多斯開(kāi)發(fā)商借貸信用幾乎全部透支，民間借貸徹底緊繃。
　　與很多出現(xiàn)問(wèn)題的房地產(chǎn)公司一樣，中富公司的問(wèn)題也是信貸緊縮環(huán)境下資金鏈極度緊張。9月24日，中富老板王福金自殺身亡，知情人士都認(rèn)為他是還不起高利貸所致。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，中富公司有集資借據(jù)約2000條，資金總額約2.6億元，全部是民間借貸資金。其中，用于煤炭運(yùn)銷(xiāo)約為4000萬(wàn)元，另外的2.1億元多用于房地產(chǎn)。
　　向王福金提供資金的人包括他以前在法院的同事和大批離退休干部、中福公司員工親屬，他們中絕大多數(shù)人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力十分有限，其中有幾十個(gè)債權(quán)人都是老年人。王福金一直是政府官員，從來(lái)沒(méi)有承受過(guò)債主逼債這樣大的壓力，最終走上自絕之路。
　　民間資本的出路
　　2011年4月，另一個(gè)影響民間資本的大事在鄂爾多斯上演：鄂爾多斯市政府繼2005年之后，提出第二次煤炭整合，計(jì)劃在2012年6月之前，將全市276座煤礦整合成40家大型煤炭企業(yè)，打造地方明星企業(yè)。
　　“一旦被整合的煤礦拿到最后一筆賣(mài)礦的錢(qián)，有些煤老板還完借的高利貸可能就不剩什么了，有的可能連高利貸都還不完。”業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
　　鄂爾多斯民間借貸市場(chǎng)陰云密布，人心惶惶。“現(xiàn)在大家都不敢往外放了。除非是資源類(lèi)的借款，才有人放，利息不過(guò)一個(gè)月1分5左右。其他的哪怕是5分的利息也不敢借出去，大家都寧愿少得利息但要保險(xiǎn)些。”一位放貸人說(shuō)。
　　“完全通過(guò)熟人社會(huì)來(lái)運(yùn)作，沒(méi)有信用等級(jí)，許多A只看到了借款人的還款意愿，卻忽略了還款能力。”當(dāng)?shù)匾晃粯I(yè)內(nèi)人士明顯感覺(jué)到，民間融資潛藏的風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始讓參與其中的鄂爾多斯人的神經(jīng)緊繃起來(lái)。
　　據(jù)說(shuō)當(dāng)?shù)匾患抑频臧l(fā)生資金鏈問(wèn)題，老總便包了一輛汽車(chē)，請(qǐng)所有的債權(quán)人到酒店吃飯，告知債權(quán)人自己的情況，并表示如果大家都來(lái)要債那么公司只能破產(chǎn)，或者大家可以緩一緩，或選擇成為公司的股東。
　　盡管如此，仍然有一些本地人和外來(lái)的投資者沒(méi)有對(duì)鄂爾多斯的民間借貸市場(chǎng)失去信心，他們的底氣。無(wú)一例外地來(lái)自于鄂爾多斯豐富的能源。
　　“鄂爾多斯的金融環(huán)境，主要來(lái)源是煤礦，市場(chǎng)上流通資金的60％是當(dāng)?shù)孛寒a(chǎn)生的，就算房地產(chǎn)倒下了，對(duì)鄂爾多斯影響也不會(huì)太大。”金鵬期貨市場(chǎng)部經(jīng)理班迎春說(shuō)，“因?yàn)橹饕蔚氖敲簶I(yè)，很多的地產(chǎn)背后都是煤老板。”
　　鄂爾多斯全市共有房地產(chǎn)企業(yè)442家，幾乎每家能源企業(yè)都有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。正是因?yàn)槎加忻旱V作支撐，才得以獲得現(xiàn)金流或者獲得小貸公司、民間資本的錢(qián)。
　　“這一波借貸危機(jī)，假如我們小貸公司虧1個(gè)億，我們也是虧得起的，不會(huì)跑路。我們每個(gè)股東手里的煤礦原始股更值錢(qián)，跑路不劃算。”一位小額貸款公司的老板說(shuō)。
　　一名已經(jīng)多日拿不到利息的債權(quán)人表示：“我很信任他(欠債人)，所以我不會(huì)去催他。如果我把錢(qián)從他那里拿回來(lái)，別人聽(tīng)說(shuō)了可能也會(huì)來(lái)討，他的資金鏈就會(huì)出問(wèn)題。”但是這位債權(quán)人同時(shí)也表示，“如果沒(méi)有信心，真的到了需要撕破臉皮的時(shí)候，還是要撕破。”
　　鄂爾多斯民間資本投資股份有限公司董事長(zhǎng)、內(nèi)蒙古鄂爾多斯商會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)田永平指出，如何把握好民間借貸的“管理尺度”，正考驗(yàn)著當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門(mén)的智慧。對(duì)于監(jiān)管部門(mén)而言，與其千方百計(jì)地圍追堵截，不如靜下心來(lái)考慮如何更好地為它們提供相應(yīng)的服務(wù)，引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。
　　20l 1年鄂爾多斯成立民間資本投資服務(wù)中心，其初衷就是為了引導(dǎo)民間資本的有序流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)當(dāng)?shù)孛耖g金融規(guī)范化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
　　田永平認(rèn)為，無(wú)論是傳統(tǒng)的銀行，還是新興的民間金融，都應(yīng)當(dāng)是“大金融體系”中的一部分，必須讓民間借貸“浮出水面”，對(duì)它們進(jìn)行必要的引導(dǎo)、培育、扶持、服務(wù)和管理。
　　對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)，鄂爾多斯主管金融的副市長(zhǎng)李國(guó)儉并不悲觀：“與有效需求相比，房子現(xiàn)階段可能是蓋多了，但是筑巢引鳳嘛，很多大企業(yè)要過(guò)來(lái)，像奇瑞汽車(chē)、無(wú)錫尚德、淮南礦業(yè)、青年汽車(chē)、中興云計(jì)算等等，這會(huì)帶來(lái)很多產(chǎn)業(yè)工人，帶來(lái)對(duì)住房的有效需求。”
　　“其實(shí)鄂爾多斯目前的亂象未必不是一件好事。”高和投資金融分析師李慧忠說(shuō)，“鄂爾多斯此輪爆發(fā)的危機(jī)，并不是全面崩盤(pán)式的系統(tǒng)危機(jī)，而是鄂爾多斯市場(chǎng)重新規(guī)范、深度調(diào)整式的結(jié)構(gòu)性危機(jī)。”
　　危機(jī)也是契機(jī)，現(xiàn)在的關(guān)鍵是，鄂爾多斯人是否能抓住這個(gè)契