張化橋堂堂正正做高利貸

　　從世界頂級(jí)的投資銀行轉(zhuǎn)到小額貸款公司，張化橋絲毫不：覺(jué)得屈就，反而感到非常爽心。他甚至用“興奮”來(lái)形容自己的這次職業(yè)轉(zhuǎn)變。
　　看著國(guó)人一邊享受著農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)帶來(lái)的巨大好處，一邊瞧不起小商小販：一邊享受著民間信貸的便利，一邊瞧不起小額貸款，瞧不起高利貸，瞧不起典當(dāng)行——張化橋深感荒謬。
　　作為廣州萬(wàn)穗小額貸款公司董事長(zhǎng)，張化橋從風(fēng)光的投資銀行轉(zhuǎn)身到不起眼的小額信貸行業(yè)，這一選擇讓很多人吃驚。但張化橋卻說(shuō)，這是一個(gè)“醒悟”的過(guò)程。
　　一個(gè)證券分析師的醒悟
　　張化橋自稱(chēng)“湖北農(nóng)民”，1963年出生于湖北荊門(mén)。
　　大學(xué)畢業(yè)后，張化橋在中國(guó)人民銀行總行計(jì)劃司工作了5年，1989年被公派到澳洲國(guó)立大學(xué)學(xué)習(xí)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1993年起，他先后應(yīng)聘進(jìn)入東方匯理、里昂證券，沉浸于證券市場(chǎng)，成為一名個(gè)性張揚(yáng)的分析師。此后10多年，他走過(guò)了一段輝煌的職業(yè)生涯，曾兩度被國(guó)際雜志《機(jī)構(gòu)投資者》評(píng)為“最佳分析員”。
　　2002年初，張化橋發(fā)表質(zhì)疑H股公司格林柯?tīng)柟芾聿煌该鳌a(chǎn)品存在問(wèn)題的文章。受此影響，格林柯?tīng)柟蓛r(jià)出現(xiàn)大幅動(dòng)蕩，而張化橋本人也遭到了起訴；隨后，他對(duì)歐亞農(nóng)業(yè)的質(zhì)疑也差點(diǎn)為其帶來(lái)另一場(chǎng)訴訟。這兩起事件讓張化橋聲名鵲起，盛名之下，也遭到不少投資者的質(zhì)疑。
　　17年的投行生涯，使張化橋習(xí)慣了養(yǎng)尊處優(yōu)的生活：出門(mén)是頭等艙、商務(wù)艙，住的五星級(jí)酒店，消費(fèi)刷卡沒(méi)有上限，今天做IPO，明天去發(fā)個(gè)什么債。但是，2010年10月，他卻突然寫(xiě)了一本叫《一個(gè)證券分析師的醒悟》的書(shū)，講了很多其他人不敢講的真話(huà)。
　　“我不是說(shuō)要故意跟別人不一樣，也不是說(shuō)故意批評(píng)誰(shuí)，我實(shí)際上是戲弄我自己，批評(píng)我自己多過(guò)批評(píng)人家。熟悉我的人都知道，我平常就是這樣說(shuō)話(huà)的，所以它就是我寫(xiě)給遠(yuǎn)方朋友的一封很長(zhǎng)很長(zhǎng)的信。“張化橋說(shuō)。
　　“信用社不是你們的對(duì)手”
　　6月的廣州，一個(gè)雷雨交加的夜晚，張化橋急需從花都區(qū)的酒店趕到辦公室取一份文件。雖然只有20分鐘的車(chē)程，但是幾個(gè)出租車(chē)司機(jī)都不愿出門(mén)。好不容易說(shuō)服了一位小伙子幫忙，他付給這個(gè)司機(jī)200元作為報(bào)酬。“在多數(shù)情況下，高利貸(小額貸款和典當(dāng)行)就是這樣的服務(wù)。”張化橋形象地比方道。
　　放棄很多人艷羨的投行光環(huán)，投身到一家并不知名的小額貸款公司，這是張化橋想都不曾想過(guò)的事情。住破破爛爛的酒店，辦公室、會(huì)議室簡(jiǎn)陋得連空調(diào)都沒(méi)有，每天接觸的都是農(nóng)民、小商戶(hù)、小企業(yè)家、個(gè)體戶(hù)。
