商業(yè)生活館·問(wèn)診

信托頂“風(fēng)”創(chuàng)新

聽說(shuō)現(xiàn)在推出了“7天超短期信托”，還有“影視信托”、“豬肉信托”、“翡翠信托”……給介紹一下？

是的，在信托業(yè)頻繁爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的背景下，該行業(yè)還是在勇敢創(chuàng)新。

從2012年5月開始，已經(jīng)有11起信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)。而2013年1月22日，中信信托終于發(fā)表聲明稱，公司將不會(huì)首選“剛性兌付”。

所謂“剛性兌付”，就是信托產(chǎn)品到期后，信托公司必須分配給投資者本金以及收益，當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司也會(huì)進(jìn)行兜底處理。因?yàn)樾磐酗L(fēng)險(xiǎn)大，為吸引客戶，中國(guó)信托業(yè)總是承諾“剛性兌付”，現(xiàn)在，“神話”終于正式宣告破滅。

話歸正傳。您所說(shuō)的“7天超短期信托”是中融信托公司在今年年初推出的。標(biāo)的物是貨幣基金，投資起點(diǎn)是2000萬(wàn)元。這款產(chǎn)品看似改善了信托產(chǎn)品本身時(shí)限長(zhǎng)、流動(dòng)性差的特征，不過(guò)，雖然貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)較低，但其出現(xiàn)虧損并非沒(méi)有過(guò)。

實(shí)際上，年初國(guó)務(wù)院強(qiáng)調(diào)鼓勵(lì)“以市場(chǎng)為導(dǎo)向”的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致信托業(yè)內(nèi)部和信托與其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，所以各類新產(chǎn)品層出不窮，除你所說(shuō)外，還有“當(dāng)代藝術(shù)品信托”、“酒類信托”，已經(jīng)快無(wú)所不包了。

總之記住一句話：目前在這個(gè)行業(yè)，“新”往往和“風(fēng)險(xiǎn)”緊密掛鉤。

菜鳥讀什么理財(cái)書

雖然貴刊一冊(cè)在手，理財(cái)不愁，但我還是想系統(tǒng)學(xué)習(xí)下理財(cái)知識(shí)。推薦點(diǎn)好書吧。

一提到理財(cái)書籍，有一套書總會(huì)默默躺槍。那就是羅伯特·T·清崎的《窮爸爸，富爸爸》系列。但我還是要再次推薦一下它。該書是通俗的財(cái)商啟蒙讀物，它用故事告訴讀者看似是常識(shí)，其實(shí)很容易被忽略的關(guān)于金錢的觀念和知識(shí)。入門級(jí)人士即便讀過(guò)，亦可重讀。

財(cái)商啟蒙類經(jīng)典讀物還有克拉森所著的《巴比倫富翁的秘密：塵封6000年的理財(cái)智慧》，這本書沒(méi)有前者那么聞名遐邇，但口碑亦佳。書中的“致富七大原則”簡(jiǎn)單而有用。

然后，你可以讀一本十萬(wàn)余字的小冊(cè)子——?jiǎng)趥愃埂た旅鳚h姆所著的《什么是價(jià)值投資》，它會(huì)告訴你“價(jià)值投資”的精準(zhǔn)定義，并教給你如何挑選一家有投資價(jià)值的公司。股票投資入門者可以入手一本。

前面三本都是理念類書籍，如果你需要實(shí)操類，再推薦一本本國(guó)作者程國(guó)強(qiáng)著的《基金投資入門與技巧》。這本書知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)相結(jié)合，頗適合毫無(wú)基礎(chǔ)的新手閱讀學(xué)習(xí)。

“私人銀行家”是什么

我聽說(shuō)過(guò)作家、藝術(shù)家、企業(yè)家以及專家啥的，聽說(shuō)還有一種，叫做私人銀行家？和你前面提到的那些“家”一樣，中國(guó)真正的這類“家”也比較稀有。

實(shí)際上，中國(guó)現(xiàn)在取得開設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)牌照的銀行只有工行、農(nóng)行和交行三家。當(dāng)然，還有不少銀行雖然沒(méi)有牌照，也在投身該領(lǐng)域。根據(jù)《好運(yùn)·Money+》雜志的數(shù)據(jù)，自2007年以來(lái)，有16家中外資銀行開設(shè)了近200家類似私人銀行的機(jī)構(gòu)，涉及資產(chǎn)近4萬(wàn)億元。

西方銀行業(yè)曾有這樣的分類：大眾銀行，不限制客戶資產(chǎn)規(guī)模；貴賓銀行，客戶資產(chǎn)在10萬(wàn)美元以上；私人銀行，要求客戶資產(chǎn)在100萬(wàn)美元以上；還有頂級(jí)的——家庭辦公室，要求客戶資產(chǎn)在8000萬(wàn)美元以上。

雖然仍不是最頂級(jí)的，私人銀行還是具有相當(dāng)?shù)摹八矫苄浴薄ⅰ皞€(gè)性化”的特征。所以，“私人銀行家”這種家，需要的不僅是擅長(zhǎng)投資理財(cái)這么簡(jiǎn)單，而是要具備類似私人偵探、私人心理醫(yī)生的那種客戶管理技能。據(jù)說(shuō)第一代“私人銀行家”是16世紀(jì)被驅(qū)逐出境的一些法國(guó)經(jīng)商貴族。

現(xiàn)在，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品同質(zhì)性很高。因?yàn)槟軌虮ＷC35%以上的高收益率且低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品原本就少。這些未來(lái)的“私人銀行家”們就在采取“差異化服務(wù)”來(lái)爭(zhēng)取客戶，比如提供海外移民、私人飛機(jī)、游艇租賃、頂級(jí)酒會(huì)等增值服務(wù)。