后危機時代的金融監(jiān)管體制改革

摘要：在世界經(jīng)濟走過了2012年的坎坷復(fù)蘇之路后，2013年，經(jīng)濟引擎的動力不足，政府與銀行間的相互推脫，全球經(jīng)濟仍將處于后危機時代。在反思金融監(jiān)管在本輪全球性金融危機中不可推卸的責(zé)任下，筆者通過對歐美主要經(jīng)濟體紛紛推出的各自金融監(jiān)管改革法案和措施等方面的分析，探求未來全球金融監(jiān)管的改革趨勢，探討完善我國在后危機時代下對金融監(jiān)管體制的改革方向。

關(guān)鍵詞：后危機時代；金融監(jiān)管；體制改革

次貸經(jīng)濟危機對我國金融監(jiān)管體制以及運營敲響了警鐘，我國后危機時代的金融監(jiān)管體制改革勢在必行。在構(gòu)建完善的金融監(jiān)管組織體系戰(zhàn)略思想下，首先要明確金融監(jiān)管的目標，只有切合實際的改革才能達到事半功倍的效果。

一、明確金融監(jiān)管目標

目前，全球經(jīng)濟增長明顯放緩，我國的經(jīng)濟增速持續(xù)呈下行態(tài)勢，新一屆政府上臺后側(cè)重國內(nèi)經(jīng)濟格局的調(diào)整，穩(wěn)增長作為全年經(jīng)濟工作指導(dǎo)方針，力圖保障經(jīng)濟健康穩(wěn)定運行。

（一）維護金融體系的安全和穩(wěn)定

金融監(jiān)管的根本宗旨在于維護金融體系的安全和穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局通過一系列監(jiān)管措施來達到防范和化解金融風(fēng)險的作用，以此實現(xiàn)我國金融體系的安全和穩(wěn)定。金融行業(yè)作為一個高風(fēng)險以及連帶性的行業(yè)，很容易出現(xiàn)負面的“多米諾骨牌效應(yīng)”，造成風(fēng)險的連帶反應(yīng)，危及整個金融體系的安全和穩(wěn)定。同時，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展和金融投資等交易的多樣化，使得金融監(jiān)管缺陷和漏洞不斷被放大，增加了金融系統(tǒng)運行的復(fù)雜性。

而隨著目前經(jīng)濟的不斷擴張，金融行業(yè)的認知風(fēng)險的能力正在逐步下降的同時，導(dǎo)致資產(chǎn)負債表過度膨脹而使金融系統(tǒng)失衡，而我國特有的國有制銀行，通過國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控來引導(dǎo)金融業(yè)的走向，必將使金融監(jiān)管職能減弱，但是在維護金融體系的安全和穩(wěn)定方面則是國際統(tǒng)一的監(jiān)管目標。

（二）保證金融機構(gòu)審慎經(jīng)營

金融機構(gòu)為達到自身的可持續(xù)發(fā)展以及在金融危機沖擊下的生存，金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營則成為金融也加強風(fēng)險監(jiān)管的發(fā)展潮流，在確保我國金融機構(gòu)在全球變幻莫測的格局下有效生存和發(fā)展，必將金融機構(gòu)審慎經(jīng)營作為金融監(jiān)管的重要目標，降低不良資產(chǎn)占有率，將金融風(fēng)險控制在源頭。

（三）保護金融消費者的利益

金融消費者，作為金融市場資金的提供者，是保持金融市場信心的關(guān)鍵群體，隨著金融市場存在不規(guī)范操作，損害金融消費者利益的現(xiàn)象有所上升的趨勢，這些都是不利于我國金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展的因素。為此，保護金融消費者的利益不僅有利于金融業(yè)長久繁榮和安全穩(wěn)定發(fā)展的必要條件，我們還需要采取具體措施來保護金融消費者的利益，讓其上升為金融監(jiān)管目標的高度。

