江蘇傳統金融家的轉型困境

From late Qing Dynasty to the Republic of China， Jiangsu was China’s most important economic region， and Suzhou was the province’s economic， financial and industrial center. Especially after the imperial court of Qing Dynasty eliminated Taiping Movement in the early years of Tongzhi， Shanghai gradually replaced Suzhou and became the new financial center. There were four business groups pioneering in financial sector in Shanghai： Zhenyang Faction， Ningshao Faction， Tongting Faction， and Suzhou Faction.

清末到民國，江蘇一向是全國最重要的經濟區域，而蘇州又是該省的經濟、金融、工業中心。1843年上海開埠，尤其在同治初年太平天國運動被清廷絞殺以后，逐漸取代蘇州成為新的金融中心。當時在上海創業、經營、管理金融業的，主要有以下四個商幫集團：鎮揚幫、寧紹幫、洞庭幫和蘇州幫，后二者都來自蘇州，但蘇州本地的金融業卻愈加不見發達，而且沒有實現現代化轉型。蘇州缺乏金融業人才和金融業基礎嗎？事實并非如此。因此很有必要做一下個案分析，從人才、行業作解剖，以求獲得具有現場感的了解和研究。

1949年以前，蘇州由本地人在本地創立的民營商業銀行只有四家，分別是蘇州儲蓄銀行、信孚商業儲蓄銀行、江蘇典業銀行、吳縣田業銀行，后二者和蘇州潘氏家族有著密切的關系——田業銀行簡直就是潘氏的家族銀行。因此在了解清末民國蘇州現代金融業之前，我們必須先來了解一下潘家的具體情況。

潘氏家族：本地銀行業的靈魂

要說明的是，蘇州潘姓豪門有好幾家，今天舉出的只是其中以潘世恩為代表的那一支，蘇州俗稱他們為“貴潘”，之所以稱“貴”，主要是因為潘世恩和潘祖蔭二人。其次，即使是潘世恩一脈，也是開枝散葉，“族繁不及備載”，本文涉及的只是他們和蘇州金融業有關的那一部分。潘世恩之前，其宗族直系圖示如下：

潘仲蘭 → 潘景文 → 潘敷九 → 潘閑齋 →潘貢湖 → 潘奕基 → 潘世恩

作為徽州歙縣鹽商，潘仲蘭將浙東生產的食鹽販賣至蘇南，因為生意的原因，長期僑居在蘇州閶門外南濠街。其子潘景文于康熙初年在黃鸝坊橋西購得曾屬于明代萬歷年間首輔申時行的大宅一座，正式落戶蘇州，為潘氏的遷吳始祖。

潘氏以經營鹽業為生，卻不忘讀書科考。這個愿望終于被潘貢湖的長子，也就是潘奕基的長兄潘奕雋實現，1769年高中進士，從此潘家有如神助，幾乎代代都科場成功，其中狀元一人，探花二人，其余進士18人，舉人36名，這不能不說是個奇跡。而其中經歷最為榮華者，即是潘世恩。

馮桂芬曾經統計過，清朝歷代享有最高榮譽的官員里面，活著加到“太傅”榮銜的有五人；重宴瓊林（即參加成進士60周年慶典）的有九人；殿試第一又做到大學士（即宰相）的有八人，這三項只有潘世恩全部兼有。潘世恩25歲就狀元及第，后來做過上書房總師傅17年，是所謂的“天子門生，門生天子”，又是一項難得的殊榮。潘世恩享年86歲，是乾、嘉、道、咸四朝元老，“富貴壽考，道德文章”，所以后人評定，滿清300年官場，潘世恩為“福氣第一”。

潘世恩的孫子潘祖蔭的經歷雖然沒有如此傳奇，但也值得隆重介紹。潘祖蔭23歲即探花及第，歷任各部尚書、軍機大臣等要職，加太子太保榮銜。太平軍起，左宗棠為湖南巡撫駱秉章的幕僚，因倨傲暴躁而得罪了權貴，被彈劾至朝廷。當時高層一片喊殺之聲，唯有身為大理寺少卿的潘祖蔭竭力反對，他為左宗棠據理力爭的奏折被后人簡化成一句話：“國家不可一日無湖南，湖南不可一日無左宗棠”，至今仍膾炙人口。這么大的恩情，左宗棠自然會回報。潘祖蔭是著名的收藏家，他珍藏的西周文物大盂鼎，就是左任陜甘總督時以重金購得，送給他的禮物。

