王巍金融觀念史之二十

2011 was the 100th anniversary of the Xinhai Revolution， and much has been written to reflect on the historical event. 300 years ago， a bloodless palace coup propelled United Kingdom onto the road of a constitutional state， and a modern civilized society. The Industrial Revolution that followed turned UK into the superpower of the world. The British opened the gate to China and Chinese markets through the opium trade and war. Thus there is a rich British complex in rational analysis and emotional expressions of many Chinese scholars.

2011年是中國(guó)的“辛亥革命”百年，反思文字很多。其中特別值得玩味的是對(duì)英國(guó)“光榮革命”的討論。300多年前的一次不流血宮廷政變將英國(guó)推上了憲政國(guó)家的道路，也進(jìn)入了現(xiàn)代文明的社會(huì)。其后的工業(yè)革命又將英國(guó)變成了世界霸主，英國(guó)進(jìn)一步通過鴉片貿(mào)易和戰(zhàn)爭(zhēng)打開了中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)門，這就使得許多中國(guó)學(xué)者的理性分析和感情表達(dá)都有濃郁的英國(guó)情結(jié)。

一位中國(guó)學(xué)者在去年流行的一本小冊(cè)子中將清朝最后皇帝的退位詔書定位為相當(dāng)于英國(guó)的“光榮革命”，雖然有些言重，但也道出歷經(jīng)百年暴力革命摧殘的知識(shí)分子內(nèi)心的反思和期待。須知，在正統(tǒng)的馬克思主義看來，英國(guó)的“光榮革命”是很不光彩的階級(jí)妥協(xié)，沒有通過暴力革命獲得的政權(quán)都是不徹底的，也是缺乏革命靈魂的。前蘇聯(lián)和中國(guó)的主流史學(xué)界對(duì)“光榮革命”的評(píng)價(jià)都不高，故爾，當(dāng)下的反思也多從憲政的角度來考察，說明英國(guó)革命遠(yuǎn)比暴力流血的法國(guó)大革命來得成功和符合現(xiàn)代性。

不同的專業(yè)立場(chǎng)對(duì)“光榮革命”有不同角度的解讀，相映成趣。大眾的版本多是集中于借助宗教力量的權(quán)力之爭(zhēng)。信奉天主教的詹姆斯二世上臺(tái)后大肆擴(kuò)張?zhí)熘鹘掏降膭?shì)力，迫害清教徒，與天主教的法國(guó)結(jié)盟。而清教徒主體的英國(guó)資產(chǎn)階級(jí)和新貴族集團(tuán)則扶植不信天主教的詹姆斯二世之女瑪麗和她丈夫荷蘭執(zhí)政王威廉聯(lián)合執(zhí)政。1688年，威廉夫婦帶領(lǐng)軍隊(duì)逼迫詹姆斯二世下野并流亡法國(guó)，由夫婦兩人聯(lián)合統(tǒng)治英國(guó)。宣布天主教徒不得擔(dān)任英國(guó)國(guó)王。國(guó)王也不能與天主教徒結(jié)婚。這種血親為仇、宮廷政變、國(guó)教改宗的故事一直是文學(xué)劇本的焦點(diǎn)。

政治家和法律學(xué)者則再上溯400年歷史。在英格蘭貴族的劫持與脅迫下，英國(guó)國(guó)王約翰不得不在1215年訂立了《大憲章》（Magna Carta），這是封建貴族與王室的政治權(quán)利契約。而當(dāng)中影響最為深遠(yuǎn)的是第三十九條，由它衍生了人身保護(hù)的概念：“除非經(jīng)過由普通法官進(jìn)行的法律審判，或是根據(jù)法律行事；否則任何自由的人，不應(yīng)被拘留或囚禁、或被奪去財(cái)產(chǎn)、被放逐或被殺害”。以法律規(guī)則高于國(guó)王個(gè)人意志成為社會(huì)共識(shí)，盡管國(guó)王在以后幾百年中不斷擴(kuò)大權(quán)力，但這一條始終沒有變化。“光榮革命”后，新國(guó)王不得不與支持他們上臺(tái)的英國(guó)資產(chǎn)階級(jí)代表的議會(huì)簽署了《權(quán)利法案》。這是英國(guó)政治性法律中重要的一部法案，由威廉三世于1689年簽署。

《權(quán)利法案》規(guī)定了英國(guó)人民擁有不可被剝奪的民事與政治權(quán)利，包括：國(guó)王不得干涉法律；沒有議會(huì)同意，國(guó)王不得征稅；人民有向國(guó)王請(qǐng)?jiān)傅臋?quán)利；人民有配帶武器用以自衛(wèi)的權(quán)利；人民有選舉議會(huì)議員的權(quán)利；國(guó)王不得干涉議會(huì)的言論自由；人民有不遭受殘酷與非常懲罰的自由；人民有在未審判的情況下不被課罰金的自由，等等。直到今天，地球上許多國(guó)家和人民也沒有實(shí)現(xiàn)這樣一些基本的權(quán)利。相對(duì)于幾百年來，全球各地的血腥暴力與革命，英國(guó)人民的這些權(quán)利的實(shí)現(xiàn)卻是不流血的政變產(chǎn)物，這就是“光榮革命”的光榮所在。

