杭州科技和金融結合的創新舉措

杭州市高科技投資有限公司 趙弋

2011年12月，國家科技部、中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會五部門聯合批準杭州成為首批國家促進科技和金融結合試點城市之一，為杭州的科技金融結合工作提供了理想的外部環境，也為杭州新增了一張“金名片”。

科技型企業是實體經濟中最有活力的部分，是經濟轉型升級的主力軍，而困擾科技型企業發展的主要問題是“兩難”，即“創新難”和“融資難”，而“融資難”又進一步加劇了“創新難”。因此解決科技型企業“融資難”問題是保證其發展的關鍵。如何加強科技和金融結合，引導金融資本和社會資本投入到企業研發和產業化中，已成為當前科技部門面臨的主要任務之一。

2008年以來，杭州市為解決科技型企業“融資難”，推進經濟轉型升級，促進“創新型”城市建設，在科技和金融結合方面進行了大量的創新。

杭州市借鑒國內外先進經驗，結合杭州實際，通過機制和體制的創新和改革，以改革科技財政投入方式和管理方式為突破口，先后成立了創業投資服務中心、創業投資引導基金、杭州銀行科技支行，推出政策性科技擔保，開展銀政、銀投、銀保合作，初步形成了“四位一體”的科技金融服務體系。同時，還出臺了相關的科技金融政策體系，引導金融資本和社會資本進入科技型企業，有效地改善了杭州科技型企業的融資環境。

創新發展科技金融服務體系

在科技擔保方面，杭州市不斷進行探索創新，開創了一系列全國首創的科技金融服務模式。2008年，杭州率先提出“天使擔?！狈龀挚萍夹椭行∑髽I，近五年來，又持續不斷創新推出“聯合天使擔保風險池”、“知識產權質押擔?！?、“投貸結合跟進保證擔?！钡纫幌盗袆撔路漳Ｊ健Ｓ绕涫恰奥摵咸焓箵ｏL險池”，實現了區、縣（市）互動，定向為區、縣（市）科技型初創企業提供服務。目前“聯合天使擔保風險池”已全面覆蓋杭州各區、縣（市），至2012年底，設立風險池基金已達1.19億元，可為區、縣（市）科技型初創期企業提供超過11.9億元的政策性信用擔保支持。

杭州市科委下屬政策性擔保公司杭州高科技擔保有限公司注冊資本金已從2006年的2000萬元增加到目前的2億元，年擔保余額已經從2006年設立之初的2000多萬元迅速增加至超過10億元。截至2013年7月底，已累計為企業提供融資擔保逾31億元，融資擔保支持企業超過900家。

在創業投資引導基金方面，自從2008年4月設立杭州市創業投資引導基金以來，不以盈利為目的，引導社會資本投向創投領域，重點支持本地科技型初創企業，基金連續四年被中國有限合伙人協會評為“十佳政府創業投資引導基金”。至2013年7月底，引導基金已經引進了包括“深創投”、“德同資本”、“浙江華?！?、“賽伯樂”、“天堂硅谷”等超過10個全國創投界排名前50名的著名創投管理機構落戶杭州，在杭州設立了24個創投基金，基金總規模達到36.5億元。階段參股合作創投累計已投資項目126個，投資金額18.67億元。這些投資項目并帶動社會資本聯合投資18.66億元，引導基金實際總放大倍數7.4倍。所投資的項目中，杭州項目數量81個，金額11.83億元，占全部項目總量的64%；初創期項目45個，占全部總數的36%，金額5.55億元，占全部總量的30%。引導基金支持的杭州本地項目中，初創期項目占比達55%以上，歸屬于十大重點產業領域的達85%，其中已經有2家掛牌上市，向證監會申報上市材料的達到6家。引導基金推動“十大產業”企業發展，促進杭州市產業轉型升級作用逐步深化體現。

在創業投資服務方面，杭州市2008年7月成立杭州市創業投資服務中心,作為市政府專門設立的非贏利性服務平臺，本著“為資本找項目，為項目找資本”的宗旨，為杭州市科技型初創企業提供融資咨詢、項目推介、創業輔導等全方位、專業化、一站式投融資服務。經過4年來的深入工作，取得了良好的效果。目前，市創投服務中心已經有會員機構148家，其中投資機構103家,管理創業資本規模超過150億元，融資機構26家,可提供擔保的貸款規模在25億元以上，專利、律師、會計師事務所等中介機構19家。共有51家會員機構在市創投服務中心（創新大廈）入駐，辦公面積超過7000平方米。

