以東疆保稅港與香港經濟金融聯動發展為切入點促進天津市深層次開放

■天津市深層次開放研究課題組

黨的十八大報告指出： “適應經濟全球化新形勢，必須實行更加積極主動的開放戰略，完善互利共贏、多元平衡、安全高效的開放型經濟體系。要加快轉變對外經濟發展方式，推動開放朝著優化結構、拓展深度、提高效益方向轉變。創新開放模式，促進沿海內陸沿邊開放優勢互補，形成引領國際經濟合作和競爭的開放區域，培育帶動區域發展的開放高地。”我們認為，以推進東疆保稅港與香港經濟金融聯動發展為切入點，促進東疆保稅港向自由貿易港區轉型，進而形成新的深層次開放，是符合黨的十八大報告精神的。東疆保稅港區未來的發展方向，是建成與國際通行做法接軌的自由貿易港區，而以推進東疆保稅港區與國際著名的自由貿易港城香港的經濟金融業聯動發展為切入點，推進東疆保稅港區的深層次開放和發展，將不僅能推進濱海新區，而且可帶動天津全市經濟金融業的全方位深層次開放，推動天津新一輪發展和加快發展方式轉變。

推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展的必要性

（一）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展有利于東疆保稅港區向國際通行的自由貿易港區轉型

東疆保稅港區的發展目標是建成國際通行的自由貿易港區，而著名的自由港香港，擁有國際通行的自由貿易港 （區）最本質的運行方式和發展環境：

1.進出口手續極為簡便

國際通行做法是船只從海上自由進出自由貿易港區，貨物只有從自由港輸入關稅區時才向海關報關，繳納關稅及其他進口稅。特別是香港由于整個城市都是自由港，因此不存在境內關外事宜，除香煙外，所有進出香港貨物，無論是供香港本地消費或是轉口出口皆為零關稅；進出口貿易不設置管制，不設置關稅壁壘，進出口手續極為簡便。

2.貨物運輸便捷

來自世界各地的遠洋貨船可以在自由港卸貨、轉船和儲存，不受海關的任何限制，以此吸引世界各地的貨物、資金、技術和人才發展轉口貿易，帶動航運、船務、港口、貨艙、保險、銀行、郵電等行業的發展。

3.投資環境優越

絕大多數投資領域可自由進入自由貿易港，而且進入門檻低，注冊手續簡便。以香港為例，其稅制特別寬松，沒有遺產稅、資本利得稅、代扣稅和銷售稅及增值稅，稅種只有三類，即物業稅，薪俸稅和公司利得稅，且外匯自由進出，各種貨幣自由買賣、匯兌。

香港國際自由港制度使香港發展成為國際性多功能的經濟金融中心，具有國際航運、貿易和金融中心的地位。正在向自由貿易港區轉型的東疆保稅港區，可以借鑒國際自由港香港的發展經驗，在國家政策的指導下，優化自由貿易港區的貿易、投資和金融政策環境。

（二）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展有利于濱海新區的經濟金融改革先行先試

《國務院關于推進天津濱海新區開發開放有關問題的意見》明確指出： “鼓勵天津濱海新區進行金融改革和創新。在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可安排在天津濱海新區先行先試。本著科學、審慎、風險可控的原則，可在產業投資基金、創業風險投資、金融業綜合經營、多種所有制金融企業、外匯管理政策、離岸金融業務等方面進行改革試驗。” 《國務院關于天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案的批復》指出： “以東疆保稅港區建設為龍頭，推進保稅區、出口加工區和保稅物流園區等海關特殊監管區域和場所功能整合、政策疊加，完善與周邊地區和內陸腹地的保稅物流體系。建設輻射并帶動‘三北’地區、對內對外開放、全面連接東北亞經濟圈的國際物流運營中心。條件成熟時，進行建立自由貿易港區的改革探索。” 《國務院關于天津北方國際航運中心核心功能區建設方案的批復》指出： “允許在東疆保稅港區注冊、有離岸業務需求的企業開設離岸賬戶，簡化離岸賬戶審批流程，進一步推進外匯管理便利化措施試點。”

這一系列文件的頒布對于推進東疆保稅港區和整個濱海新區的經濟金融體制改革和對外開放，都有著重要作用。目前東疆保稅港區和整個濱海新區的經濟金融體制改革和對外開放雖取得了極大的進展，但在某些改革和深層次開放的關鍵節點上仍存在一些問題。若能推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展，特別是雙方合作推進人民幣國際化戰略，開展離岸人民幣業務，則能形成一種倒逼機制，能促進東疆保稅港區進行深層次開發開放，加快東疆保稅港區向國際通行的自由貿易港區轉型和接軌。

