天津東疆保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢及缺陷

離岸金融業(yè)務(wù)，是指在一國的范圍內(nèi)，由不具有該國國籍的居民在該國的金融體系中從事資金交易及融通業(yè)務(wù)，包括離岸保險(xiǎn)、離岸銀行及離岸證券業(yè)務(wù)等。

我國目前尚未建立完整的離岸金融業(yè)務(wù)，我國的離岸金融業(yè)務(wù)僅面向于離岸銀行業(yè)務(wù)，即指銀行通過向非居民吸收資金，將所得的資金提供給非居民，為其國際性的資金借貸、貿(mào)易結(jié)算、投資融資等相關(guān)活動(dòng)提供便利。

2011年國務(wù)院出臺(tái)《天津北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)方案》（以下簡稱《方案》），提出 “東疆保稅港區(qū)是北方國際航運(yùn)中心的核心功能區(qū)”，“條件成熟時(shí)進(jìn)行建立自由貿(mào)易港區(qū)的改革探索”。至此，東疆保稅港區(qū)在向自由貿(mào)易港區(qū)發(fā)展的進(jìn)程中凸顯出較為明顯的政策優(yōu)勢。

離岸金融業(yè)務(wù)是發(fā)展自由貿(mào)易港區(qū)的重要內(nèi)容之一，在世界范圍內(nèi)的自由貿(mào)易區(qū)如：香港、新加坡、迪拜、倫敦以及北美自由貿(mào)易區(qū)等，都相繼建立了較為完善的離岸金融市場，極大的促進(jìn)了國際資本的流動(dòng)以及資金的融通，使得國際貿(mào)易、國際借貸以及投資融資更為便利。

因此，東疆保稅港區(qū)在邁向自由貿(mào)易港區(qū)的過程中，要格外重視離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，及早出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)，并建立完整的離岸金融市場。

一、東疆保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融的優(yōu)勢

1、政策優(yōu)勢明顯

根據(jù)2011年的《方案》規(guī)定， “在遵守相關(guān)監(jiān)管要求的前提下，允許已經(jīng)開展離岸銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在東疆保稅港區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，積極開展離岸銀行業(yè)務(wù)，為在區(qū)內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)提供服務(wù)，但其業(yè)務(wù)范圍不得超出其總行已經(jīng)開展的業(yè)務(wù)。”同時(shí)，《方案》 “允許在東疆保稅港區(qū)注冊(cè)、有離岸業(yè)務(wù)需求的企業(yè)開設(shè)離岸賬戶，簡化離岸賬戶審批流程”，這樣就放寬了企業(yè)開展離岸金融業(yè)務(wù)的條件，為東疆的企業(yè)提供更多的優(yōu)惠條件，吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)入駐東疆。

2、適宜開展航運(yùn)金融

中國的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)尚有較大的發(fā)展空間，作為航運(yùn)要素較為密集的天津東疆保稅港區(qū)，發(fā)展船舶租賃、航運(yùn)運(yùn)費(fèi)衍生品交易，以此規(guī)避海運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，具有較大的優(yōu)勢和先決條件。

天津?yàn)I海新區(qū)具有服務(wù)環(huán)渤海、輻射“三北”、面向東北亞的重要戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)意義。截止在2012年上半年， 天津已建成21個(gè)內(nèi)陸無水港及物流節(jié)點(diǎn)，已經(jīng)覆蓋我國主要的內(nèi)陸地區(qū)，無水港操作量累計(jì)增幅達(dá)120%。海向腹地航線已通達(dá)180多個(gè)國家和地區(qū)。2012年天津港完成貨物吞吐量4.76億噸，集裝箱吞吐量1230萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比分別增長5.3%和6.2%，均創(chuàng)歷史最高水平。天津明顯的腹地優(yōu)勢為天津東疆開展航運(yùn)金融，完善離岸金融體系提供了較好的支持與依托。

3、融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

融資租賃不僅是金融業(yè)的支柱行業(yè)之一，而且是企業(yè)更新設(shè)備的主要方式之一。銀行業(yè)、證券市場以及租賃業(yè)均為金融業(yè)的主要內(nèi)容，北京和上海已分別成為我國銀行業(yè)及證券業(yè)的聚集地，但是，我國的融資租賃處于起步階段，因而在東疆保稅港區(qū)大力發(fā)展金融租賃，有利于發(fā)揮天津的港口優(yōu)勢，增強(qiáng)其的金融實(shí)力，形成與北京、上海及深圳的相互補(bǔ)充相互競爭的局面。因此，將東疆保稅港區(qū)打造成為融資租賃的集散地是天津發(fā)展金融行業(yè)的不二之選。

