企業年金基金治理之淺議

摘要：2006 年2 月，財 政 部 發 布 了《企業會計準則第 10 號---企業年金基金》。至此，我國企業年金基金在管理和會計核算方面初步形成了規范體系。但是，由于企業年金基金是一個新問題，而且我國企業年金制度建設方面是嚴重滯后的。本文從通過淺析年金基金的發展狀況和存在的局限，建議結合我國國情建立合適的年金治理準則。

關鍵詞：年金基金 年金治理 治理準則

年金發展簡述：2004年5月《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》開始實施。《企業年金基金管理試行辦法》初步構建了我國企業年金基金管理運作的制度框架，確立了企業年金基金信托財產的法律地位。兩個辦法的頒布實施，是實施養老保障“多支柱”戰略的重大制度安排，使企業年金作為我國養老保障體系的重要支柱第一次有了制度保障，將極大加快企業年金的發展和普及，推動我國多支柱養老保障體系的建設。

2005年，發展企業年金被列入國務院的工作計劃和勞動保障部的重點工作。

2011年1月11日人力資源和社會保障部第58次部務會審議通過新修訂的《企業年金基金管理辦法》。本辦法自2011年5月1日起施行。勞動和社會保障部、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會于2004年2月23日發布的《企業年金基金管理試行辦法》(勞動保障部令第23號)同時廢止。

一、我國企業年金的發展狀況

(1)總量

截止2009年末，全國有3.35萬戶企業建立了企業年金，參加職工人數為1179萬人，企業年金基金累計結存2533億元。

（2）分布情況

從我國分布情況看，上海市、四川省、江蘇省、遼寧省、深圳市等已經出臺了企業年金的具體實施辦法。在行業方面，鐵道、電力、郵政等行業已經建立了企業年金制度。但是從全國看，目前大部分省、市和行業還沒有出臺相應的辦法和稅收優惠政策。

（3）發展情況

行業發展快于地方，水平高于地方。行業參保人數為395.7萬，占70.6%；地方參保人數164.6萬，占29.4%。行業積累基金149.3億元，人均3.773元；地方積累42.6億元，人均2.588元。

二、我國企業年金的局限性

從全國來看，企業年金在制度建設方面是嚴重滯后的。企業年金作為養老保險第二支柱的作用并沒有真正發揮，而且在地方或行業方面，企業年金方案的制定和實施都缺乏統一性和指導性。主要原因有：

（1）企業年金基金的運行缺乏基本的法律支撐體系，使企業年金的運行無法可依。

（2）在稅收方面存在優惠不足的問題。企業年金在繳費時如何進行減稅、免稅、和延稅，對企業和職工建立企業年金計劃有重要影響。國發［2004］42號文只是規定；“企業繳費在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支”，且此稅收優惠也僅限于試點地區企業繳費部分。2009年6月，財政部和國家稅務總局聯合頒發《關于補充養老保險費補充醫療保險費有關企業所得稅問題的通知》，將企業繳費稅又從4%提高到5%（而在年金市場發達的美國、澳大利亞、加拿大，該比例是15%、20%和18%）。

（3）在制度管理方面企業年金也極不規范。在某些省市、財政部門硬性要求將企業納入財政專戶管理。從個人賬戶的建立與管理方式看，重慶市、遼寧省、安徽省及行業中的工行、建行、交通、中建等在企業年金管理方面沒有建立個人賬戶；郵政等行業沒有將企業繳費完全記入個人賬戶。

（4）企業年金基金市場化還沒有成型的運行規則和運行程序。我國資本市場起步晚，發展還不完善，證券市場也不健全，投資風險大。主要是由于我國投資工具少，金融衍生產品缺乏，投資者缺少避險工具，證券經營機構還沒有形成有效的股票制約機制。

三、我國企業年金的發展策略

（1）健全企業年金的法律法規

目前我國企業年金市場的發展沒有統一的規則，也沒有完善的規范企業年金的法規。不同的地方、不同的行業探索著不同的模式，存在著無序狀態，這使得企業年金的實施，基金的安全運營，受益人的權利得不到有效保障。因此，為了深化我國養老保險制度的改革，推進年金制度的完善，我國政府部門應盡快依據法律法規，制定統一的政策和規定。確定企業年金市場的基本框架和運作規則，對企業年金計劃的建立以及賬戶管理、托管、投資運營等各環節進行規范，以保障企業年金基金的安全，保護受益人的權利。

（2）采用稅收優惠政策推動企業年金的發展

通過采用稅收優惠政策推動企業年金的發展，首先要落實好試點地區的企業年金稅收優惠政策工作，擴大試點區域，將稅收優惠政策推廣到中小城市。其次是要借鑒美國401（k）計劃中的稅收優惠政策，國家應明確企業年金計劃可以享受的稅收優惠政策。如可以允許企業繳費在工資總額一定比例以內的部分從成本中列支；允許個人的繳費延遲繳納個人所得稅，至退休時可免去個人所得稅，退休前若提前支取這部分年金則必須補充所得稅并處罰金等；還應考慮對投資收益給予稅收優惠以及免征個人所得稅。

（3）建立規范的企業年金治理結構

2005年4月28日OECD理事會通過了《OECD企業年金治理準則》（以下簡稱《準則》），為我們國內正式啟動企業年金基金應運的安全性帶來了一個可供衡量的重要參考標準，提供了一個制定治理標準的討論平臺。世界上“好”的年金治理沒有一個單一和固定的模式，我國應根據自己的國情，將《準則》作為一個參考平臺，制定適合自己的治理準則。《準則》對中國企業年金治理具有一定的普遍意義，它提出的基本輪廓和原則具有重要的指導意義。

從長期看：《準則》將成為中國企業年金治理的一個重要契機，成為中國制定適合國情的企業年金治理準則的一個主要參考。當前看，《準則》的公布非常及時地將中國養老資產管理機構治理問題提到議事日程。對于一個只有十幾年歷史的不成熟的資本市場，企業年金又是空白的國家來說，企業年金的進入無疑面對的是驚濤駭浪，如何保證資金安全性，治理便就成為一個焦點。從眼下看：建立和完善企業年金治理對保證資金安全性是十分必要的。除了宏觀經濟條件和外部監管以外，內部治理是保證安全性的一個制度前提，也是一個重要手段，尤其對中國資本市場不成熟、經驗還不豐富、企業年金還是個新生事物的現狀來說，治理顯得尤其重要。

參考文獻：

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[4]《企業年金基金管理辦法》.勞動和社會保障部令，2011年