（三）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展有利于推動濱海新區和天津全市經濟金融業的進一步深層次開放

濱海新區是天津改革開放的前沿，濱海新區的開發開放能帶動天津全市的開發開放，而東疆保稅港區是濱海新區重要功能定位的中國北方國際航運中心和國際物流中心的核心功能區，是濱海新區及天津全市開發開放的橋頭堡。其率先進行進一步深層次的對外開放，與香港經濟金融業聯動發展，不僅可以進一步提升東疆保稅港區的功能作用，促進濱海新區總部經濟、北方國際物流中心建設的發展，從而帶動航運資源高度集聚，提升航運服務功能，活躍航運市場交易，提高國際物流服務效率，而且還可以培育濱海新區產業國際競爭力，提升開放型經濟水平，增強可持續發展能力，從而提升濱海新區開發開放和國際化水平，進而帶動天津全市的進一步深層次開放。

（四）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展有利于進一步提升天津濱海新區在國家開發開放中的戰略地位

東疆保稅港區利用香港與內地經濟金融合作的優勢，推動與香港的經濟金融聯動發展，不僅可使東疆保稅港區發展成為香港與內地緊密合作的先導區，而且可在逐步聯動發展的過程中，逐步影響和提升濱海新區的進一步對外開放度，從而有利于進一步提升天津濱海新區在國家開發開放中的戰略地位。

推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展的可行性

（一）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展已有了基本的制度和政策基礎

《國務院關于天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案的批復》指出： “以東疆保稅港區建設為龍頭，推進保稅區、出口加工區和保稅物流園區等海關特殊監管區域和場所功能整合、政策疊加，完善與周邊地區和內陸腹地的保稅物流體系。建設輻射并帶動 ‘三北’地區、對內對外開放、全面連接東北亞經濟圈的國際物流運營中心。條件成熟時，進行建立自由貿易港區的改革探索。” 《國務院關于天津北方國際航運中心核心功能區建設方案的批復》指出： “允許在東疆保稅港區注冊、有離岸業務需求的企業開設離岸賬戶，簡化離岸賬戶審批流程，進一步推進外匯管理便利化措施試點。”這一系列文件的頒布都為推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展奠定了一定的制度和政策基礎。

（二）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展已有了一定的經濟基礎

東疆保稅港區從2002年開始開發建設，到目前已有十個年頭，而且進入了快速發展的軌道。以2011年為例，各項經濟指標快速增長，為實現跨越式發展奠定了基礎。實現GDP14億元，同比增長109%；稅收收入達5.4億元，同比增長88%；實際利用外資1億美元，同比增長42.8%；固定資產投資達到112億元，同比增長55.3%；進出區保稅貨值達53億美元；集裝箱吞吐量達到245萬標箱，同比增長25.4%。東疆保稅港區在區域經濟快速發展的同時，主導產業不斷發展壯大，融資租賃、航運物流、職能型總部、國際產品交易等主導產業實現增加值7億元，對區域經濟貢獻率超過六成。

（三）推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展有了國家推進人民幣國際化戰略的一個重要契機

近些年來國家為了推進人民幣國際化的戰略，在香港建立了中國離岸人民幣業務中心。香港依靠距離內地和亞洲市場近的特殊優勢，2004年開始推出離岸人民幣業務，使海外企業在香港銀行的人民幣存款顯著增長，香港人民幣存款在2009年時達627億元，到2010年增長達3149億元，再到2011年時已達5885億元，期間最高達到6273億元。

從現實來看，香港雖已成為離岸市場的人民幣資金池，并且已成為目前全球最大的離岸人民幣中心，但是我們也應看到香港離岸人民幣的存款增長速度在趨緩，國家為了有效推進人民幣國際化，一定會為香港的離岸人民幣資金發展拓寬內地投資渠道。目前國家已批準深圳的前海保稅港區進行試點，東疆保稅港區也具備深圳前海的條件，因此，天津市可以抓住機遇，促進東疆保稅港區積極參與國家推進的人民幣國際化戰略，來推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展，進而促進東疆保稅港區開放型經濟進一步加快發展，是完全可行的。

推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展應選擇的主要內容構想

通過對中央頒布的 《內地與香港關于建立更緊密經貿關系的安排》（以下簡稱CEPA）文件研究，結合東疆保稅港區的實際，以及東疆保稅港區作為天津濱海新區核心功能區先行先試的要求，我們提出以下5個方面的聯動內容。