二、我國金融監(jiān)管體制改革

國際金融危機過后，各國先后推出一系列金融改革措施，對我國而言，由于我國金融體系的開放性不足，外部危機的波及性被降低，同時銀行高儲蓄金率政策保證了充足的資金來源，使得全球化金融危機在我國被降到最低。

隨著金融體系全球化聯(lián)動性的加強，必將給我金融市場帶來更加活躍的氛圍，同時更多的金融機構(gòu)也將拓展其國際業(yè)務(wù)，不斷沖擊國內(nèi)金融市場與世界經(jīng)濟體趨同趨勢。因此，在立足我國金融發(fā)展實踐的現(xiàn)狀基礎(chǔ)下，緊密結(jié)合國際監(jiān)管動態(tài)，借鑒歐美發(fā)達國家的改革措施，完善我國的金融監(jiān)管體系。

（一）構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險

在我國，隨著金融機構(gòu)的綜合化和金融體系的進一步對外開放，金融系統(tǒng)風(fēng)險性也在不斷增強，并且逐漸與世界接軌，經(jīng)濟形勢與歐美國家趨于同變化。因此，我國應(yīng)完善審慎監(jiān)管體制，建立宏觀審慎監(jiān)管框架和防范系統(tǒng)性風(fēng)險，并且盡快提上改革日程。在我國目前分業(yè)監(jiān)管的格局下，可考慮在國家層面上建立針對系統(tǒng)性風(fēng)險的跨部門委員會，設(shè)立監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)，同時可參照歐美機構(gòu)設(shè)置做法，組成的金融穩(wěn)定委員會，監(jiān)測和評估我國金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險，分析、決策信息公開化與同步化，針對各監(jiān)管機構(gòu)信息共享化，加強宏觀審慎監(jiān)管政策與貨幣政策，以達到有效防范系統(tǒng)風(fēng)險的目的。

（二）鼓勵金融創(chuàng)新，合理把握監(jiān)管過度與監(jiān)管不足

金融危機爆發(fā)的原因之一是由美國次貸危機引起的，監(jiān)管機構(gòu)對貸款等形式的金融創(chuàng)新產(chǎn)生的金融衍生品監(jiān)管缺失，直接引起房產(chǎn)泡沫而持續(xù)殃及歐美經(jīng)濟體。在我國則呈現(xiàn)相反的情形，國家銀行宏觀管控下，金融市場發(fā)展緩慢，金融產(chǎn)品以及配套服務(wù)供給缺失，在金融全球化背景下，難以滿足金融市場需求，削弱我國金融體系的穩(wěn)定性和競爭力。因此，我國可適當(dāng)?shù)墓膭罱鹑趧?chuàng)新，注重高風(fēng)險產(chǎn)品的審慎發(fā)展，對一些金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的監(jiān)管限制放松，使金融體系更加充滿活力。

（三）切實加強金融消費者利益保護。

金融消費者，作為處于弱勢地位的市場微觀主體，在本輪金融監(jiān)管改革中，各國均把金融消費者的利益保護作為改革的重要內(nèi)容。對金融消費者增強合法合理性的保護，不僅有利于我國金融體系的完善和健康發(fā)展，也有助于增強公眾對金融體系的信心和參與熱情。因此，我國可加強消費者在金融產(chǎn)品消費過程中的充分知情權(quán)以及信息對等性，同時建立有效的投訴處理機制，充分保證金融消費者的合法權(quán)益。

結(jié)語

隨著美國次貸危機的終結(jié)，全球經(jīng)濟復(fù)蘇的時機下，金融市場將會更加活躍，更多的金融機構(gòu)拓展國際業(yè)務(wù)，這必將加強我國金融體系與全球金融體系的聯(lián)動性，因此，現(xiàn)有監(jiān)管體制的改革是必然的，這也將為我國監(jiān)管體制的完善提供好的發(fā)展空間。

參考文獻：

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