白銀投資的N種玩法

實(shí)物白銀 壓箱底很不錯(cuò)

優(yōu)點(diǎn)：白銀具備貨幣屬性，投資型實(shí)物銀條雖然有溢價(jià)，但是把銀條搬回家，看著就踏實(shí)。

缺點(diǎn)：交易成本比較高，必須小心安全地保管，若沒有相關(guān)的回購(gòu)條款，賣出時(shí)需要經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)，并承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用。

和實(shí)物黃金投資一樣，白銀的投資也有實(shí)物一說(shuō)。如某些金銀公司推出的投資銀條以及央行發(fā)行的熊貓投資銀幣等。

對(duì)于銀條來(lái)說(shuō)，它和金條一樣，也存在著溢價(jià)問(wèn)題。如果是以投資為目的來(lái)購(gòu)買銀條的話，首選是工藝較為簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)銀條，這些銀條的溢價(jià)比較低，更加符合投資的需要。

記者通過(guò)對(duì)比市場(chǎng)上主要幾款投資型銀條，發(fā)現(xiàn)利用實(shí)物產(chǎn)品投資白銀的方式成本比較高。如寶泉銀條的基礎(chǔ)銀價(jià)為6.2元/克，銀條的銷售價(jià)格為6.26元/克，回購(gòu)價(jià)格則為5. 2元/克，買進(jìn)和賣出兩個(gè)環(huán)節(jié)需要的費(fèi)用達(dá)到1.06元/克，成本超過(guò)了17%。

所以，如果是從短線角度出發(fā)，單純地以獲取價(jià)差為投資目的的話，銀條并不是很好的選擇。

但如果不是想賺短期差價(jià)，而是希望買點(diǎn)銀條壓箱底，這倒是一種不錯(cuò)的理財(cái)之選。尤其是對(duì)于普通的工薪階層家庭來(lái)說(shuō)，一根100克的小金條售價(jià)要3萬(wàn)多元，但一根1000克的大銀條卻只需要6000多元，銀條的價(jià)位顯然要親民得多。

“紙白銀” 低吸高拋賺錢

優(yōu)點(diǎn)：相當(dāng)于銀條的電子盤交易，在網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易即可，成本低。

缺點(diǎn)：只能單向做多，沒有保證金交易制度，沒有杠桿。

“紙白銀”是一種個(gè)人憑證式白銀，是繼“紙黃金”后又一個(gè)新的貴金屬投資品種。投資者可按銀行報(bào)價(jià)，在賬面上買賣“虛擬白銀”，個(gè)人通過(guò)把握國(guó)際白銀走勢(shì)，低吸高拋，賺取白銀價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“白銀賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)物白銀的提取和交割。

目前“紙白銀”投資品種是由中國(guó)工商銀行提供的，開戶入市方式與“紙黃金”開戶投資類似：辦理一張工行的網(wǎng)銀，在工行的網(wǎng)銀里有“網(wǎng)上貴金屬”欄目，只需點(diǎn)擊進(jìn)入，在賬戶貴金屬界面會(huì)有買入、賣出等價(jià)格顯示。

在貴金屬投資領(lǐng)域里，除了黃金的老大地位，白銀也是不容小覷的新寵。素來(lái)被戲稱為“平民版黃金”的白銀，由于投資門檻低，“以小博大”的理財(cái)方式，其投資熱度逐年升溫。為此，《投資與理財(cái)》特別總結(jié)出白銀投資的N種玩法，你會(huì)更喜歡哪一種呢？

白銀T+D 分期付款買賣

優(yōu)點(diǎn)：相當(dāng)于現(xiàn)貨白銀的電子盤交易，可雙向交易，提供5倍的杠桿。

缺點(diǎn)：交易成本高，每日只有3個(gè)時(shí)間段（分早、午、夜市）共10小時(shí)進(jìn)行交易，報(bào)價(jià)和交易不能連續(xù)。

