國有銀行在服務實體經濟過程中的委托代理問題研究

【摘 要】 隨著我國銀行業(yè)的改革開放，國有商業(yè)銀行的內部治理結構的改革已經成為提高銀行業(yè)經營管理水平的關鍵因素，本文從國有銀行內部治理結構背后的委托代理問題這一根源入手，分析了產生委托代理問題的原因，并指出解決的關鍵是解決委托人虛置、委任的管理者貪婪這一根本問題。

【關鍵詞】 國有銀行 內部治理 委托代理 實體經濟

1. 委托代理的出現(xiàn)

隨著商品經濟和市場經濟的發(fā)展，企業(yè)的組織形式不斷發(fā)展和變化，現(xiàn)代公司制企業(yè)股份制企業(yè)更能適應市場經濟條件下的社會化大生產要求。股份制企業(yè)的股東擁有企業(yè)所有權，但不參與企業(yè)的經營，經營者擁有企業(yè)的控制權對經營活動進行決策和管理，企業(yè)表現(xiàn)為所有權和經營權分離。這種企業(yè)所有權與經營權的分離，造成委托人董事會和代理人管理層兩個不同主體之間利益目標的不一致性，委托代理問題就產生了。

國有銀行作為金融企業(yè)也面臨著委托代理問題，簡單的來說，國有銀行的委托人是各級政府，政府設立銀行的最主要目的是讓銀行業(yè)為實體經濟融出資金，為各級各類企業(yè)發(fā)展提供資金，從而帶動整個社會經濟良性運轉，從這個意義上講，國家發(fā)展銀行業(yè)不是謀取自身利益，根本的目的還是為實體經濟服務，而銀行業(yè)的代理人是各級政府任命的銀行行長及管理層，他們利用掌握貸款審批權限謀取自身金融企業(yè)利益，導致企業(yè)貸款成本過高，資金使用效率低下，最終阻礙了實體經濟的發(fā)展。

2. 委托代理問題產生的原因

2.1委托人虛置導致的國有產權主體不明確

國有銀行的委托人是代表本國國民的政府通過財政資金出資的方式建立，目的是形成本國的金融機構體系，為國民經濟發(fā)展提供資金源泉，國家從金融穩(wěn)定的角度出發(fā)，把關系國家金融安全的大銀行國有化，并以行政任命的方式任命各級銀行行長，各級銀行行長又層層任命各級管理者，造成委托代理關系鏈條長而復雜，這種關系是建立在行政授權而不是資本授權的基礎上，一方面政府作為銀行所有權的主體和外部出資人將銀行資本委托給銀行經營，而另外一方面，銀行從經營管理者的任免，到銀行業(yè)務的類型，再到具體業(yè)務的開展都被政府機構制定的政策所左右，不能按照完全的商業(yè)化原則進行獨立運作，雖然近年來國家對國有四大銀行進行股份制改造引進了戰(zhàn)略投資者，但是沒有從根本上解決銀行的行政體制干預問題。

2.2國有身份和市場化取向導致的目標不統(tǒng)一問題

國家作為委托人，以行政命令的方式委任銀行管理層管理國有資產，國有銀行及各級任命有級別的管理者應以國家社會利益為已任，使國有銀行真正發(fā)揮金融機構體系的重要作用，圍繞國家基本建設和民生保障，合理審核資金需求，把資金授信于實力信譽好，符合產業(yè)結構的各級類型企業(yè)，千方百計貫徹國家金融政策，減少企業(yè)成本，為社會和企業(yè)提供各種金融服務，最終使實體經濟良性運轉，當然國有銀行早已實現(xiàn)了商業(yè)化改造，變成了國有商業(yè)銀行，商業(yè)銀行應以追求利潤為第一目標，這無可厚非，但是國有銀行的最大出資人是國家，國家是第一股東，在追求利益的同時必須把追求經濟利益和社會利益有機結合，有必要還必須犧牲經濟利益以保全社會利益，這是國有銀行和非國家控股的中小股份制銀行的根本區(qū)別。這也是國有銀行法人治理方面的一個難題，但是另人遺憾的是，個別國有銀行一方面以國有身份向國家要政策要資金，增加納稅人負擔，由于缺乏有效監(jiān)督，只對任命他的上級行政機關負責，另一方面，需要國有銀行承擔某些社會責任的時候，他又以市場經濟為借口，逃避責任和監(jiān)管，不能很好服務社會實體經濟。