（一）推進東疆保稅港區與香港貿易及轉口貿易的聯動發展

東疆保稅港區具有發展貿易和轉口貿易的功能，有區位和臨港經濟及享有在關稅及其他稅收上的優惠政策優勢，同時還可利用CEPA給予香港的零關稅優惠，吸引香港物流公司、國際貿易與國際貨運代理公司進駐東疆保稅港區，開展貿易和轉口貿易，促進國際貿易和中轉貨源及國際船運公司在東疆保稅港區的集聚，推動東疆港的貿易和轉口貿易規模發展。在新的歷史條件下，東疆保稅港區可以利用自身國際中轉功能和香港發展轉口貿易的資源優勢，通過吸引香港客商來東疆港開展貿易和轉口貿易業務，不僅可加強天津與西部內地的經濟聯系，而且可加強與東北亞國家地區的國際貿易合作，使東疆保稅港區發展成為東北亞地區轉口貿易的重要中心。因此，以此聯動為突破口，進一步簡化東疆保稅港區國際中轉、轉口貨物監管環節和程序，提升港區的自由化程度，形成符合國際慣例的自由貿易港區運作機制和管理體制。

（二）推進東疆保稅港區與香港服務貿易的聯動發展

發揮香港先進管理經驗、國際營商網絡、專業知識和技術等方面的優勢，開展東疆保稅港區與香港高端服務業的合作，吸引港資國際貿易貨主和大型船公司入駐東疆保稅港區，推進國際航運和轉口貿易相關的服務貿易產業的發展。允許香港仲裁機構在東疆保稅港區設立分支機構，并允許取得香港執業資格的專業人士直接為東疆保稅港區企業和居民提供專業服務，探索完善兩地律師事務所聯營方式，進而密切東疆保稅港區與香港律師業的合作。

（三）推進東疆保稅港區與香港郵輪旅游業的聯動發展

香港一直是內地第一大入境客源市場，對內地入境旅游的發展發揮了重要作用。香港也是內地居民出境的第一大目的地，內地赴港旅游人數和消費增長迅速，隨著內地與香港旅游交流規模不斷擴大，2011年兩地雙向交流人數達到1.08億人次，兩地已經成為全球最大的雙向旅游市場，互為最重要的客源市場。

雖然目前入駐東疆港的幾個郵輪公司并未將香港列為重要的旅游目的地，因此其暫無開通天津到香港航線的計劃，但從CEPA的角度進行戰略性考慮，天津到香港，及香港到天津航線發展相互間的郵輪旅游業前景還是較光明的，應該加以引導和政策推動。東疆保稅港區與香港郵輪旅游業的聯動發展方式之一，即由東疆港的游輪母港與香港的游輪母港建立長期合作關系，發展雙方的郵輪旅游業。

（四）推進東疆保稅港區與香港的投資合作發展

1.促進東疆保稅港區與香港兩地的雙向投資

利用香港作為內地引進外資的重要窗口作用，實施促進投資、電子商務發展以及中小企業合作等措施，為進入東疆保稅港區的香港企業提供全面的便利化服務，吸引香港企業落戶東疆保稅港區。同時在香港拓展貿易公司、運營公司，利用香港的投資稅收優惠推動本市的企業到香港投資，并利用香港的投資中介平臺 “走出去”到第三方國家投資，或與香港企業聯合 “走出去”，以聯合投標、聯合承攬項目等方式加強合作，促進兩地合作對外投資，開拓國外市場。

2.加強津港兩地在證券、銀行等領域的合作

支持符合條件的天津企業到香港上市，為天津的企業利用東疆港與香港的合作平臺到境外市場直接上市融資創造便利條件。支持符合條件的香港金融機構在東疆保稅港區設立合資證券公司、基金管理公司、期貨公司，以及在東疆保稅港區開展投資非上市股票和基金試點。還要支持天津與香港的金融機構相互設立和發展分支機構，開展銀行等金融業務活動。

（五）推進東疆保稅港區與香港的金融機構合作開展離岸人民幣業務

1.支持東疆保稅港區內的金融機構開展面對香港的離岸人民幣業務

爭取中央有關部門突破現有政策限制，允許區內銀行向境內機構在香港投資的企業和項目發放離岸人民幣貸款，開展香港境外人民幣項目大額融資業務；開發針對離岸客戶的人民幣保值、增值產品，放寬人民幣非居民賬戶的資金運用，增加人民幣非居民賬戶資金質押貸款、結售匯和投資理財等業務；還可在東疆保稅港區內建立離岸人民幣跨境投融資綜合服務平臺，給予區內企業和金融機構跨境人民幣業務相應的政策支持。