以上是潘家的宗族世系圖。史學家認為，從潘世恩的高中進士到潘祖蔭去世，整整120年是潘家的全盛時期。如果這評語指的是潘家的“貴”，那是事實，但指的是“富”，卻很片面。因為清末以來，潘家雖然再也不科場貴盛，卻在鹽業、典當業、銀錢業、銀行業創出了一條新路。

潘家自遷吳第一代潘景文開始，即獲得官方特許，掌握了浙北蘇南的食鹽專營權，此特權綿延300年，直到抗戰時期食鹽經營收歸國有，才宣告取消。這項專營既為潘家帶來了豐厚的利潤，也使得他們更加便利于經營醬園業。民國時期蘇州有句俗語：“蘇城兩家潘，占城一大半”，簡稱“半潘”，人們說，指的是潘家的房產占蘇州一半，這未免夸張。據潘家后人說，這“一大半”其實指的是醬園業的市場份額，倒是符合實情的。

自潘祖謙以來，潘家開始轉向于典當業和銀行業。潘祖謙在蘇州很有政治影響力，據說辛亥革命時江蘇巡撫程德全是聽了他的勸說才和平起義的。但是他終究無意于官場，反而把精力更多地經營典當業。潘家的典當業實力雄厚，資本額20多萬兩白銀。須知，到1931年，蘇州城區所有錢莊共30家，資本總額也不過白銀50萬兩。正因為如此，潘祖謙曾擔任江蘇典業公會會長，他兒子潘子起長期擔任蘇州典當業同業公會會長。

潘子起有一位同宗不同族的平輩宗兄叫潘侶虞，兩人的八世祖都是潘景文。他們曾攜手成立吳縣田業銀行，而實際主持銀行業務的，是潘景桓和潘承厚。田業銀行另一位董事長丁春芝世居大儒巷，曾任山西定襄知縣，也是蘇州望族，和潘氏為姻親。丁春芝的女兒即是潘祖蔭的孫兒媳丁達于（后從夫改姓為“潘達于”）。1951年將潘氏的傳家寶大盂鼎、大克鼎捐獻給國家的，正是潘達于。

錢業三少：蘇州金融業的另一幅面相

清末的蘇州銀錢業，有“三少”一說，即尊奉盧少棠、龐少如、洪少圃為行業中的翹楚。他們三人就是當時蘇州金融界的代表人物，其命運也象征著蘇州金融業的轉折和頓挫。

清代的蘇州為江蘇首府，駐在蘇州的江蘇巡撫決定著全省州縣官員的任命。分發在江蘇的候補官不得不聚居于蘇州城南，每天在巡撫衙門和布政司、按察司衙門上下運動，以求早日得到實缺。這些候補官很多都因為長期等待而坐吃山空，逐漸貧困。此時蘇州的銀錢業出現了一種溝通錢莊和候補官的中介機構——“官賬房”。所謂“三年清知府，十萬雪花銀”，錢莊認為，這些候補官一旦有機會上任，都可快速致富，因此愿意放款給他們，不致使他們因滯留蘇州而生活發生困難。而剛得到實缺的候補官也需要“官賬房”為他們暫借生活費用，乃至雇傭必須的師爺幕僚和親信長隨。

盧少棠，蘇州人，錢莊學徒出身，早年通過夤緣蘇州織造衙門而致富，成為銀錢業炙手可熱的人物。他善于結交官府，正是這種“官賬房”的創始人。1910年的“橡皮股票風潮”中，他的錢莊業一蹶不振，于是索性去了上海從事房地產業。

1933年，中國通商銀行決定在蘇州開設分行，董事長兼總經理傅筱庵決定請出盧少棠任分行經理。事后證明，傅這個決策非常錯誤。中國通商銀行本就是衙門習氣嚴重，將金融業當成了攀附官場的晉身階梯，管理體制很不嚴謹。而且盧少棠本人也不適應現代銀行業的運行模式，賬目不清，經常挪用行款。更重要的是，盧本人賭性很重，喜歡投機，又恰逢1935年的上海“白銀風潮”，導致虧空。據1936年初的統計，他虧空的“宕帳”和無法收回的呆賬總額共計60余萬元，正好是通商銀行蘇州分行的存款總額。

“錢業三少”中的第二位龐少如也是錢莊學徒出身的蘇州人，被洞庭商幫萬氏家族的萬梅峰聘為錢莊經理。以前錢莊的薪水非常微薄，因此東主允許經理和職員（學徒除外）能夠預支一筆錢，到年底分紅時才結賬，不計利息。這筆錢一般職員就用來對外放款謀取高利回報。更有甚者，錢莊允許這些錢一直掛在賬上無需結算，有的數額甚至達到十幾萬兩，這就稱之為“宕帳”。這些賬目一旦經手人發生投資或投機錯誤，就會化為烏有，職員和錢莊同時蒙受重大損失。