在單機(jī)單船業(yè)務(wù)方面，東疆保稅港區(qū)已取得較大成績，目前天津融資租賃中心正在積極建設(shè)中，東疆保稅港區(qū)也在為成為中國最大的融資租賃集散地而努力。截止2011年年底，在東疆保稅港區(qū)注冊(cè)的融資租賃公司達(dá)174家，租賃資產(chǎn)約43億美元，其中單船公司33家，單機(jī)公司122家已累計(jì)完成26艘船舶租賃業(yè)務(wù)。

二、東疆保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融的劣勢

1、離岸業(yè)務(wù)范圍狹窄

目前，我國的離岸金融業(yè)務(wù)僅限于離岸銀行業(yè)務(wù)，離岸保險(xiǎn)，離岸證券業(yè)務(wù)在我國尚屬空白；再加上我國金融體系不完善，有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未落實(shí)完善，資本市場不夠開放，人民幣仍未成為國際結(jié)算貨幣。因此，東疆離岸金融的發(fā)展要受到外部環(huán)境限制的影響。從而導(dǎo)致東疆離岸金融業(yè)務(wù)范圍狹小，業(yè)務(wù)內(nèi)容單一，難以滿足企業(yè)投融資需求。

2、船舶租賃業(yè)務(wù)受限

我國實(shí)施嚴(yán)格的船舶登記制度，大多數(shù)國際船舶選擇在海外進(jìn)行注冊(cè)，縮小了我國的船隊(duì)規(guī)模，不利于引進(jìn)外資。另外，有關(guān)船舶抵押物、抵押權(quán)的規(guī)定不甚明了，因而對(duì)于我國船舶租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)屬不利。但是，幸運(yùn)的是，2011年國務(wù)院出臺(tái)的《方案》中提到 “積極支持東疆保稅港區(qū)推進(jìn)船舶登記制度創(chuàng)新試點(diǎn)......有選擇的放寬船公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比例、船齡限制、船級(jí)社等準(zhǔn)入條件”，相較于我國上海等金融中心，東疆保稅港區(qū)在船舶租賃發(fā)展方面具有較為明顯的政策優(yōu)勢，對(duì)于東疆保稅港區(qū)租賃業(yè)務(wù)發(fā)展無疑具有良好的帶動(dòng)作用。

3、離岸金融業(yè)務(wù)需求不足

具有離岸金融業(yè)務(wù)需求的企業(yè)一般為：中資企業(yè)的境外公司、我國四大國有銀行以及跨國公司等。目前，天津市的境外投資企業(yè)數(shù)量較少，客戶需求量小，達(dá)到一定融資規(guī)模的僅有十余家企業(yè)；同時(shí)，天津市大多數(shù)境外公司走出去的時(shí)間短，信用等級(jí)不高，難以形成良好的客戶需求。另外，四大國有銀行在離岸金融貸款業(yè)務(wù)方面尚有不足，在選擇貸款企業(yè)時(shí)，四家銀行往往只選擇具有良好信用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中小規(guī)模的企業(yè)往往很難得到貸款，阻礙了中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，限制了其發(fā)展。因而要鼓勵(lì)企業(yè)走出去，并進(jìn)一步擴(kuò)大銀行的貸款范圍。同時(shí)，東疆跨國公司的數(shù)量與上海洋山保稅港區(qū)相比，還存在一定的差距，所以還應(yīng)努力吸引跨國公司進(jìn)入東疆，提高對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)的需求。

三、離岸金融的發(fā)展建議

1、為了完善離岸金融體系，使得東疆的離岸金融業(yè)務(wù)得到長足的發(fā)展，筆者建議積極嘗試離岸貸款業(yè)務(wù)以及相應(yīng)的債券發(fā)行業(yè)務(wù)。同時(shí)健全我國的金融體系及金融監(jiān)管體制，為我國離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

2、在離岸金融的范圍內(nèi)積極嘗試融資租賃業(yè)務(wù)，除飛機(jī)、船舶以及大型機(jī)械設(shè)備等之外，努力尋找融資租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新點(diǎn)，加以大力發(fā)展。積極出臺(tái)優(yōu)惠政策，放寬船舶登記制度，鼓勵(lì)更多的船舶在境內(nèi)注冊(cè)登記。

3、促進(jìn)中央及天津地方建立與建設(shè)自由貿(mào)易港區(qū)相適應(yīng)的法律法規(guī)，在稅收方面給予優(yōu)惠，放寬企業(yè)準(zhǔn)入條件，適當(dāng)放松海關(guān)監(jiān)管，形成包容開放的發(fā)展投資環(huán)境。并且要吸引會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、律師等相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)入駐，同時(shí)還要大力引進(jìn)掌握海事、金融、法律的復(fù)合型人才進(jìn)駐東疆。