淺析應收賬款精細化的管理控制

管鳳領

一、實施應收賬款精細化管理的必要性

一個公司的基本活動是從資本市場上籌集資金，投資于生產性經營資產，同時并運用這些資產進行生產經營活動。因此，一個公司的基本活動可以分為投資、籌資和營運活動三個方面。上述的三種基本活動從財務管理角度來看表現為長期投資、長期籌資和營運資本管理。此乃為公司財務管理的核心內容，也是精細化的財務管理本旨要求，即保證生產經營中營運資本周轉順暢、融資資本成本最佳和實現投資收益的最大化。

保證營運資本周轉順暢是財務精細化管理的核心內容之一，營運資本度量的是公司短期內的償債能力，它考察公司在短期內的財務健康狀況，表現為公司的流動資產超過其流動負債的程度，即營運資本=流動資產-流動負債。

鑒于公司債務的到期與流動資產的現金生成不可能做到同步同量，若流動資產與流動負債相等，并不能保證公司的短期償債能力沒有問題；而且，公司為維持其持續生產經營，也不可能清算全部流動資產來償還流動負債；因此公司必須維持最低水平的現金、存貨、應收賬款等，保持流動資產大于流動負債，即保有一定數額的營運資本作為安全邊際，以防止流動負債“穿透”流動資產。

然構成流動資產的各項目，根據變現能力分為速動資產及非速動資產。由于非速動資產基于以下因素致使其變現金額和時間具有較大的不確定性：

(1)存貨的變現速度較應收賬款而言遲緩，部分存貨可能已毀損報廢、尚未處理，或已經抵押給某債權人，不能用于償還債務；并且存貨估價方法眾多，可能與變現金額相差甚遠；

(2)1年內到期的到期非流動資產和其他流動資產的金額具有偶然性，不代表正常的變現能力；

(3)非速動資產中有些項目的消耗并不一定會帶來可用于償還流動負債的現金，如預付賬款、待攤費用等。因此應收賬款管理是確保營運資本流轉順暢的重要因素。

同時，財務報表上列報的應收賬款金額不能真實反映應收賬款的變現能力的平均水平，因此實施應收賬款的精細化管理是每個公司面臨的一項重要工作。

二、影響應收賬款精細化管控要素分析

應收賬款對公司而言是一項資本投放，是由于市場的激烈競爭機制迫使公司除了依靠產品質量、價格、售后服務、廣告等外，采用商業信用工具，為了擴大銷售和盈利水平而進行的一項賒銷投資。信用通常被描述為一項銷售工具，在決定延展信用并持有應收賬款時，公司應考慮以下因素：市場的總的供求情況、吸引客戶的必要條件和當前客戶的需要、競爭對手提供的信用條件及信用條件下應收賬款持有的機會成本等因素。影響公司應收賬款管理的一般因素主要包括一下五個方面：

(1)明確的信用政策和銷售條款；

(2)用于評估客戶的確定客戶信用額度和確定信用額度的相關條款；

(3)及時提出賬款并及時收回應收賬款；

(4)準確且及時地記錄應收賬款；

(5)追查過期賬戶和啟動催收程序。

雖然因延展信用，如延展信用期限、改變折扣條款等與之信用政策相關因素，在一定的程度上可以刺激了公司產品銷售和盈利水平，但同時會造成公司持有應收賬款機會成本的上升，會遭遇潛在的呆壞賬風險。因此公司必須為應收賬款的精細化管理制定切實有效且合適的管控策略。

三、實施應收賬款精細化的管控策略

（一）強化信用銷售工具、源頭上管控賒銷手段；強化收款政策、防范違約風險

應收賬款賒銷質量的好壞，依賴于公司制定的信用政策，當客戶不能履行其償付義務時，應收賬款就可能會發生違約風險。為此，公司需要設定并維持與信用延展、賬單開具和收款相關的信用標準。

信用政策和收款政策涉及對買方信用額度的評估、延長的信用期限以及必要強度的收款程序。從信用政策和收款政策中所獲得的收益至少應與信用政策和收款政策的相關成本持平。這就需要公司采用定量的分析方法在改變應收賬款信用政策所增加的收益和改變該信用政策所增加的成本之間做出權衡。只有當延展應收賬款信用所產生的增量收益超過延展信用所產生的增量成本時，賒銷才有可能是可行具體的。最優的信用政策及收款政策是能兼顧與信用授予相關的成本和收益，并試圖最大化從信用授予中所能獲得的凈收益。

（二）借鑒波士頓矩陣理論，依據“5C”因素進行資源整合，對客戶類別實施精細化管理

波士頓矩陣是根據產品在市場中的成長能力以及市場的整體增長能力對產品進行分類，依據市場增長率和市場份額的不同組合，將公司產品分為四種類型：明星產品、金牛產品、問號產品和瘦狗產品。可以借鑒該理論，運用一定的方法將“5C”因素，也就是評估客戶信用品質的五個方面，即：品質、能力、資本、抵押及條件和公司自身因素進行有效地資源整合，將公司客戶劃分為明星客戶、機會客戶、風險客戶和垃圾客戶，在此基礎上形成判斷模型。對于明星客戶，需要一個比較好的維護；對于機會客戶，就需要投入較大的精力，把它發展成為明星客戶；對于垃圾客戶，就需要進行剝離，或者要求其進行現款現貨；對于風險客戶，需要提高警惕。以此類別實施應收賬款的精細化管理。

（三）利用計算機等現代化技術手段，對應收賬款信息進行動態管理

采用先進技術處理工具是公司進行應收賬款的精細化管理必要條件之一，通過運用計算機等現代化技術手段，對各個客戶的銷售貨款情況建立動態數據庫，時時關注客戶的相關信息；同時運用財務軟件的應收賬款分析工具，進行賬齡分析，針對逾期客戶的應收賬款及時地向相關管理層提供違約風險的信息，便于管理層對其能及時采取干預措施，將壞賬損失的風險降到最低。

結束語

財務管理精細化是以公司價值管理為中心，它是在履行自身職能的同時包括了運營過程各個環節和各個方面的全方位的管理。應收賬款精細化管理作為精細化財務管理的重要環節，是實施精細化競爭的核心內容之一，它是貫徹財務精細化思想，是立足于企業的戰略發展高度，能為公司獲得精細化競爭優勢提供保障。

[1]網絡資料：財務會計精細化管理全案，資料來源于http://www.mhjy.net.

[2]李文蘭.民營中小企業應收賬款風險管理體系探析，《財會通訊》2010年第9期.

[3]財務規劃、績效與控制.美國管理會計師協會（IMA）.