國有企業對外投資的審計與強化相關管理的思考

［摘 要］ 國有企業對外投資是國有企業運用自有資產對外進行的投資。針對國有企業對外投資的審計主要內容包括：投資業務的合法性與合規性、內控制度是否健全、企業投資業務的經濟性與效益性。本文主要討論國有企業對外投資業務的審計內容，分析了對外投資審計中的常見問題。

［關鍵詞］ 國有企業；對外投資；審計；管理

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 17. 019

［中圖分類號］ F239.1 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）17- 0033- 03

1 引 言

國有企業對外投資，是指國有企業依法運用自身所有的各種資產，包括貨幣資金、固定資產、流動資產、無形資產等，向其他經濟主體進行的投資。國有企業對外投資包括直接投資和間接投資，根據投資期限長短可分為長期投資和短期投資。

對外投資業務可以提高國有企業資金使用效率，增強企業盈利水平，實現產業結構調整，不斷擴大企業經營規模，提高企業市場競爭能力。作為國民經濟的重要組成部分，國有企業對外投資除對自身的影響較大外，對國家經濟的重要性也不言而喻。但是，國有企業對外投資業務在獲得經營成果、提高經濟效益、不斷擴大企業規模的同時，也存在著影響企業經營的可能性，可能造成企業的經營風險，影響企業未來發展，甚至導致企業破產。

對國有企業對外投資的審計在規范對外投資行為，加強對外投資的內部控制，提高對外投資的經濟效益方面發揮著重要的監督作用，有助于保證國有資產投資安全性，預防投資風險，能夠為國有企業資產安全提供有力的保障手段，促進國有資產的保值增值。

2 對國有企業對外投資審計的內容

2.1 評價投資業務的合法性和合規性

對國有企業投資業務的審計，包括審計企業投資行為達到一定金額，是否經過主管部門同意審批，若涉及境外投資，是否經過有關部門的批準，是否存在以對外投資的名義將外匯存放于境外的行為。在進行審計時，投資方向是否符合國家產業政策規定也屬審計內容之一，要審查企業的對外投資是否屬于國家禁止從事的行業，是否能夠促進國民經濟的協調發展和持續發展，是否符合國家相關法律法規的要求。

2.2 審查國有企業對外投資業務內控制度

對外投資業務的審計還包括對相關內控制度的了解和評價。如：審查非貨幣性金融資產如股票、債券等的保管方式，是否委托獨立的專門機構如銀行、證券公司進行保管，或由企業自行保管。若由企業自行保管，是否由兩個以上人員共同控制；企業應制定詳細的存入取出登記制度，將存入取出情況詳細記錄于證券登記簿。審計內容還應包括金融資產盤點制度，企業是否賬載是否賬實一致；企業對外投資業務是否已建立嚴格的會計核算制度，投資信息是否真實可靠，對各項對外投資項目是否正確核算，對外投資資產增加、減少及投資收益是否進行準確核算，內部控制制度是否健全，相關信息是否值得信賴。

2.3 審查企業投資的經濟性和效益性

對外投資業務的經濟性審計，主要是對于對外投資項目的成本耗費情況進行審計。應重點審計對外投資項目的工程建設量與各項費用的核算情況是否準確，數量是否正確，計算過程是否符合要求；審計對外投資項目預算與項目決算結果之間的差異大小，差異是否在正常范圍內；項目設計是否進行變更，變更手續是否齊全，內容是否真實；建設單位是否及時辦理工程決算等。對外投資的經濟性審計注重對投資項目整個過程進行完整的審查，主要是采用跟蹤審計等方式進行，通過對投資經濟性的審計，能夠及時糾正和消除不利因素，避免不當費用和成本的發生。

對外投資效益性的審計主要審查對外投資經營活動投入資源與產出成果的對比關系，以評價對外投資業務的投資效率。審計內容主要包括對外投資投入成本和產出成果的準確性和真實性，對影響對外投資業務的主要因素進行分析，并針對這些因素提出切實可行的改進建議。審計應主要以資金運用為中心，對資金支出過程進行重點監控，實行動態的、持續的審計。

3 對外投資審計中的常見問題

3.1 對外投資項目不合規

部分國有企業對外進行投資時，并未經過上級主管部門和國家相關部門的審批，將合作經費、專項資金等不應進行投資的資金挪作他用或者將資金投資于不符合國家規定的項目和內容，導致對外投資活動不合規。避免未經批準的這部分投資業務，由于人員變動和機構改制等原因，使這部分投資失去控制，從而造成國有資產流失。

