赤峰市小額信貸可持續發展研究

劉海波

（赤峰學院 教務處，內蒙古 赤峰 024000）

近年來，小額貸款公司作為由民間資本投資設立的商業性小額信貸機構在赤峰市發展較快，已成為“三農”及中小微企業融資的重要渠道之一.由于涉及民間資金進入貸款行業，國家對小額信貸機構的發展在政策層面上還有許多約束，小額貸款公司又處于試點時期，配套環境、相關措施還有待完善，這些因素對赤峰市小額貸款公司的經營發展影響較大，普遍期待能夠在體制、機制及政策上有所突破，以增強可持續發展和服務“三農”及中小微企業的能力.

1 赤峰市發展小額信貸機構的重要意義

小額貸款公司運行靈活方便，對解決中小微企業融資難題、規范和引導民間融資、抑制資金外流、培育競爭性農村金融市場以及建立地方金融機構等方面的作用明顯.

1.1 有利于“三農”及中小微企業發展資金需求

農業銀行和農村信用社是當前赤峰市農村金融服務的主力軍，但農行商業化轉型使得農村的經營網點較少，而農戶貸款額小、風險大、管理成本高、居住分散，對實施多層級管理的農業銀行而言，效益因素影響其貸款投放積極性.農村信用社因歷史包袱過重，資金來源不足也影響了支持三農的能力.小額貸款公司具有服務基層、手續簡便、審批快捷、經營靈活的明顯優勢，與農戶的隨機性資金需求容易對接，對解決現有金融體系在農村覆蓋面不足，培育競爭性農村金融市場，降低融資成本具有重要的意義.

融資難一直是困擾中小微企業生存發展重大問題，貸款覆蓋率低不只赤峰市獨有，在全國甚至經濟發達的江浙、廣東等地也普遍存在.銀行貸款是中小微企業最希望的、也是融資成本最低的融資方式，但中小微企業在向銀行貸款時卻屢屢受挫，存在銀行追著大企業貸款大企業不愿貸、中小微企業追著銀行貸款銀行不愿貸的銀行“嫌貧愛富”現象.銀行資金青睞經營穩定、有較強盈利能力和持續現金流、有抵押物的企業.更愿意用同樣一套程序做一筆貸款，給收益大的大企業，而不愿意貸給額度小、收益低、風險高的中小微企業.銀行貸款抵押物單一，貸款程序繁雜、中間費用過高、審批時限過長，不能滿足中小微企業對貸款需求時限的要求.小額貸款公司非常適合中小微企業資金使用“短、頻、急”的特點.當前赤峰市的中小微企業發展還不充分，未雨綢繆為其打造可持續性融資的金融環境，避免重蹈發達地區中小微企業因貨幣政策大起大落導致倒閉的覆轍尤為重要.

1.2 有利于對民間融資進行規范和引導

民間融資現象由來以久，但總體上處于地下，管理上還是一個灰色地帶，國家對民間融資還沒有十分明確的規范規定，非法集資和高利貸現象時有發生，在許多地方十分嚴重，由此也造成了嚴重的社會問題.2011年4月，包頭市出現了惠龍公司非法存款，法定代表人金利斌自焚身亡事件.出現問題的主要原因中小企業實體經濟資金短缺，而沉積在企業和個人手中的大量民間資金卻沒有合適的投資渠道，投資處于無序、盲目狀態，沒有規范、專業的操作平臺.2008年銀監會和人民銀行聯合發文出臺的《指導意見》，對這種準金融機構設立的門檻低（有限公司為500萬元注冊資本、股份公司1000萬元）、對出資人資格沒有限制（有別于很多從事信貸業務對注冊資金以及出資人資格的限制銀行類金融機構和貸款公司）、審批便利（歸地方省級金融辦），方便民間融資由地下轉入地上，便于進行專業化的操作；投放的貸款以股東投資為主，不受國家提高存款準備金率等緊縮政策的影響，有利于打造穩定持續的金融環境，因其不吸收存款也不會出現擠兌風險引發社會問題.有利于實現民間資金的有序規范流動，也有利于政府對其實施監管，對防范非法集資和高利貸問題具有重要作用.

1.3 有利于建立地方金融機構

全市現有金融機構網點979個，地方法人金融機構15家，股份制銀行只有包商銀行1家，一些外埠金融機構雖在赤峰開辦了業務，但未設立機構，本地商業金融機構仍為盲點.大力發展地方性中小金融機構，組建以民間資本為主的貸款公司乃至中小銀行，是增強市場競爭、豐富金融服務體系的重要內容.當前民營資本進入中小銀行還存在諸多限制，開放還有需要有個過渡階段，小額貸款公司是當前唯一對民營不設限的從事商業貸款業務的準金融機構，雖然政策約束較多，無法享受銀行類金融機構同等待遇，但它是金融市場開放發展過程中的一個重要的里程碑，是民間資本進入金融領域的第一個跳板，對其發展還應當具有前瞻性的思維.小額貸款公司的運營為民間資本進入金融行業作了前期試驗，也為進入更廣泛的金融領域作了知識、人才、業務量的積蓄.抓住當前機遇大力發展，將為民營資本進入更廣泛的金融領域，組建地方新型金融機構取得先機、打好基礎，對加快赤峰市金融行業發展，改善金融環境帶來深遠影響.

