分階段多方式破解中小企業發展問題

■劉麗莉

中小企業是擴大城鄉就業的主要渠道，也是提供政府財政收入的重要源泉。截止2012年末，我國共有中小企業5651萬戶，占企業總數的95%以上，其創造的產值、稅收、就業等指標已超半壁江山，其中吸納的就業人數達到75%以上。從2011年下半年開始陸續出現的企業主跑路、倒閉的情況表明，中小企業普遍都感覺到面臨比2008年以來更為嚴峻的困難與壓力。是什么原因導致這種現象的出現？中小企業在目前發展中到底遇上了什么問題？作為政府、銀行和中小企業該如何解決目前的困境呢？

目前中小企業發展面臨的困難與壓力

2011年下半年以來，隨著國際金融危機給全球經濟帶來的負面影響持續加深，中小企業正面臨更多的困難和挑戰，生存環境也更加嚴峻。

（一）融資困難

融資難問題一直是困擾中小企業發展的首要問題。在正常的經濟發展環境下，中小企業也普遍面臨著融資難的問題；在目前國內外經濟發展遲緩的形勢下，中小企業要想實現融資就更加雪上加霜，成為制約其發展的瓶頸。從貸款手續繁雜程度、對企業內部人力物力財力成本來分析，銀行給大企業貸款與中小企業貸款手續繁雜程度相差無幾。但中小企業貸款給銀行帶來的風險大、收益低、貸后管理難。客觀上造成商業銀行不愿給中小企業貸款。

（二）成本壓力大

過去中小企業長期依賴的低能源成本、低勞動力成本、低環境成本的“三低時代”已經結束。中小企業正面臨著各種成本上漲的壓力。

1.勞動力成本上漲。工資的變動體現了勞動力供求之間的均衡關系。首先，新勞動法的出臺保證了勞動者的最低工資逐年提高；其次，由于招工難，迫使企業采取提高工資、改善福利待遇等手段應對招工難現象，近兩年企業人工成本普遍增加了25%左右。2012年度的企業用工情況調查結果顯示，60%的企業用工成本有所上漲，41.9%的企業認為存在招工難的問題。勞動力成本的上升是我國在由勞動密集型向資本技術密集型轉型中不可避免的一種現象。

2.融資成本高。中小企業不僅融資難，而且融資成本高。國務院發展研究中心調研發現，因為不能像大企業一樣有對銀行議價的能力和條件，銀行對中小企業貸款的利率向上浮動，有的地方達到了70%，加上擔保利率、登記費等費用，中小企業的貸款利率明顯高于大企業。另外，銀行一般不做中小企業的中長期貸款，而是采取一年一貸方式，中小企業在一年貸款到期后往往要借一至兩個月的高利率的過橋資金還清貸款，然后又重復上述銀行貸款的過程。高額的融資成本使中小企業的貸款只能用于應急性需求和生存性需求，不敢用于擴大再生產。調查還顯示，中小企業因無法落實擔保或抵押而被拒貸的高達56%。由于正常融資渠道難貸，迫使中小企業走向目前尚不規范的民間融資，進一步加大了中小企業的融資成本。

3.稅費負擔重。根據工信部發布的報告，中小企業的稅費負擔已經占總成本的30%，2012年1到8月份規模以上的中小企業繳納稅金同比增長了12.3個百分點，增速回落了0.6個百分點，企業的利潤總額同比增長了5.7個百分點，較去年同期回落了28.6個百分點。

4.人民幣升值壓力。這兩年來，人民幣呈現單邊上漲的趨勢，使我國以出口加工貿易為主的中小企業受到很大的影響，出口額增速放緩。

（三）市場環境差

從國際環境來看，美國、歐盟、日本等發達國家經濟仍處在緩慢的、不確定的復蘇進程中，新興經濟體面臨經濟下行的風險，世界經濟完全走出低谷可能還需要相當長的一段時間。從國內環境來看，我國企業可能進入本世紀以來 “最困難”時期。2012年以來我國國民經濟運行總體上延續了增速逐步放緩的態勢。2012年中國中小企業發展指數也是呈現持續下滑的態勢，一季度、二季度、三季度的中小企業的發展指數分別為92.6%、90.3%、87.5%，分別比上季度下降了0.9個百分點，2.3個百分點和2.8個百分點，降幅逐步擴大。前三季度規模以上的中小企業銷售產值、銷售收入同比增長了15.46%，增速較前8個月提高了0.05%較去年同期回落了18個百分點。