　　這樣一種反差極大的職業(yè)轉(zhuǎn)換，張化橋并不覺(jué)得屈就。他在給朋友的短信當(dāng)中說(shuō)，“雖然不如私奔浪漫，但是我也很興奮。”因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)不但“能夠幫助更多的人”，而且還“充滿(mǎn)商機(jī)”。“哎呀，比這個(gè)地方更好賺錢(qián)的地方?jīng)]幾個(gè)。”張化橋說(shuō)。
　　聽(tīng)說(shuō)兒子要做小額貸款，張化橋的父親急不可耐地從湖北老家趕到了廣州。當(dāng)看到公司營(yíng)業(yè)部的員工晚上10點(diǎn)半還在跟農(nóng)民或者是小商戶(hù)談生意、談貸款，父親開(kāi)心地說(shuō)：你們這么個(gè)干法，信用社根本就不是你們的對(duì)手。
　　小額貸款行業(yè)中蘊(yùn)藏著投資的最高境界。這讓張化橋覺(jué)得自己很“幸運(yùn)”：既能賺錢(qián)，又能幫助中小企業(yè)、農(nóng)民等在貸款上非常弱勢(shì)的群體。
　　萬(wàn)穗小額貸款公司現(xiàn)有1700個(gè)客戶(hù)。公司的48名員工已經(jīng)把微型貸款業(yè)務(wù)推廣到了廣州市花都區(qū)80個(gè)村鎮(zhèn)和街道，幫助17750人就業(yè)。
　　《為高利貸平反昭雪》
　　張化橋坦陳，直到2010年，他對(duì)高利貸還存在嚴(yán)重偏見(jiàn)。《華爾街日?qǐng)?bào)》上的一則故事，給他留下了很深的印象。經(jīng)歷一番云游四方的調(diào)查研究，他很快就愛(ài)上了這個(gè)行業(yè)。
　　《華爾街日?qǐng)?bào)》的故事是這樣的：某個(gè)星期五的傍晚，一個(gè)小伙子走進(jìn)了一家小額貸款公司的營(yíng)業(yè)所，他掏出身份證，很快獲得了80美元的貸款。那天是他女友的生日，他想買(mǎi)一束花，并且請(qǐng)他的女友出去吃晚飯。不一會(huì)兒，他就哼著小調(diào)兒，消逝在浪漫的落日余輝里。到周一，他領(lǐng)了工資，便把100美元(含20美元利息)轉(zhuǎn)給了債主。3天時(shí)間，債主的利息率高達(dá)25％，但那個(gè)美國(guó)小伙子沒(méi)有抱怨。
　　2011年7月，張化橋在網(wǎng)上發(fā)表了一篇《為高利貸平反昭雪》的博文。文中寫(xiě)道：“你知道嗎9投資銀行、股權(quán)基金和對(duì))中基金一般要求投資的內(nèi)部收益率超過(guò)25％，不管他們投資的形式是債權(quán)，股權(quán)還是可轉(zhuǎn)換債。你知道嗎?全球千千萬(wàn)萬(wàn)的銀行對(duì)信用卡余額所收取的利率高達(dá)40％。你知道嗎?全球的消費(fèi)者貸款和微小企業(yè)貸款的利率都比銀行基準(zhǔn)利率高出好幾倍。你知道嗎?大量的消費(fèi)品以及醫(yī)藥企業(yè)的毛利率在70％以上!”
　　他繼續(xù)寫(xiě)道，“上述高利率和高回報(bào)率從來(lái)沒(méi)有人抱怨，但是，我們中國(guó)人對(duì)高利貸的態(tài)度是鄙視或者敵視；甚至有些從業(yè)人員都不敢理直氣壯地承認(rèn)自己是放高利貸的。但是你想想，如果小企業(yè)主能夠用10％的利率從銀行得到足夠的資金，他為什么要主動(dòng)找小額貸款公司或者典當(dāng)行或者民間借貸人，支付20％甚至更高的利率呢?難道他不懂算術(shù)嗎?顯然，在他所要求的時(shí)間和條件下，他完全不能獲得貸款，或者不能獲得比較好的貸款利率。我們的社會(huì)究竟是應(yīng)該遁他們走投無(wú)路呢，還是給他們多一個(gè)選擇呢?”