2 赤峰市小額信貸機構發展現狀

繼2008年中昊小額貸款有限責任公司在喀喇沁旗成立以來，赤峰市小額貸款公司也呈快速發展態勢.

2.1 小額信貸機構平穩較快發展

全市現有小額貸款公司73家，2家分支機構，新增15家，覆蓋全市12個旗縣區.作為從事商業貸款業務的準金融機構，經過幾年的運行，為民間資本有序進入金融行業進行了多方面的探索和實踐.

2.2 小額信貸機構貸款供不應求

由于小額貸款公司具有服務基層、手續簡便、審批快捷、經營靈活的特點，非常適合中小企業和許多農牧戶“短、頻、急”的資金需求，所以許多中小企業和農牧戶在向正規金融機構貸款難求的情況下轉向小額貸款公司，融資需求十分旺盛，使得小額貸款公司的貸款供不應求，常常出現排隊等貸款的現象.2011年末，累計發放貸款72.5億元，同比增長116.4%；截止今年6月年末，累計發放貸款105.93億元，其中本年累放33.38億元，貸款余額39.33億元.靈活便捷的服務方式成為向“三農”和中小企業提供貸款支持的有效載體，緩解了部分農牧戶和中小企業貸款難的矛盾.

2.3 小額信貸機構監管到位、運行良好

赤峰市金融管理部門在監管體系建設、區域布局、日常監管方面進行了許多有益探索，在防范非法集資和協助小額貸款公司融資方面做了大量工作，現已成為全區貸款業務管理系統和信息化監管系統安裝率、使用率最高的盟市.按上級要求，對全市2010年12月31日前開業的38家小額貸款公司和2家分支機構進行了年度審查，全部通過年審，運行情況良好，貸款逾期率只有0.7%，為全面推廣小額貸款公司的貸款產品打下了良好基礎.承辦小額貸款業務管理系統首期培訓班，提高小額貸款公司內部管理水平和防范風險能力，促進小額貸款公司規范、健康發展.同時，小額貸款公司利率定價的示范效應（基準利率基礎上實行差別利率、對優秀客戶利率下浮等）還為民間資金轉化為金融資本提供了有效出路，壓縮了高利貸的市場空間，遏制了地下非法融資活動，有效穩定了農村金融市場.

3 赤峰市小額信貸機構發展面臨的主要問題

雖然小額貸款公司發展勢頭良好，但由于國家政策層面對其約束較多，加之地方一些優惠政策沒有落到實處，使得小額貸款公司的發展仍然面臨一些困難.

3.1 融資受到限制

由于不具有合法金融機構身份，小額貸款公司只貸不存，主要資金來源為股東繳納的資本金，銀行融資遠達不到小額貸款公司融資余額不得超過公司資本凈額50%”的規定.去年實際能從銀行貸款金額不足規定金額的4%，資金渠道十分狹窄.發放的貸款基本是股東的投資，缺乏充足、穩定的資金來源，經營中資金鏈短期中斷現象比較普遍，陷入無款可貸的窘境，影響了小額貸款公司金融服務能力的發揮.

3.2 財稅優惠政策落實難

小額貸款公司雖然從事貸款業務，卻被視同工商企業，發放支農貸款，無法與金融企業一樣享受《財政縣域金融機構涉農貸款增量獎勵資金管理辦法》和《關于擴大農村金融機構定向費用補貼政策范圍的通知》規定的財政補貼政策.在稅收政策方面，《財政部稅務總局關于農村金融有關稅收政策的通知》中規定：“2009年至2013年，5萬元以下的涉農小額貸款的利息收入將免征營業稅，所得稅則按90%的利息收入計入收入總額”，這些政策受益主體都是金融機構，不包括小額貸款公司.為加快金融業發展，自治區明確規定：自2009年1月1日起，在我區新設立小額貸款公司自注冊登記之日起5年內免征所得稅地方分成部分，但這些政策至今在赤峰市部分旗縣區因稅務系統內部原因沒有落實.