（四）管理壓力大

中小企業成立之初，往往是企業的創業者一人身兼數職，采取粗放管理、低價競爭的經營方式。因此，管理上的不到位造成了很多小企業的治理結構不合理，企業市場行為的不規范致使許多企業的經營方向具有短期性和逐利性、生產技術水平低、組織和產業結構不合理、特色不鮮明、競爭力不強等等。

分階段多方式破解中小企業發展問題

我國政府重視中小企業的發展，特別是2008年金融危機以后，針對中小企業發展當中面臨的困難和問題出臺了一系列的政策措施，加大財稅支持、緩解融資困難、擴大市場準入、完善社會化服務體系等。政府除出臺支持中小企業發展的政策措施外，還可根據中小企業發展的實際情況分階段多方式幫助中小企業解決困難。

中小企業的融資方式有很多種，如銀行信貸、風險投資、擔保公司、私募資金、互助基金、民間借貸、融資租賃等。下邊提到的融資中 “資”，除了指資金，還可指技術、生產工具資本、勞力資本、智力資本、原材料資本、社會關注和支持資本等一切能促進中小企業發展的要素。為了更好地解決中小企業融資難的問題，可以將中小企業分為4個不同的發展階段：

（一）創業階段

在創業初期，中小企業的資金主要來自企業主自身積蓄和親朋好友，此時的中小企業，除了資金緊張，更主要的是生產訂單和運營經驗的缺乏。這個時期的中小企業剛剛起步，盈利空間非常有限，即便有途徑到銀行等金融機構貸款，也不提倡這時獲得貸款。這個時期的融資，更提倡就近融合其他意義的資本，創造一種主要以生產資料和勞動力為核心的集體制運營模式，通過集體的力量，互幫互助，合力發展。如在溫州蒼南龍港鎮，以中小企業以及分布于各村鎮的家庭小作坊為主，該鎮企業在2008年下半年受美國次貸危機的影響集體進入了寒冬。為了能抵御寒流他們在資金有限的情況下，走的正是就近融合其他意義資本的路子——創造一種主要以生產資料和勞動力為核心的集體運營模式，他們或以村為單位，或數村聯合，組成若干生產作坊，自發性地或在村委會的規劃和協調下，組建村落生產聯盟。所有在這個聯盟區域工作的外來務工人員跟村落生產聯盟簽訂勞務合同 （或一年半載，或兩三月，這個協議保證了勞動力可以在本聯盟內按需流動，但又不能隨意流出這個聯盟區域）。村落生產聯盟根據各組成單位的實際生產需要協調工人生產。這既給各生產單位保障了勞力，同時減輕了各生產單位的固定勞力成本。而對于勞工來說，在流動中能夠更好地保證勞動時間，保障勞動報酬。此外，大廠房內還可以放置由聯盟集體出錢購置的生產機器。若某家生產單位接到大的訂單，它可以租用其它生產單位或聯盟閑置的生產機器，從而低成本且高效地實現集約化生產。這便是中小企業在不便和不宜融集貨幣資本時，融合生產工具、勞動力等資本以促進自身發展的創造性途徑。

（二）成長階段

創業初期是中小企業主原始資本的積累期，也是對行業規則慢慢熟知的學習期，是訂單和客戶資源艱難挖掘的開拓期。經過發展，步入到成長階段。這個時期，需要建立或完善小廠房，招聘相對固定的員工。此時的中小企業若資金吃緊，可以通過以下的方式解決：

1.親友們的有償借貸。當所借數額不是特別大的時候，中小企業主大多會向親友們借貸以解決企業資金短缺難題。

2.利用民間資本渠道籌集。當中小企業不能從銀行等金融機構融資以解決本企業發展所需資金時，可以通過民間資本渠道來化解融資問題。

3.向銀行等金融機構抵押不動產融資。這時的中小企業，可以將較大型的生產機器、運輸工具和廠房等向銀行進行抵押融資。

4.通過整條生產鏈協力幫助周轉。一般來說，大企業不經營整條價值鏈，而是由很多供應商、代理商等組成。從原材料的簡單加工到裝飾配件的裁剪打磨，都有賴于其他中小企業的參與配合。現在最常見的操作是逢年過節進行結算，這樣能幫助中小企業緩解了資金周轉的壓力。此外，還可以同工人商議在一單或數單做完后，再進行工資結付，或者與工人協商先結付一部分，以保證工人每個月的基本開銷，剩余的工資晚付一些時間。這也能給資金周轉困難的中小企業主以喘息之機。除了在供應商和工人協商周轉外，還可以與客戶協商，提前預付一部分貨款。