　　銀行離農(nóng)民和小企業(yè)太遠(yuǎn)
　　為農(nóng)民服務(wù)，為民間金融呼吁，為高利貸正名，轉(zhuǎn)身半年之后，張化橋?qū)γ耖g高利貸有了新的思考。他認(rèn)為，人們對(duì)高利貸的偏見(jiàn)是洗腦的結(jié)果。高利貸的利率其實(shí)并不高，因?yàn)榻杩畹娜酥皇嵌唐谥苻D(zhuǎn)。但是如果政府管制小額貸款的利率，那么真的會(huì)使得利率更高。
　　多年來(lái)，國(guó)家大量支農(nóng)資金、水利建設(shè)資金、西部大開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金和中小企業(yè)扶持資金，全部都走進(jìn)了一個(gè)“肉包子打狗，有去無(wú)回”的死胡同。“政府曾試圖引進(jìn)償還機(jī)制，讓資金可以循環(huán)使用，但是很遺憾，基本上都失敗了。為什么我們的努力沒(méi)有帶來(lái)一個(gè)自我造血機(jī)制呢?”張化橋想知道答案。
　　“授人以魚(yú)不如授人以漁，這個(gè)道理大家都明白。但是，在實(shí)踐中大家卻容易忘記。”張化橋認(rèn)為，政府關(guān)心三農(nóng)和微小企業(yè)的最好辦法是讓他們獲得資金上的平等待遇。當(dāng)然，高利貸并不能給他們帶來(lái)平等。但是，沒(méi)有高利貸，他們離平等就會(huì)更加遙遠(yuǎn)，他們的境況就會(huì)更加悲慘。
　　“我父親是個(gè)湖北農(nóng)民，他每次走進(jìn)信用社的大門(mén)，腿就發(fā)抖。他為什么害怕呢?”張化橋常常這樣自問(wèn)道。
　　在張化橋看來(lái)，雖然國(guó)有銀行這幾年已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到中小企業(yè)和三農(nóng)的重要性，也開(kāi)始有點(diǎn)作為。但是，他們還做得很不夠。 民間貸款利率比官方利率高出5到7倍的事實(shí)足以證明銀行做得太少，也足以說(shuō)明社會(huì)的不公正。”
　　張化橋認(rèn)為，銀行彎不下腰來(lái)，有公有制的原因，有放貸成本的原因，也說(shuō)明了小額貸款的高風(fēng)險(xiǎn)。銀行審查貸款不靈活，費(fèi)周折，營(yíng)業(yè)時(shí)間和地點(diǎn)也并沒(méi)有為小企業(yè)和農(nóng)民著想。“我們的銀行長(zhǎng)期受到衙門(mén)作風(fēng)的毒害，對(duì)顧客傲慢，對(duì)抵押品也有過(guò)于僵化的要求。所以，在資金短缺時(shí)，微小企業(yè)和農(nóng)民受害最深。”張化橋說(shuō)。
　　一個(gè)堂堂正正的名字
　　近年來(lái)，雖然高利貸行業(yè)受到一定重視，但行業(yè)規(guī)模還是太小。2011年5月底，中國(guó)國(guó)內(nèi)信貸余額為62萬(wàn)億元，其中小額貸款公司的貸款余額為3000多億元，占0.5％；典當(dāng)行的余額為1000多億元，占0.16％i擔(dān)保公司估計(jì)有30Q億元不合規(guī)的貸款，占0.04％。這三類(lèi)機(jī)構(gòu)的貸款總和小于華夏銀行的半，或者興業(yè)銀行的40％。“所以我們真的是杯水車(chē)薪，我們太可憐了，我們太幼小了，這個(gè)是限制的結(jié)果。”
　　古今中外，小貸公司和典當(dāng)行都是很活躍的行業(yè)。張化橋堅(jiān)信，中國(guó)政府和民眾一定會(huì)看到小貸公司作為一個(gè)行業(yè)對(duì)扶持微小企業(yè)和三農(nóng)的巨大貢獻(xiàn)。
　　張化橋預(yù)計(jì)，那些沒(méi)有建立優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)、信貸文化以及貸款流程技術(shù)的小貸公司和典當(dāng)行，一般都沒(méi)有長(zhǎng)期打算，也沒(méi)有任何社會(huì)責(zé)任感，現(xiàn)在已經(jīng)碰到客戶(hù)不足的問(wèn)題，他們可能最終歇業(yè)，或者尋求合并。但也有不少小貸公司和典當(dāng)行會(huì)隨之繁榮，會(huì)到資本市場(chǎng)融資：也會(huì)有行業(yè)性的服務(wù)公司出現(xiàn)，提供融資和證券化的服務(wù)。張化橋希望自己的公司在不久的將來(lái)能成為中國(guó)第一批轉(zhuǎn)入村鎮(zhèn)銀行的小額貸款公司。
　　媒體總是在揣測(cè)，張化橋在這個(gè)行業(yè)是否有“更高的目標(biāo)”和“更宏偉的藍(lán)圖”。張化橋則頗為動(dòng)情地說(shuō)：“能夠幫到農(nóng)民是非常好的，因?yàn)槲艺J(rèn)為農(nóng)民在中國(guó)受的歧視是非常非常嚴(yán)重的，我們的微小企業(yè)受的歧視是也非常非常嚴(yán)重的。”
　　“高利貸，一個(gè)堂堂正正的名字!有志的大學(xué)生，準(zhǔn)備好你的簡(jiǎn)歷，直接聯(lián)系當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司或者典當(dāng)行或者擔(dān)保公司吧!用你的勤奮去改善它們。”2011年，張化橋發(fā)自肺腑地呼吁更多的年輕人加入到這個(gè)行