3.3 配套服務有待加強

小額貸款公司從事貸款業務，需要了解貸款企業與個人的誠信信息.《關于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》（銀發[2008]137號）規定，具備條件的企業按規定申請加入企業和個人信息基礎數據庫.但目前赤峰市的小額貸款公司還沒有加入企業和個人信息基礎數據庫，無法同銀行一樣查詢個人信用、企業貸款和擔保信息，為其控制貸款風險增加了難度，提高了小額貸款公司的貸前審查成本，也容易導致客戶的流失.

3.4 涉農貸款比例偏低

國家設立小額貸款公司的初衷主要是為“三農”服務，由于涉農貸款無法享受到財政補貼和稅收優惠，導致全市小額貸款公司都不愿意去做規模小、風險高的涉農貸款項目，出現了支農貸款比重偏低，整體上偏重于向中小企業及個人貸款的現象.截止今年6月末，涉農累放貸款22.20億元，占全部小額貸款公司累計發放貸款的20.96%，涉農貸款的比例有待提高.

4 促進赤峰市小額貸款公司持續健康發展的建議

4.1 加大政策扶持力度

小額貸款公司的服務對象主要是農牧戶和中小企業，放貸風險大、管理成本高，這是國有商業銀行不愿意放款并造成農牧戶和中小企業融資難的主要原因.小額貸款公司的出現，有助于政府破解農牧戶和中小企業融資難題.在國家對小額貸款公司優惠財稅政策未有新規定前，地方政府應以解決弱勢群體的融資難題為目標，對小額貸款公司通過減稅、補貼，通過財稅杠桿撬動更多的民間投資，減輕企業運營成本，引導貸款利率下降.有關部門要加強與稅務部門的協調溝通，將相關政策切實落到實處；對涉農貸款部分給予一定的財政補貼以提高小額貸款公司對“三農”貸款的投放比例.

4.2 協助小額信貸機構融資，鼓勵業務創新

協助小額貸款公司從政策性銀行和商業銀行取得批發貸款，為其發展提供金融支持.允許業務創新，規避融資比例限制政策，發展表外業務.本著審慎原則，試點委托貸款業務；也可以借鑒外地“聯銀貸”的方式，即小額貸款公司與銀行合作，小額貸款公司出一小部分資金、銀行出大部分資金共同對同一客戶放貸，小額貸款公司負責選擇客戶和信貸資產后續管理收回，貸款風險全部由小額貸款公司承擔，收益由雙方按約定比例共享，充分發揮小額貸款公司開拓管理客戶的優勢和銀行的資金優勢，既降低銀行的經營成本，也解決小額貸款公司資金不足的問題，實現優勢互補.

4.3 擴大數量，鼓勵企業法人投資

小額貸款公司在赤峰市發展迅速，但與市場需求相比還有較大差距，遠遠不能滿足需求，利率較高，應適當降低投資門檻，擴大數量，增加資金供給，靠市場競爭降低利率.赤峰市小額貸款公司投資人主要是自然人，法人投資占總股本的比例不足14%，發展小額貸款公司,除鼓勵私人投資外，應更多地鼓勵企業法人投資小額貸款公司，既有利于政府監管,也有利于利用閑置資金為企業創造效益，以法人股東作平臺，融資也更加容易.

4.4 加強規范與管理，防范金融風險

小額貸款公司與其他金融機構不同，根據《指導意見》其審批、監管權在地方政府，風險責任由地方政府承擔，主要風險就是高利貸與非法集資.特別是非法集資案件一旦發生，處理不當，很容易引發社會問題.赤峰市的小額貸款公司整體運營平穩，尚未發現風險.但應防患于未然，加強規范和防范，在市場準入、業務規則和監管措施方面繼續完善.要切實作好法制教育宣傳和培訓，協助小額貸款公司抓好基礎管理，走專業化、規范化的路子.

4.5 改善小額信貸機構從業環境

積極營造小額貸款公司發展政策環境，使小額貸款公司享受“準金融機構”待遇，獲得同等發展機會.要盡快落實中國人民銀行和銀監會關于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策中關于征信內容的精神，使小額貸款公司能夠接入企業和個人信用信息基礎數據庫，降低放貸風險和成本.

4.6 注重小額信貸機構可持續發展

赤峰市小額貸款公司總體上規模較小，平均注冊資本和資產總額均不足5000萬元.除繼續增加和擴大數量外，更應鼓勵單體公司的規模發展，向規模要效益，并支持其轉制為真正的金融機構，享受相關政策.繼續延續小額貸款公司現有組織形式，鼓勵社會資金向小額貸款公司投資入股，或將現有小額貸款公司進行合并重組，做大規模，增強其實力，以便提高其融資能力、抗風險能力，規范專業化操作水平，降低其經營成本，條件具備時規范上市融資.鼓勵小額貸款公司改制為村鎮銀行，享受在稅收、融資、存款、結算等銀行類金融機構待遇，提高盈利水平.