基于產業集群的中小企業融資問題探析

基金項目：吉林省教育廳“十一五”社科項目研究成果，項目編號：[2010]第513號；吉林省教育廳“十二五”社科項目研究成果。

[摘 要]本文依托于產業集群，以中小企業為研究對象，介紹了產業集群的優勢及融資模式，結合產業集群對經濟發展的促進作用，對中小企業融資現狀進行思考，進一步提出我國中小企業集群融資的策略和建議，以充分發揮集群融資優勢，促進中小企業健康發展。

[關鍵詞]融資 產業集群 中小企業

管理學大師邁克爾·波特認為國家的競爭優勢來源于優勢產業，而優勢產業的競爭優勢來源于產業集群。產業集群是產業發展的內在規律，是市場配置資源、合理運用產業要素的客觀要求。正如美國硅谷的IT產業、意大利的紡織業以及我國義烏的小商品制造業，它們所構建起的集團化協作系統，所具有的規模經濟效應、協同效應和信息對稱效應等一系列優勢對中小企業的發展發揮著巨大的促進作用。

一、產業集群及其競爭優勢

（1）產業集群的概念

“產業集群是一種經濟地理現象或實踐經驗，也可以看作是一類產業群空間組織或經濟理論模式，即產業集群是把區域經濟視為相互依賴的企業和機構地理集聚的經濟系統的一種方法”。國內外研究結果表明，培育產業集群是提高區域經濟競爭力的有效途徑。

以中小企業為主體的產業集群所表現出的地域上的集聚性、地區的根植性等特征，在一定程度上保證了集群內企業的系統化、專業化和有序化合作，使企業能適應外部環境的動態多變性的要求，滿足資源的共享、信息的快速擴散和價值鏈上的相互需求。

（2）產業集群的競爭優勢

產業集群有助于中小企業及時采購到符合自己需要且價格相對較低的生產要素，降低了集群內企業搜尋和購買勞動力的成本，增強了集群內企業產品的競爭力。而產業集群內的競爭促進企業創新，易形成區域品牌，增強企業品牌效應，提高知名度，這些優勢對流動資金緊張、融資不景氣的中小企業而言，是一個很好的解決資金困難的有效途徑。

二、產業集群內中小企業的融資方式

融資是企業資本運動的起點，在市場經濟中，企業要維持正常的生產經營并求得發展，需要不斷的進行資金融通活動。產業集群內的中小企業主要可以選擇以下幾種方式：

（1）互助擔保融資

“互助擔保融資模式是指產業集群內中小企業聯合擔保向金融機構融資的模式”。在集群內，各個企業都是集群系統中的有機分子，有著相似的生存環境，是同一市場的合作競爭伙伴，發生頻繁的資金和資源的往來，需要相互提供信用擔保。正是這樣一個復雜的關系網絡為其建立互助信用擔保機制奠定了基礎，集群內中小企業協會通過協會成員集資建立互助合作的擔保基金會。當擔保基金會向銀行提出貸款時，不但使銀行降低貸款風險，還能使銀行以相對優惠的利率發放貸款。在經濟較發達地區還可以建立行業工會、商會等機構，統一與銀行協商獲取優惠的貸款。

（2）供應鏈融資

“供應鏈金融，簡單地說就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起，持續靈活的運用金融產品和服務的一種融資模式”。產業集群是在特定領域中，具有競爭合作關系、相互關聯的企業及相關的機構組成的整體，與垂直一體化的組織或是科層組織不同，是對有組織的價值鏈的一種替代。集群內中小企業一般都是產業集群內核心企業的供應商或經銷商，可以依靠供應鏈的整體實力和核心企業的資信水平，有效提高中小企業的信用等級，從而獲得銀行貸款。集群內處在任何一個供應鏈節點上的中小企業都可以根據自身的特點或是上下游交易關系以及所處的交易期間，選擇合適的融資模式。

（3）集合債券融資

“將集群內一批聯系較為緊密的中小企業捆綁起來，發行企業債券，這就是中小企業集群集合債券模式”。產業集群改變了單個中小企業很難獲得較高的信用評級且不能在債券市場發行債券進行融資的情況，通過集合群內中小企業，以一個整體作為債券發行主體，使用統一的債券名稱，形成一個總發行額度，運用信用增級的原理，確定債券發行的額度，統一組織、集合發行企業債券，從而使集群內的中小企業獲得資金。

三、產業集群內中小企業融資現狀

（1）集群內信用擔保體系不夠完善

中小企業信用擔保體系是緩解中小企業擔保難、融資難的有力武器，同時也是世界各國扶持中小企業融資的通行做法。當前我國很多地區中小企業擔保機構雖然已經初步建立，但是數量稀少、覆蓋的有效范圍小、實力微弱、擔保額度低，難以滿足中小企業的大量需求。

（2）融資渠道狹窄

內源融資和外源融資是中小企業的主要融資渠道。內源融資是企業內部資金的積累，外源融資主要包括政府撥款和銀行貸款兩個方面。我國中小企業產業集群的發育形成，多是以家族為主體發展起來的，融資方式比較單一，集群內的融資機制還不完善，主要是通過內源融資的方式獲得資金。