上述盧少棠利用銀行的錢出去投機，正是遵循了這一規矩，龐少如也是如此，挪用錢莊資金五萬兩到吳江開設絲行。東主萬梅峰發現以后，大為驚恐。但是他也無法置喙這種流傳了幾百年的宕帳制度，于是索性就將錢莊低價盤給了龐少如。當時錢莊的平均資本額也不過白銀一二萬兩，萬梅峰這樣做倒是壯士斷腕，避免了更大的損失。

龐少如得到錢莊以后放棄了絲行生意，一心一意經營銀錢業，于是成為巨富，也成為業界的頭面人物。他的錢莊后來在“橡皮股票風潮”中也受到沖擊，于是他隱居上海，再也沒有出現在公眾面前。

第三位叫洪少圃，祖籍徽州歙縣，同樣是錢莊伙計出身。當時蘇州的徽州籍富商有個不成文的規矩，那就是雇傭職業經理人（掌柜、賬房、伙計）的時候，盡量先考慮徽州籍的人員。前文提及的“貴潘”家族就是如此，雖然他們從徽州來蘇州已經七八代之久，但所經營的醬園掌柜還都是由徽州人擔任。蘇州商幫的核心成員程氏家族也是如此。東主程覲岳已經是遷吳第13世，但還是非常樂于聘用徽州人經營他的錢莊。程氏錢莊的重心在上海，但蘇州的順康錢莊畢竟是發家之地，根基所在。程覲岳聘請洪少圃擔任順康的經理，可見對他的信任之深。

洪少圃非常在意官場，得到政府交通部門的幫助，成立運輸公司，專門在津浦線、滬寧線上為各地銀行、錢莊、票號轉運銀元和銀兩，以安全、快捷和穩妥著稱，深得客戶信任，業務甚至延伸到了廣州，自己也獲取了厚利。他還特意開辦順康錢莊上海分號，專營債券業務。當時民眾對于北洋政府債信任不夠，紛紛愿意對折出售債券以兌現，順康上海分號遂大量吃進。后此類公債竟十足還本，順康遂獲得極好的利潤。

1920年，滿懷信心的洪少圃脫離傳統銀錢業，開設了蘇州本地第一家民營商業銀行——蘇州儲蓄銀行。但不到七年，這家銀行就以破產告終，洪少圃本人也被法院裁定為破產。這其中究竟發生什么了呢？

蘇州儲蓄銀行的悲劇收場

蘇州儲蓄銀行是蘇州本地人于本地開設的第一家商業銀行，創辦人洪少圃是程氏家族在蘇州設立的順康錢莊的經理，也是北洋政府的國會議員，官商兩界都有卓越的名望，是蘇州傳統金融業的頭面人物。他思想非常進步，曾在1908年就建議本地銀錢業合資成立新式銀行，以迎合必然而來的金融革新。但是這個意見當時并沒有得到同業的響應。

12年以后，也就是1920年4月，洪少圃終于心想事成，由其創立的蘇州儲蓄銀行在古市巷他家里開業，半年多以后搬到觀前街的新建行屋。該銀行還在上海南京路設分行，南市設辦事處，人稱“上海南北分行”，一時聲名顯赫。

蘇州儲蓄銀行的經營方式主要是有獎儲蓄——發行所謂的“五年期還本有獎儲蓄券”，每一期發行25000張，每張五元分十條（即每條五角），一條為一個開獎單位，每兩個月開獎一次；儲蓄券無論中獎與否，均于五年后還本結清。這種方式當時就遭到蘇州籍省議員的反對，認為這具有賭博性質，無論其投機的方式還是對群眾造成的影響，均不利于社會的穩定和發展。因此第二期開獎就由蘇州轉到了上海。

蘇州儲蓄銀行順利地開了七年。1927年3月21日，北伐的國民革命軍占領蘇州，成立國民黨政權。半個月以后，儲蓄銀行突然宣告停業。存戶聞訊非常惶恐，組成債務團，一邊延請律師提起訴訟，一邊要求當局封存銀行及其董事長洪少圃的所有資產以備抵償。后經吳縣財政局、總商會、銀行公會、國民黨市黨部聯合派員清查，發現銀行被非法提取34萬元，出現巨額虧空。

原來當時占據蘇浙的孫傳芳為了對付日漸逼近的北伐軍，向轄區各地富商逼捐強借，這34萬元就是他強行從洪少圃手中“借”走的。孫傳芳兵敗北撤，洪自然知道北洋政府大勢已去，這些被“借”走的錢不可能再回到賬上，于是只能宣布銀行倒閉。