2.3代理人的偷懶和貪婪導致的代理成本過高

行政命令主導的委托代理關系下，作為所有者代表的政府既不是完全意義上的法人，也不是自然人，不能直接以清晰的產權主體身份，專業(yè)化的經營銀行具體業(yè)務，而代理的銀行管理層不是資產所有人，從本質上講，他們只關心自己的報酬，這可以從國內某些銀行利潤下降，高管卻照樣拿高價年薪上可見一般。甚至某些銀行管理人員吃拿卡要，增加社會貸款成本，內外勾結騙取銀行貸款進入股市樓市，推高樓價物價，所以說委任的管理層的偷懶導致代理鏈條過長，信息傳導失真，代理成本過高，影響了銀行服務實體經濟的目標和效果。

3. 委托代理問題的解決

3.1強化國有銀行產權主體，完善國有產權監(jiān)督

除了繼續(xù)發(fā)揮董事會，理事會、監(jiān)事會、工會等組織的固有職責，真正要把國有股的權益人身份人格化，把代理鏈條過長的垂直管理變成扁平式的管理模式，第一，強化董事會組織管理機制，由于國有商業(yè)銀行的董事會特別強調相對于控股股東利益和相對于管理層的獨立性，良好的獨立性可以保證董事會公正、有效地行使其使命和職責，妥善維護包括債權人在內的各利益相關者的合理利益訴求。要合理設置獨立董事在董事會中所占的比例，有利于成員之間的監(jiān)督與制衡，有利于吸收不同的意見，也有利于規(guī)避商業(yè)銀行的經營風險，實現(xiàn)穩(wěn)健經營

第二，強化國有產權監(jiān)督，政府可以派出紀檢組，在人事和待遇上完全獨立，主導監(jiān)事會處理和銀行有關的內部違規(guī)，把眼睛時刻盯在國有產權上，不讓國有資產流失，在年初，年中，年終和上級銀行一起審帳查帳，發(fā)現(xiàn)一起查處一起。

3.2適度激勵，強化責任

事實證明，金錢不能解決所有問題，如果把委托代理問題片面的認為只有通過強化物質激勵，一味的提高經理人的工資待遇就能解決所有問題，這是大錯特錯，既然各級行長是行政委任的，就要講黨性顧大局，不能只講待遇，不講責任，不能既享受行政級別，又享有職業(yè)經理人的工資待遇，從實踐情況來看，不僅作為國家的委托人缺乏監(jiān)管，作為持有公眾股的普通股東還是國有股背后的國民也缺乏手段監(jiān)管，使一些激勵手段沒有起到讓管理層強化社會責任，依法管理

的目的

3.3以銀行家的要求做好實體經濟的維護者

國有銀行是以經營貨幣資金和信用的特殊金融企業(yè)，對金融市場實行一定的壟斷經營，目的是為維護國家的金融穩(wěn)定，保障人民對國民經濟命脈的控制地位，但同時也使國有銀行相比較其他非國有控股的中小銀行享有壟斷紅利，從這一點上來講，國有銀行更應該強化社會責任，更應該切實維護實體經濟的發(fā)展，因為只有實體經濟發(fā)展好了，銀行的利潤才能提高，國家收入才會提高，社會經濟發(fā)展水平和國民經濟才會發(fā)展好，國民福利和社會才會進步。如果各級銀行只從一己之利出發(fā)，只看到銀行業(yè)發(fā)展這個點，看不到實體經濟發(fā)展這個面，以犧牲實體經濟為代價發(fā)展自身，那么最終銀行業(yè)也無從發(fā)展，國民經濟和社會福利更無從談起。

（作者單位：蘇州經貿職業(yè)技術學院）