（3）集群內的民營金融機構發展速度緩慢

產業集群內的中小企業，大部分從事的是產品的粗加工等簡單制造業，技術含量較低，也非資本密集型企業，因此其所追求的資金一般是小額的短期貸款。由于資信較低，很難從銀行取得貸款，而目前我國嚴格的審批過程筑造了很高的進入壁壘，使得民營金融機構發展速度緩慢，我國政策對民營金融機構的經營業務范圍也有著嚴格的限制，這都影響了民營金融機構為企業集群融資提供必要的服務。

四、支持產業集群，優化中小企業融資

（1）完善產業集群，促進企業發展

1.健全集群內信用擔保機制

首先，要加大商業擔保機構的覆蓋范圍，特別是縣級或縣級以下的區域，鼓勵各類信用擔保機構的建立；其次，應加快發展集群內政策性、商業性、互利性中小企業信用擔保機構以及信用等級評估機構。這些中介機構主要幫助中小企業完成融資的資信評級、貸款擔保等方面工作，幫助集群內中小企業實現融資；再次，由于集群內行業協會容易獲得信息，應充分發揮行業協會的融資擔保作用促進中小企業融資；最后，地方政府應該鼓勵在集群內設立擔保公司，出臺相應的政策支持行業協會、社會團體、企業開展信用擔保工作，鼓勵中小企業互相提供信用擔保，規范擔保過程、擔保收費標準、擔保倍數，還可以通過信用再擔保的方式來減小擔保公司自身的風險。

2.促進企業間的協作發展

集群內的中小企業既是獨立的個體，也是一個整體，只有加強交流合作，形成一個系統化的有序整體，才能發揮產業集群的優勢，使群內企業受益。應當加強集群知識共享機制，利用區域位置接近的優勢，共享經營觀念、要素資源、生產技術和客戶資源，達成互利共贏；還要促使群內企業間形成良性競爭，促成企業共同進步。

（2）發揮國家與政府職能，改善企業融資環境

1.制定相關法律法規，發揮政府導向作用

集群內中小企業作為理性的經紀人，具有趨利性，如果沒有嚴格的法律規范加以監督和制約，很難保證企業都自覺地遵守市場規則、按章經營。因此政府需根據區域產業集群的實際情況建立相應的法律法規，為中小企業集群融資提供法律保障和規范依據，同時也為中小企業指引前進的方向。

2.規范資金市場，公平金融政策

目前我國的資金市場中并存著各式各樣的經濟體，處于相對混亂的狀態，不利于統一管理和維護。資金壟斷現象比較嚴重，國家政策也往往傾向于維護大型企業的穩定發展，對產業集群的支持力度不夠，過多的限制，過少的援助，不利于集群內中小企業的健康發展。因此，有必要規范現有資金市場和公平的金融政策來促進集群內中小企業的發展。

3.發揮政府職能，保障融資過程

僅僅制定規則是不夠的，還要注重執行過程。要充分發揮政府這雙看得見的手的積極作用，在不斷完善相關金融法律體系的同時，還要加強執法力度，通過各部門協調統一，切實保障中小企業集群式融資的安全運行。

（3）規范企業管理，增強融資能力

1.規范財務管理，提高信息透明度

財務信息的可靠性及透明度是企業信用的評定標準，集群內的中小企業應該規范企業財務管理制度，保證企業的財務報表數據真實可靠，同時提高企業信息的透明度；加強財務管理人員隊伍建設、聘用或培養專業財務管理人員；積極接受政府審計部門和會計師事務所以及集群內輔助金融機構的監督。

2.拓寬融資渠道，改善融資現狀

中小企業的融資渠道往往比較狹窄，集群內的中小企業應根據自身的特點，積極拓寬融資渠道，選擇多種融資方式。如風險投資融資方式，風險投資在我國發展時間較長，在政策制度和操作方面較為成熟，適用于產品科技含量高、具有廣闊的發展空間的朝陽行業的中小企業。

（4）發展群內民營金融機構，擴大企業資金來源

由于難以得到銀行和大型金融機構的貸款，當地的民營金融機構對解決中小企業融資問題發揮著越來越重要的作用，然而當前我國中小民營金融機構的發展卻很緩慢。應積極拓寬民營金融業的經營業務范圍，允許其經營票據承兌、票據貼現、支付結算等業務。大力發展民營金融機構，給產業集群內的中小企業提供便捷的融資渠道以滿足其資金需求；還要適當利用空閑的民間資本，以個人為主體建立定位基層、機制靈活、運行成本低以及適合私人經營企業融資需求的民營金融機構，為集群內中小企業提供充足的資金，幫助本區域內中小企業擺脫融資困境。

總之，產業集群對中小企業促進作用是毋庸置疑的，集群內的中小企業有著群外企業無法比擬的優勢，中小企業融資難的問題在集群融資的框架內能夠得到有效的解決。但僅僅憑借產業集群這一外殼是不夠的，還需要內外部各利益相關者的共同作用，才能充分發揮集群融資的優勢，真正改善中小企業的融資難題，使得中小企業在激烈的競爭中占據有利地位，從而促進社會穩定和國民經濟健康發展。

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作者簡介：徐靜（1979—），女，吉林集安人，通化師范學院工商管理系講師，碩士。