自設立以來，市創投服務中心共舉辦了杭州市“雛鷹杯”最具成長潛力企業評選、資本相親會、創新中國2012杭州分賽等超過100場大型投融資項目對接會及主題論壇，共為8000余個項目提供與風險投資資本或銀行貸款的對接平臺服務，幫助約850個項目獲得近55億元投融資資金。

另外，杭州市還于2009年7月成立杭州銀行科技支行，為杭州市科技型中小企業提供專業金融服務，按照基準利率給科技型企業放貸，市財政科技投入中給予銀行基準利率的20%貼息。截至2012年底，杭州銀行科技支行累計發放科技型企業貸款63.34億元，扶持科技型企業475家，戶均貸款450萬左右,90%以上的信貸客戶為科技型中小企業，有效地緩解了科技型中小企業融資困難。

不斷完善科技金融政策體系

為了支持科技金融工作的貫徹落實，從政策上對工作進行保障，市委市政府、市科委出臺了一系列扶持政策，用于支持科技金融，主要包括以下方面：

⒈市政府2500萬元專項撥款

《杭州市人民政府關于積極應對金融危機保持工業經濟平穩較快發展的若干意見》（杭政【2009】3號）：“在科技專項資金中安排2500萬元，建立政策性天使基金，通過1:3放大，為種子期企業提供天使擔保7500萬元”。

⒉對擔保公司和科技支行的費率補貼

《關于促進創新型企業融資擔保試行辦法的通知》（杭政辦【2006】27號）：“根據擔保性質和年日均擔保額的不同給予擔保公司，按年日均擔保額給予1.5-2.0%的擔保費補貼”。《市財政對科技支行的科技型中小企業貸款實施貼息政策》（杭財企[2011]611號）：對科技支行貸款進行補貼。

⒊“聯合天使擔?！毖a償試行辦法

《杭州市人民政府關于同意實施科技型初創企業“聯合天使擔保”補償試行辦法》（杭政函【2011】48號）：“代償金額，由高科技擔保公司承擔10%后，由市科技經費給予補償，補償金額不大于當年聯合天使擔保貸款總額的5%，每年最高不超過1000萬元”。

以企業為本，深化科技與金融結合

全球金融危機爆發以來，我國中小企業發展受到了很大影響，作為“輕資產”典型的科技型企業尤其面臨著困難。

杭州市充分發揮了財政科技投入“四兩撥千斤”的作用，通過科技金融創新，實施撥改補、撥改獎、撥改投、撥改保等多種科技投入方式改革創新，完善科技管理機制，財政科技投入對科技型企業的支持從“技術研發”轉為“企業創新能力”建設的支持，大大提高了財政對科技型企業投入的績效，也提高了科技部門服務科技型企業的能力。

2011年來,杭州市有聚光科技、迪安診斷、漢鼎信息等3家有科技金融支持背景的科技型企業成功上市，科利化工等7家有科技金融支持背景企業在申請過會，準備上市。2012年杭州就有1600余家科技型企業得到升級發展，其中新認定國家重點扶持的高新技術企業和技術先進型企業193家，新增市級高新技術企業275家，“雛鷹計劃”新入庫培育企業278家，新培育支持青藍計劃企業129家，新增孵化企業549家，新增畢業企業182家。

下一步，杭州在科技與金融結合方面還有很多設想。

⒈設立杭州市“蒲公英”天使投資引導基金

近年來杭州市風險投資、股權投資企業數量及資本出現了快速增長，但這些風險投資大部分投向了成熟企業，也就是存在所謂“VC”“PE”化傾向，早期投資及天使投資短缺。因此發展天使投資，引導民間資本投資科技型初創企業，可推進科技成果轉化和產業化，配合杭州市“蒲公英計劃”及“雛鷹計劃”、“青藍計劃”的實施，加快推動杭州市科技型初創企業發展，打算設立杭州市“蒲公英”天使投資引導基金。

⒉設立杭州市科技型中小企業貸款周轉資金

為切實緩解本市科技型中小企業融資難問題，協助科技型中小企業解決貸款到期的還款來源資金，并切實降低科技型中小企業的貸款周轉資金成本，進一步加強實施科技與金融結合，促進杭州市十大重點產業創新發展，加快轉變經濟發展方式，設立杭州市科技型中小企業貸款周轉資金，目前該資金的管理辦法已正式公布，業務已開始啟動。

⒊出臺“杭州市鼓勵和支持在杭銀行設立科技金融專營機構”的財政補助辦法

為進一步貫徹落實杭州市科技金融試點城市建設方案，緩解科技型中小企業融資難問題，發揮在杭銀行的積極性，加強科技與金融結合，充分發揮財政資金的杠桿和引導作用，準備制定出臺杭州市鼓勵和支持在杭銀行設立科技金融專營機構有關財政補助辦法。