宗教版本直指人心信仰，不過宗教無(wú)法避免甚至鼓勵(lì)殺戮，卻是歷史事實(shí)，這顯然不足以解釋何以光榮的原因。法律和憲政版本則是鞏固了“光榮革命”的結(jié)果和將其制度化。相對(duì)于以后的法國(guó)、美國(guó)等制度改變都經(jīng)歷的戰(zhàn)爭(zhēng)與暴力而言，英國(guó)“光榮革命”還需要更多解釋。托克維爾等學(xué)者在此后的歷史研究著作中，把英國(guó)人的性格和理性能力等都帶進(jìn)了分析要素。不過，他更是基于要批評(píng)法國(guó)知識(shí)分子的浪漫激情和暴力傾向。

多年前，美國(guó)的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主道格拉斯·諾斯教授則從經(jīng)濟(jì)制度和金融能力的角度專門著述，分析了英國(guó)“光榮革命”背后的商業(yè)背景。與中國(guó)的一統(tǒng)江山不同，中世紀(jì)的歐洲是教權(quán)和王權(quán)博弈的時(shí)代，各國(guó)國(guó)王都在有限的疆土上不斷擴(kuò)大王權(quán)的經(jīng)濟(jì)力量，增稅、貸款、賣爵位、印幣和征用便是擴(kuò)大王權(quán)和政府權(quán)力的主要渠道，不過，王室的權(quán)力還是有在教權(quán)支持下的新貴族領(lǐng)主和新興資產(chǎn)階級(jí)的商業(yè)勢(shì)力的制約。

在1 3世紀(jì)以前，英國(guó)的多數(shù)土地就控制在私人和教會(huì)手里，王室只擁有較少土地。在1436年，英王室只擁有3%的土地，而私人擁有約45%的土地（多數(shù)由貴族和紳士擁有），教會(huì)擁有其它20%～25%的土地。王室也沒有權(quán)力隨意決定在別人的土地上收稅。因此《大憲章》明文規(guī)定王室必須承認(rèn)并保護(hù)私有土地產(chǎn)權(quán)。這是對(duì)政府權(quán)力制衡的制度基礎(chǔ)，是產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。

盡管有了《大憲章》的約束，但是英國(guó)國(guó)王不斷背信棄義地?cái)U(kuò)張王權(quán)，探試議會(huì)和新貴族的底線。到了詹姆斯二世執(zhí)政之時(shí)，已經(jīng)近于為所欲為了。詹姆斯二世為了應(yīng)付戰(zhàn)爭(zhēng)，不斷增設(shè)新的稅種，提高稅率。完全繞開議會(huì)推進(jìn)，導(dǎo)致議會(huì)怨聲載道。同時(shí)，不斷通過買賣官職來制造尋租的機(jī)會(huì)，造就了只對(duì)國(guó)王負(fù)責(zé)的官僚體系，大大消弱了議會(huì)對(duì)國(guó)王和政府的監(jiān)督能力。

更為甚者，國(guó)王不斷透支自己的王室信譽(yù)，為戰(zhàn)爭(zhēng)籌款而不斷發(fā)行政府債券，向富裕階層借款。這些債券經(jīng)常違約甚至無(wú)限延期拖欠，事實(shí)上形成了對(duì)貴族的財(cái)產(chǎn)剝奪稅。王室也就是政府的信用崩潰，使得民間融資空間萎縮，不僅政府融資能力消失，民間經(jīng)濟(jì)和新貴族發(fā)展的空間也沒有了。新生的資產(chǎn)階級(jí)怨聲載道，整體轉(zhuǎn)向詹姆斯二世的敵對(duì)勢(shì)力，釀就了英國(guó)革命的商業(yè)基礎(chǔ)。

“光榮革命”后，國(guó)王不經(jīng)議會(huì)同意不得強(qiáng)行征稅，大大制約了國(guó)王的權(quán)力，形成了穩(wěn)定的談判機(jī)制。這種不斷談判和議價(jià)過程提升了人民預(yù)期的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的透明度，也降低了灰色成本。反過來，經(jīng)濟(jì)能力的提高也事實(shí)上大大增加了納稅能力，鞏固了國(guó)王合理的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；另一方面，議會(huì)的制約也使得國(guó)王的貸款被限制在合理的利率和返還承諾上，從而公債市場(chǎng)發(fā)展起來了，英格蘭銀行的業(yè)務(wù)也發(fā)展起來了，英國(guó)金融制度也得到了完善和保障。

“光榮革命”確立的憲政制度，保證了政府作出可信承諾的能力。政府從此能夠以低利率大舉借債，獲得史無(wú)前例的財(cái)政資源。19世紀(jì)初，首相小皮特宣稱：這個(gè)民族的生機(jī)乃至獨(dú)立都建立在國(guó)債的基礎(chǔ)上。據(jù)資料，1688年“光榮革命”之前，英國(guó)政府債務(wù)很少超過200萬(wàn)英鎊。而到了百年之后的1790年，英國(guó)的債務(wù)達(dá)到了2.44億英鎊，相當(dāng)于當(dāng)年稅入的15倍。堅(jiān)實(shí)的財(cái)政基礎(chǔ)令英國(guó)在與法國(guó)的爭(zhēng)霸戰(zhàn)爭(zhēng)中獲勝并迅速崛起。