3.2 對外投資可行性論證不足

投資可行性論證是國有企業對外進行投資的重要參考，投資可行性報告的客觀性、真實性、可靠性，決定了對外投資成功與否。部分企業未進行充分的投資可行性論證便進行了投資，最終造成投資決策失誤。例如：有的企業在進行對外投資可行性論證中，預計公司投資收益為２ ０００萬元，但該投資項目實際投產后，年平均銷售額僅為３００萬元，與可行性分析嚴重不符，導致企業投資失敗從而出現巨額虧損，在項目投產后無法繼續經營，使得企業倒閉，國有資產嚴重流失。

3.3 對外投資收益不足

國有企業在對外投資中，最基本的原則是首先要保證國有資產保值。在確保國有資產不流失的前提下，獲得對外投資的收益。部分國有企業進行投資時，過度樂觀估計投資效益，在對外投資項目的經營中，由于管理不善等原因，使投資項目出現虧損，投資收益不足，甚至沒有收到收益，直接導致國有資產的流失。

3.4 利用對外投資達到非法目的

部分國有企業利用對外投資，在投資過程中進行投資收益體外循環，將國有資產轉移為小集體和個人資產，隱蔽投資收益，設立小金庫，通過改制低估資產等手段，侵占、挪用國有資產，將國有資產挪作他用等，達到非法目的。

4 加強對外投資管理的措施和建議

4.1 完善對外投資審批程序

國有企業應以國家有關規定為依據，建立完善的對外投資審批制度。以民主集中制為原則，通過辦公會等形式認真研究對外投資項目，充分討論投資可行性論證報告，認真聽取投資評估分析人員提供的可行性論證意見，按照設置確定的投資決策權限，對投資業務進行集體決策，保證對外投資項目決策的科學性、合法性、合理性和合規性。對于需要進行審批的對外投資項目，應按照國家規定的程序，報有關部門和主管部門進行審批。

4.2 加強對外投資可行性論證

國有企業加強對外投資的可行性論證是決定對外投資項目成功的關鍵，對外投資項目要進行詳細的可行性研究，要提高可行性論證的真實性、可靠性。組織有經驗、理論知識豐富的人員，結合項目性質，對投資項目進行全方位的分析和科學的論證，編制可行性論證報告，將多種方案進行評價比較，對投資項目在經濟上和技術上是否具備可行性進行論證。在制度上應建立健全投資項目評估制度，組織業務部門、財務部門和管理部門人員共同參與，建立投資評價小組，對項目可行性進行審核，聽取專業人士的意見，針對對外投資是否可行提出傾向性意見，為最后決策提供依據。

4.3 建立有效的激勵制度

企業應建立有效的獎懲制度和激勵機制，以保證國有資產保值增值，實現投資收益。對于決策失誤、經營管理不善導致投資項目虧損的，應及時采取有效的措施予以補救，并根據投資項目的具體情況，追究主要負責人和相關領導的管理責任，給予經濟處罰和行政處罰。對因失職、瀆職造成重大經濟損失，導致國有資產流失的，還應追究相關人員的法律責任。相應的，對于決策正確，經營管理水平高，經濟效益好的對外投資項目，應根據對外投資的具體情況，對相關人員予以精神和物質上的獎勵。

4.4 充分發揮審計的監督作用

對投資項目實行全面的審計，充分發揮事前、事中、事后審計的監督作用。從對外投資業務立項開始，內部審計人員即應參與其中，對合同、項目可行性進行審計，審查可行性研究的科學性、合理性、可靠性，簽訂合同是否符合法律規定和相關要求，是否履行了審批程序，是否體現了公平互利的原則，是否存在不利于企業的條款等。在對外投資業務的執行過程中，進行項目跟蹤審計，對項目的合同及執行情況、對外投資收益情況、核算和記錄的真實性與準確性、合同履行各方是否按照合同條款進行、投資項目內控制度是否健全等進行全面的審查和監控，及時發現對外投資項目進行過程中出現的問題，實時糾正偏差，保證項目的順利進行。在項目完成后，審計人員要及時對項目完成情況進行評價，核清對外投資業務的債權債務，加強協商溝通，確保企業利益不受損失。

在審計中，要建立科學的對外投資評價指標體系。充分利用投資收益率、收益凈現值、投資回收期、借款償還期等指標，結合企業的具體情況，設計自身對外投資業務的綜合評價指標，將計算結果與可行性研究認證報告中的預期效益進行比對。要把投資評價指標納入企業相關部門的考核中，對投資效益進行公平的評價，以確保對外投資效果。

5 結 論

對外投資業務是國有企業經營的重要內容，對國有企業對外投資業務的審計內容，主要包括投資業務的合法性與合規性、投資業務的內部控制制度是否健全、投資業務的經濟性與效益性。國有企業在進行對外投資時，要不斷健全完善投資決策機制，加強可行性論證，建立切實有效的激勵機制和獎懲制度，建立科學的對外投資評價指標體系，充分利用審計的監督作用，提高對外投資業務的科學性和效益性，促進企業又好又快發展。

主要參考文獻

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