2.拓寬香港之境外人民幣直接投資東疆保稅港區的通道

要針對香港的人民幣資金，投資內地資本市場受限的情況，可以在東疆保稅港區發展RQFII（人民幣合格境外機構投資者），支持香港的基金管理公司、證券公司和保險公司，將香港大量閑置的人民幣資金引入東疆保稅港區，建立和發展私募股權投資基金，以拓寬在港募集的人民幣資金投資渠道，促進香港的人民幣資金回流內地，既可豐富香港離岸市場的人民幣投資渠道，也有利于帶動東疆保稅港區經濟金融的進一步開放與發展。

3.鼓勵東疆保稅港區內企業在香港離岸人民幣市場開展融資活動

目前香港離岸人民幣市場的資金利率成本相對內地市場較低，要爭取國家政策支持，適當放寬東疆保稅港區區內企業在香港人民幣市場融資和回流限制，優先支持區內企業和金融機構在香港發行人民幣債券，參與跨境人民幣債券投資，并給予放寬發行管制的優惠政策；還可允許區內企業以內地資產為擔保來獲取香港離岸市場貸款，將人民幣借款匯回用于對外支付貨款；允許東疆保稅港區企業利用在香港籌集的人民幣資金，再以對外直接投資渠道進行對外投資，或以增資的形式注資區內企業，或用于區內的項目融資，以增強東疆保稅港區進一步對外開放和發展的活力；東疆保稅港區企業在參與香港離岸人民幣業務的同時，也可以把人民幣投資產品等方面的優勢從境內延伸至香港離岸市場，促進香港離岸人民幣市場的發展。

推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展的對策建議

推進東疆保稅港區與香港經濟金融業聯動發展，使東疆保稅港區逐步實行自由貿易港區制度，為此我們提出以下對策建議。

（一）在聯動發展中針對性地解決加快東疆保稅港區向自由貿易港區轉型和開辦離岸金融業務中的問題

要通過上述5個方面的聯動發展形成一種倒逼機制，反思我們在推進東疆保稅港區向自由貿易港區轉型之中存在的觀念和體制機制上的問題，進而在加快東疆保稅港區向自由貿易港區轉型和開辦離岸金融業務 （兩者是相互促進的，見分報告）過程中，更有針對性地不斷地向中央有關部門爭取新的發展政策，尋求新的發展突破。

（二）探索建立與東疆保稅港區加快向自由貿易港區轉型相適應的海關特殊監管區域的管理制度

目前，進入東疆保稅港區的貨物備案報關要求與二線正式進境報關基本一樣，是以提單、合同、發票、箱單、報關委托書等為申報單據。從事轉口貿易的大多為第三方物流企業，他們在辦理報備業務時，填寫商品完整的申報要素有一定困難。因此，我們建議爭取海關對東疆保稅港區實施具有國際自由貿易港區的 “境內關外”運作方式，簡化進出境和轉關的備案清單申報要素。以倉單報備代替備案清單。

（三）建立東疆保稅港區和香港服務貿易的合作機制

利用香港服務貿易方面的發展經驗，以及服務市場和人才方面的優勢，在東疆保稅港區實施對香港服務貿易的優惠政策試點，并制定東疆保稅港區與香港現代服務貿易合作開發開放的有關政策，減少或取消對香港服務貿易商實行的限制性措施，從而打造東疆保稅港區對香港乃至國際通行的便利化的服務貿易體制和機制。

（四）建立東疆保稅港區內的離岸金融服務特區

借鑒國際上本幣在境內作為離岸貨幣流通的運作經驗，在東疆保稅港區建立離岸人民幣金融服務區。在區內開展離岸人民幣金融業務試驗，實現區內金融市場向境外非居民完全開放。服務區與區外國內金融市場分離，服務區內取消包括存款準備金、利率、外匯等金融管制，區內享受離岸金融業務稅收優惠。允許有條件的中資金融機構在東疆保稅港區注冊離岸分行開辦離岸業務。資金可自由進出。在服務區內可以開展資本項目可兌換實驗。不僅如此，還要制定有關促進內地保稅港區離岸金融業務發展的暫行條例，包括區內離岸金融業務發展基本原則、離岸金融交易和離岸金融監管以及特殊稅收政策等內容，從而創造符合國際自由貿易港區的金融自由環境，進而能吸引大量的海內外金融機構入駐東疆保稅港區。

