小企業主賺錢需謹慎

理財案例

劉先生55歲，20歲時和愛人劉太太出國打工，一直辛苦打拼，從一無所有的洗碗工，到后來自己開小餐館，到現在建立自己的農業莊園，專門為中餐館配送新鮮蔬菜，生意越做越大。目前農業莊園價值合人民幣500萬元，年經營收入50多萬元，還有合100萬元人民幣現值的金融資產，包括定期存款、股票、基金等。因為在老家的母親年老多病，出于多年來對母親的虧欠，夫婦決定變現所有的金融資產，匯回中國，用此資金回老家居住5年，陪伴母親最后時光。預計贍養母親5年，每年現值5萬元。夫妻倆回老家居住的生活費用，每年5萬元現值。劉太太54歲，隨先生回國，在國外的農業莊園由兩個兒子照看，回國5年期間，不動用在國外農業莊園的收入。另外，回國期間，擔任中國當地鄉農會的農業顧問，每月固定可領3000元的顧問費。

家庭財務分析

1.劉先生的流動性資產為0，遠低于標準值3-6倍，應建立存款準備金，來應對家庭生活中遇到的失業、事故等意外狀況及突發事件。

2.從保險保障指標來看，劉先生的家庭目前沒有購買保險，未獲得足夠的保障。可根據家庭情況，選擇合適的保險，防止意外情況發生，導致家庭理財目標難以實現。

3.從凈現金流量指標來看，目前是-38.89%，遠低于標準值20%以上。如果目前的100萬元現金不進行投資，光靠100萬元現金資產是無法實現理財目標的。建議劉先生通過使用適合的理財工具，逐步提高理財收入，防范風險，提高理財的能力，早日實現理財目標。

4.從資產負債率的指標來看，負債在資產中的占比為0。可以適當提高負債比率，利用財務杠桿，提高資金利用率，更好的完成理財目標。

理財目標

1.家里的舊房已經年久失修，雨天漏雨，屋內設備、電線等設施都到了不能不換的地步。劉先生希望盡快以30萬元，修繕老家舊房，與母親一起居住。

2.盡快買一部20萬元的休旅車。5年內，劉先生夫妻希望每年抽出兩個月時間自駕游，飽覽祖國大好河山，每年旅游費用3萬元現值，想知道自己現在這些錢能不能實現目標。

理財建議

1.現金規劃

劉先生應該著手建立家庭緊急預備金。家庭緊急預備金主要用來應對家庭生活中遇到的失業、事故等意外狀況及突發事件。建議劉先生留出2.5萬元（家庭3個月生活支出）作為家庭的緊急預備金，其中2萬元作為貨幣基金留存，0.5萬元以活期存款方式留存。

根據風險承受能力評分表和風險態度評分表的測評結果來看，劉先生屬于穩健型投資者。建議采用恒定混合的投資策略，根據不同的經濟周期，調整各個投資產品間的比例。根據劉先生的風險承受能力，投資股票和股票型基金的上限不超過40%，投資債券、定期存款和銀行理財產品等其他產品的上限不超過60%。其投資組合的年平均收益率為7.2%，標準差為8.9%。

2.房屋修繕

規劃按照劉先生目前的想法，剛回國，首先希望拿出30萬元修繕老家的舊房，然后買車。詳細的算筆賬：如果以100萬元現金-20萬元購車款-30萬元老房修繕費用，還剩50萬元用于投資。余下5年，每年還有13萬元的生活相關費用現值（5萬+5萬+3萬），共需65萬元費用現值。經過計算，用剩余的50萬元投資，需要年投資報酬率為8.1%，才可以達到理財目標。按照劉先生的風險承受能力和對待風險的態度，構建一個收益更高的投資組合，不僅劉先生本人難以承受，而且因為更高的收益伴隨著更高的風險，其理財目標也因為更多的不確定性而無法順利實現。所以，不建議劉先生選擇現金的方式來修繕老家的舊房。

3.購車規劃

劉先生夫婦沒有購買任何商業保險，也沒有社會養老保險等基本保障。因為劉先生夫婦是家庭的支柱，承擔照顧母親等家庭責任，一旦哪天發生意外，后果將無法想象，因此建議劉先生為自己建立充分的保障。建議增加意外險和定期壽險，保額分別為30萬元，并增加商業醫療保險（附加重大疾病保險），保額30萬元，年繳保費共5360元。愛人劉太太可適當增加意外傷害險（保額15萬元）與住院醫療保險，年繳保費共2680元。

在理財規劃中，因為宏觀經濟形勢和劉先生家庭財務情況會隨時發生變化，實際的資產配置也要隨著實際的宏觀經濟數據以及劉先生家庭財務的實際情況的變化，而進行必要的修正。建議每半年對家庭的理財計劃進行重新評估，根據實際情況進行調整，以確保家庭理財目標的順利實現。

“四點子”幫你抵御“降息風”

點子一：存款要貨比三家

如果追求資金的絕對安全，建議您選擇銀行存款。在允許上浮10%的情況下，銀行為了攬儲，絕大多數會把存款利率調到最高，按調整后的一年期存款基準利率3.25%算，最高上浮1.1倍，實際利率可達到3.575%。

點子二：購買理財產品應棄短從長

目前銀行發行的固定收益類理財產品年化收益率在5%左右，遠高于同檔存款利率，如果市民有一定風險承受能力，仍建議購買此類理財產品，比存款劃算。對于選擇固定收益型產品的投資者，在目前的降息周期中，不妨側重配置中長期限產品，鎖定較高利率水平。而對于喜歡定存的投資者來說，應該時刻盯緊自己的存款。

點子三：國債熱卷土重來

由于利率與債券收益呈反向關系，央行降息后，債券類產品風頭勁升。再加上股市震蕩，大批資金可能會涌入債市，預計債市收益還會進一步上揚。對于個人投資者來說，可以通過以下幾種方式投資債券：一是參與上交所的債券市場；二是買債券型基金；三是選擇以債券為投資標的的理財產品。

點子四：投資黃金抵御降息風險

業內人士預測，年底前金市可能存在低吸高拋贏利的機會。因此，在當前經濟環境下，尤其是黃金價格出現大幅下跌后，目前可選擇實物黃金進行長期投資。另外，實物黃金中有各種投資金條和工藝加工的金銀幣、條等產品，但實物黃金相對保值性更好一些；紙黃金則主要用于投資，可根據當時國際金價，低買高賣賺取差價。