對我國中小企業融資問題的研究

［摘 要］ 中小企業數量眾多，行業分布廣，在吸納就業、緩解勞動力供需矛盾方面發揮著重要的作用。然而，融資問題已成為制約中小企業發展的瓶頸。本文著重研究了中小企業融資的現狀，并提出解決中小企業融資難的具體措施。

［關鍵詞］ 中小企業；融資；治理結構；重要意義

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 17. 014

［中圖分類號］ F275 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）17- 0025- 02

改革開放以來，中小企業在促進經濟繁榮和緩解就業壓力等方面起了關鍵作用。但現階段，融資難已成為制約我國中小企業發展的瓶頸。因此，研究我國中小企業融資途徑和解決融資難問題的方法，具有重要的現實意義。

1 中小企業融資現狀

（1）中小企業融資渠道過窄。中小企業在不同的發展階段應有不同的渠道以獲得其所需資金，融資渠道的過分單一很難為企業提供保障。目前，銀行出于控制信貸風險的考慮，對中小企業申請貸款的條件要求更為嚴格；加上中小企業規模小、實力弱、信用等級偏低等原因，很難找到穩定的融資渠道，造成擔保難、融資難的尷尬局面。

（2）中小企業之間互相擔保，申請貸款，這給中小企業增加了很大風險。一旦一家公司因經營不善而蒙受損失，就會引發一系列的連鎖反應，造成嚴重后果，規模小的中小企業根本沒有足夠實力來承受這樣的打擊。

（3）缺乏政府必要的扶持。我國的稅收優惠、財政補貼、貸款援助大多數都面向大企業，對中小企業缺乏必要的激勵機制，中小企業在借款時無法享受優惠利率。由于銀行貸款手續繁瑣，審批時間過長，許多中小企業不得不從民間融資，這些都加大了中小企業的經營負擔。

2 我國中小企業融資難的原因分析

（1）中小企業經營風險大，銀行借貸風險高。我國的中小企業大多處于產業鏈下游，因此在經濟一體化的今天面臨的競爭日益激烈，風險不斷加大。大多數中小企業的行業壁壘都比較低、缺乏技術含量，對資金的要求也不高，這就使得中小企業在同類產品中存在著殘酷的價格競爭。這種競爭浪費了巨大的資源，難以讓企業走上自主創新之路。

（2）我國中小企業信用等級普遍低下。信用是一種資源，是企業的無形資產，在市場經濟中，信用已成為市場交易的基本準則，而現在許多地區都沒有具體的規范中小企業信用的法律或法規，因此導致一些中小企業信用狀況不良、拖欠其他企業和銀行的賬款、偷稅漏稅、合同履約程度低、債務人逃廢債務、假冒偽劣產品充斥市場等。這些問題都影響著我國中小企業的信用等級，使得銀行惜貸。

（3）中小企業財務信息可信度低。中小企業相對于管理比較規范的大企業來說，財務制度不健全、會計信息不真實，更有甚者存在兩本賬。由于中小企業的交易靈活，有些時候不需要發票及轉賬，因此賬務信息難以控制。中小企業大多為民營家族式企業，這就使得會計信息造假在組織上得以保障，并且會計信息造假的成本非常之低，以至于很少有企業因此而受到政府部門的重罰。銀行的金融機構在向中小企業提供信貸支持時，為了降低其信貸風險，往往要求中小企業進行抵押貸款，這樣就限制了中小企業的發展。那些信譽良好、經營正規的中小企業也不能獲得與大企業一樣的待遇，融資遭遇瓶頸。

（4）中小企業的管理水平低下。中小企業一般都存在著任人唯親、家族式管理等現象，這樣的管理模式會導致企業溝通匱乏，領導者權利無限大，下屬的工作積極性差，對工作的認同感不強。很多中小企業管理滯后，不利于中小企業管理水平的提高。

3 解決中小企業融資難的措施

（1）國家要加強對中小企業的政策扶持力度，規范擔保機構。國家要改善中小企業融資的環境，建立健全支持中小企業融資的法律法規，完善中小企業融資擔保體系的建設，建立適合中小企業特點的融資擔保體系。國家還要以政策性扶持中小企業融資擔保為主要目的，建立資本金補償機制，由政府出資參股部分擔保機構，承擔政策性擔保業務，專為政府需要扶持的行業企業融資提供擔保服務，避免擔保機構掛羊頭賣狗肉。

（2）企業需要提高自身素質，建立良好的信用。中小企業規模小、風險高、平均壽命短，決定了其融資難。財務制度不健全、信息可靠性低，增加了銀行貸款的風險，尤其還有一些中小企業拖欠貸款，這也損害了中小企業的整體形象。因此，中小企業有必要完善自身建設，爭取更多的信貸支持。另外，在中小企業誠信體系的建設中，不能一味強調銀行的作用，政府要調動銀行、企業以及相關部門的積極性。

（3）加快證券市場建設，拓寬直接融資渠道。目前，大多數中小企業都需要通過股份制改造，組建成各種股份制公司，并在此基礎上進行規范化管理，改進和完善其法人治理結構。因此，政府需要降低企業上市的門檻，并積極推動中小企業的股份制改造，既轉變機制，又發揮融資功能。

（4）建立專門的中小金融機構。在轉變國有商業銀行經營觀念和經營方式、強化其為中小企業服務功能的同時，建立和發展專門為中小企業服務的銀行，專門落實對中小企業的各種服務。專門化的中小銀行與中小企業實力相當，并有政府的大力支持，可以專門從事對中小企業的融資活動，通過互動和長期合作，提高融資質量，促使中小銀行與中小企業獲得良好發展，緩解企業融資難的問題。

總之，在構建社會主義和諧社會這個大背景下，解決中小企業融資問題刻不容緩。在建設有中國特色社會主義市場經濟的道路上，中小企業作為一支必不可少的力量，為經濟的發展做出了重要貢獻，因此加強中小企業的自身建設也是具有重要意義的。

主要參考文獻

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