5.成立共同發展基金。當中小企業發展到一定規模時，可以考慮遷入由政府牽頭規劃的工業園區。中小企業在進入到工業園區之前，必須先了解該工業園區的定位及規劃意義、工業園區的管理模式、工業園區對入駐企業的扶持與支持力度等。一旦中小企業入駐以后，會發現園區內有較為完善的基礎設施，有相對強大的產業配套能力；園區甚至可以根據入駐企業的實際需要提供公共服務平臺；或者當地政府提供給入駐園區的中小企業一些返稅返費的優惠補貼政策。此階段的中小企業，開銷增多，成本上升，融資需求或更為迫切。除了之前談到的一些方式外，有一種方式是相對適合在這個階段使用的，那就是工業園區內的若干企業聯合出資成立共同發展基金。進入工業園區后，各企業間很可能就是生產鏈上下游的關系，可以在專門統一管理委員會的協調下，各盡所能，聯合出資成立共同發展基金。發展基金可以按相同的等份組合成立，也可以考慮到不同企業的實力問題按股份大小組合成立。在企業需要基金幫助的時候，等份合成的話是同等受益，股份合成則自然按股份大小排序受益。

（三）成熟階段

中小企業進入到成熟期后，已經具備了一定的經濟實力，在融資等涉及企業發展的重大問題上可考慮以下幾種方式：

1.收購兼并。中小企業通過并購迅速壯大自己，跨入到大企業行列。并購發生前，需要融集大額度的貨幣資本，但并購成功后則可以融合包括被購品牌、技術等在內的更多資源。除了并購壯大企業之外，還有更健康的壯大形式，即能通過某種聯系將周圍的人有機地融合在一起。這種聯系有多種方式，比如通過產業鏈或者產業集群等。

2.上市融資。潘英麗和沈思瑋提出，我國資本市場的建設應該有三項基本使命：一是促進國內金融發展，促進經濟轉型；二是促進國內資本走出去，尋求原材料以及產業地位。三是給我國資本提供一個較好的投資場所。因此，我國需 “發展地區性金融市場與三板市場”。從資本市場的角度來說，多個證券交易所或證券交易系統同時存在，有利于資本市場的競爭，有利于提高資本市場效率。從中小企業上市融資需求的角度來說，對于一板市場和二板市場，中小企業只有望板興嘆；三板市場降低了企業上市標準，中小企業可以努力朝這個方向邁進。目前，我國深圳證券交易所的中小板和上海證券交易所的創業板，一定程度上滿足了中小企業上市融資的需求，但仍是杯水車薪。應該發展地區性金融市場，允許當地企業在本地區上市，讓本地區居民購買和消化地區上市企業的股票，這樣既能幫助當地中小企業順利融資做大做強，也能更好地管理當地數額龐大的民間資本。

3.知識產權融資。中小企業進入到成熟期的一個關鍵特點是它應該有自己的專利、品牌等文化知識產權了。知識產權可以通過文化產權交易所交易以融資。所有符合國家相關規定、產權清晰、能成為文化產權標的物的各類文化產權都可以上市交易。中小企業參與進入到文化產權交易所，既可以通過知識產權上市融資，也有利于機構投資者或參與投資的個人投資者全面了解中小企業。

中小企業憑借知識產權參與文化產權交易，還有利于吸引創投公司的眼球，并能有力促進創投公司的發展。創投公司也能通過文化產權交易所尋找更多、更好的投資標的，這無疑也為創投公司的更大發展提供了廣闊的視野和舞臺。在這個舞臺和這種視野之下，中小企業也更容易成為創投公司注資的標的，繼而能更好地實現融資需求。

總之，適合中小企業融資的方式還有很多，中小企業可以根據本企業發展的需要因時因地的選擇適合的方式才是最佳的方式。