白銀T+D也叫白銀TD，T是Trade的簡(jiǎn)寫，D是Delay的簡(jiǎn)寫，稱為白銀延期交易，是上海黃金交易所2004年推出的一種白銀投資業(yè)務(wù)，2008年正式對(duì)個(gè)人開放，產(chǎn)品代碼是Ag（T+D）。其特點(diǎn)是以分期付款方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無(wú)限期的延期交割。

目前，已開通金銀T+D理財(cái)產(chǎn)品的有11家銀行，包括工商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、平安銀行、光大銀行，恒豐銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行和建設(shè)銀行。一般通過(guò)銀行的指定網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理，或通過(guò)個(gè)人網(wǎng)上銀行代理實(shí)物貴金屬賬戶的注冊(cè)開戶，在金交所返回黃金賬戶注冊(cè)成功的信息后，在網(wǎng)上銀行簽署對(duì)應(yīng)銀行的貴金屬延期交易協(xié)議書，即可進(jìn)行Ag（T+D）業(yè)務(wù)的操作。

Ag（ T+D）實(shí)行保證金交易，保證金比例為成交金額的10%。舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)目前的銀價(jià)是6元/克，買入10 0 0克需要6 0 0 0元。而實(shí)行保證金交易后，只要交納10%的保證金即600元，就可以買進(jìn)1000克白銀。當(dāng)6 .1元/克拋出，則用6 0 0元取得了10 0元收益。

白銀ETF 國(guó)內(nèi)尚是“處女地”

優(yōu)點(diǎn)：交易費(fèi)用低廉，交易方便，門檻低。

缺點(diǎn)：國(guó)內(nèi)還沒有這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

所謂白銀ETF基金，是指一種以白銀為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨白銀價(jià)格波動(dòng)的金融衍生產(chǎn)品。它目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還沒有開展，尚處于“處女地”，但在境外市場(chǎng)，白銀ETF基金卻異常火爆。全球最大的白銀ETF基金是巴克萊 iShares 白銀ETF，此ETF白銀持倉(cāng)量截至目前已經(jīng)超過(guò)一萬(wàn)噸。目前對(duì)白銀市場(chǎng)影響非常大。

白銀E T F的運(yùn)行原理為：由大型白銀生產(chǎn)商向基金公司寄售實(shí)物白銀，隨后由基金公司以此實(shí)物白銀為依托，在交易所內(nèi)公開發(fā)行基金份額，銷售給各類投資者，商業(yè)銀行分別擔(dān)任基金托管行和實(shí)物保管行，投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)可以自由贖回。白銀ETF在證券交易所上市，投資者可像買賣股票一樣，方便地交易白銀ETF。

白銀期貨 玩的就是心跳

優(yōu)點(diǎn)：杠桿效應(yīng)大，能夠以小博大；不進(jìn)入交割的話，不需要承擔(dān)實(shí)物白銀的儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn)。

缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)太高，需要專業(yè)的投資技能。

白銀期貨是指以未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的白銀價(jià)格為標(biāo)的物的期貨合約。白銀期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，由相應(yīng)期貨交易所制定，上面明確規(guī)定的有詳細(xì)的白銀規(guī)格、白銀質(zhì)量、交割日期等。

在國(guó)際市場(chǎng)上，比較著名的白銀期貨交易所有倫敦金屬交易所和紐約金屬交易所，其白銀期貨價(jià)格一直反映著并指引著現(xiàn)貨白銀的價(jià)格變動(dòng)。而在國(guó)內(nèi)，白銀期貨也于2012年5月10日在上海期貨交易所正式上市。

目前，白銀期貨標(biāo)準(zhǔn)合約的交易單位為每手15千克，最小變動(dòng)單位為1元/千克，交割單位為每一倉(cāng)單30千克，交割應(yīng)當(dāng)以每一倉(cāng)單的整數(shù)倍進(jìn)行。