經各方研究、會商和核算，蘇州儲蓄銀行尚有房產和對外放款17.5萬元，加上洪少圃自家房屋抵押值四萬元，再拿出現金5000元，一共賬面上還有26萬。對于這尚缺的8萬元，債主們堅持要洪氏賠償。但洪認為這賬面巨虧源于“不可抗力”，并非自己的經營失誤造成，而且自己已經支付了房產加現金4.5萬元，于是堅決不同意破產清償。兩造相爭，只能對簿公堂。這場官司打了整整7年，到1934年3月才告一段落。

蘇州四大本地商業銀行的主事者中，洪少圃是唯一的一位具有豐富錢莊業經驗的傳統型金融家，他向現代銀行業的轉向失敗具有豐富的象征意義。蘇州金融業本就對官府依賴很大，才會在1912年省會遷離蘇州后受到重創。但本地金融家依舊沒像當時的鎮揚幫、寧紹幫金融家那樣警惕起來，對官府、權力和官方賦予的地位念念不忘，于是和當局一榮俱榮，一損俱損。蘇州錢莊業中另一個嚴重問題——主事者長期賬目不清，缺乏對現代銀行業嚴格規定的應有自律，也被洪少圃繼承了下來，因此不走規定程序便可進出巨額現金，一旦倒賬，必然得不到法律的保護，最后銀行倒閉，自己破產。

蘇州乃至江蘇典當業的沒落

蘇州典當業向來發達，因此由典當業進行金融業的升級換代，以進入現代銀行業，其行為必定出現在蘇州，這就是江蘇典業銀行。這家銀行設立于1921年9月，總行設在西中市，上海、鎮江設有分行。這家銀行的發起人和經營者都是當時江蘇典當業最著名者，主要是蘇州“貴潘”家族中的潘子起和高郵典當業巨頭馬雋卿。后者是典業銀行董事長，曾是前清舉人，內閣中書，自民國元年（1912年）開始就在揚州、高郵、阜寧等蘇中各地設立當鋪、錢莊。江北馬家，江南潘家，于民國初年并稱為江蘇典當業的“雙璧”。馬家在高郵的“同興典”于2006年被列為全國重點文物保護單位，是今人考察傳統金融業的一個活化石。

典業銀行沒存在多久，就于1928年宣告結業，股本和存款都如數發還，波瀾不驚。這也證明，典當業無法獨立地轉型進入現代銀行業。從賬面上來看，該銀行收歇的原因是存款額太低，連放款額的三分之一都不到，不能達到存貸平衡。在舊有的金融格局中，錢莊業和典當業一向相互依存，一般而言，典當業是錢莊業放款牟利的渠道，錢莊業是典當業強有力的資金蓄水池。典業銀行如果以典當業為基礎，又無法拓寬其他的融資渠道，必然會放款有余而存款不足，導致最終因經營不善而結業。

但似乎問題不止于此。上世紀20年代末期之后，馬雋卿的運氣越來越差。先是這家江蘇典業銀行收歇，然后馬家在江北所有的典當業都遇到了資金困難。到1931年，揚州的中國銀行和交通銀行不得不核銷的馬家各典莊的呆壞賬，竟然達到25萬元之巨。究其原因，有人說馬雋卿能力欠佳，有人說他人品太差。但如果真是如此，他又何能在之前作出如此大的事業？何況馬氏私德極好，在抗戰時期拒絕日寇的多次威逼利誘，絕不肯落水擔任偽職，并非那種因利害名的小人。

其實當時不僅是揚州地區，蘇州地區的典當業也遇到了前所未有的困境。據統計，當時整個江蘇典當業的虧損額，已經達到了總資本額的四分之一，難怪很多業者走向了破產的邊緣。原本傳統典當行和農業（農民）之間的金融互動相當融洽。現在房產業有兩句術語，“清水六月”和“金九銀十”，其實最早都來自傳統金融界。前一句的意思是六月時節百業平淡，錢莊業當然也是如此，資金多有余裕。但此時農民正是春忙插秧的時節，需要現金購買種子和雇傭短工，于是向典當行借款，錢莊的余資即通過典業流向了農村。

“金九銀十”正是一種反向。此時工商業者需要大量現金收購上市的農副產品進行貿易和深加工，錢莊業現金緊缺。而農民因為稻麥棉的收割而手中資金充裕，正好還上春末在典行的押款，所謂“春當秋贖”，典業自然也就有了歸還錢莊的余錢。這樣又形成了從銀錢業到農業之間的活的循環。從中可見，典當業是傳統銀錢業和農業之間的橋梁，一旦農業衰落，典業將不可避免地深受影響乃至沒落。