（五）積極爭取國家有關部門改革我國現行的離岸銀行機構準入管理辦法

我國現行的離岸銀行機構準入管理辦法，只允許商業銀行總部機構，且只允許上海的交通銀行、浦東發展銀行和深圳的招商銀行、深圳發展銀行 （現更名為平安銀行）之總部經營離岸金融業務。此管理辦法源于2002年，但已經過十余年的時間，原有的管理辦法已不適應今天進一步改革開放的需要。特別是不能與天津濱海新區離岸金融改革先行先試相適應。可借鑒香港、新加坡等國際離岸金融中心的經驗，允許并選擇除原有4家商業銀行之外的其他條件較好的總部金融機構如渤海銀行等進入東疆保稅港區開辦離岸金融業務。待發展條件成熟時，再進一步爭取使國內有條件的中資金融機構之分行機構在東疆保稅港區開辦離岸業務，以促進與東疆保稅港區向自由貿易港區轉型相適應的離岸金融業務發展和離岸金融市場的形成。

（六）促進一些金融機構入駐東疆保稅港區開辦離岸人民幣業務

在積極爭取國家有關部門改革我國現行的離岸金融機構準入管理辦法的同時，還可采取促進一些金融機構入駐東疆保稅港區開辦離岸人民幣業務的辦法，這樣可規避開辦離岸金融業務資格的政策限制。具體來說，可以非居民離岸人民幣結算業務為切入點，逐步推進入駐東疆保稅港區的國內金融機構向離岸企業發放人民幣貸款，開辦針對離岸客戶的結售匯和投資理財等業務，開展證券、衍生品等投資試點，進而逐步突破政策限制，以此推進人民幣國際化，使東疆保稅港區離岸金融業務獲得較大的發展。

（七）確立東疆保稅港區以離岸金融業務發展帶動其向自由貿易港區轉型的戰略實施步驟

1.第一步：開展以為實體經濟服務為主的基礎性離岸金融業務。即在目前階段在東疆保稅港區開展側重以為實體經濟服務的離岸金融業務，服務對象重點為國際航運中心和物流中心的企業，重點發展信貸、保險、證券、國際結算、融資租賃等基礎性的離岸金融業務，進而促進東疆保稅港區向自由貿易港區轉型，帶動一些非居民企業和其他開放型企業在東疆保稅港區的進一步集聚和發展。

2.第二步：在適當的時候建立離岸金融市場。即在東疆保稅港區離岸金融業務發展到一定規模和一定階段時，建立離岸金融市場，不僅要重視發展為實體經濟服務的基礎性離岸金融業務，而且要注重發展以銀行間批發交易為主的離岸金融業務。進而促進東疆保稅港區形成更好的自由貿易港區發展環境和更大的自由貿易港區發展空間。

（八）爭取制定與東疆保稅港區向自由貿易港區轉型相適應的法律法規

要爭取中央對包括東疆保稅港區為代表的中國特殊經濟區域建立自由貿易區進行立法。天津東疆保稅港區是全國保稅港區建立比較早、且搞得比較好的保稅港區，應率先向自由貿易區轉型。當務之急是在總結包括自身在內的國內保稅港區發展經驗及對國際上成功的自由貿易港區進行調查研究，并做出科學判斷的基礎上，進行中國自由貿易區立法，以便使包括東疆保稅港區在內的具備條件的國內保稅港區在向自由貿易港區轉型的過程中，既有中國特色又能符合國際慣例而不走或少走彎路。

課題組組長：

李文增，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心主任、研究員，天津市政府決策咨詢專家，中國未來研究院研究員

課題組成員：

黑祖慶，天津銀行國際業務部副總經理、高級經濟師，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心特約研究員

劉仲直，中國銀行天津分行原國際金融研究所所長、研究員，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心特約研究員

孫鐵銘，環渤海經濟瞭望雜志社常務副主編、編審，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心特約研究員

許崇富， 《天津體改研究》雜志副主編、高級經濟師，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心特約研究員

藺懷國，天津市信息中心濱海分中心經濟師，天津市經濟發展研究所金融發展研究中心特約研究員

李 拉，天津金融資產交易所項目經理，中國管理科學研究院學術委員會特約研究員

鹿英姿，天津市經濟發展研究所助理研究員

王 剛，天津市經濟發展研究所助理研究員