中國商業銀行綜合經營的現狀、動因和發展對策淺析

摘要：為適應金融業的發展趨勢，目前，我國商業銀行綜合經營逐步展開，本文將在分析我國商業銀行綜合經營的發展過程、現狀和動因的同時，從經營管理、法律法規配套、外部監管等方面討論并尋求我國商業銀行綜合經營進一步發展的對策。

關鍵詞：商業銀行；綜合經營；現狀；動因；發展對策

近年來，隨著我國金融業改革步伐的加快，金融綜合化經營已經成為發展趨勢，作為金融體系主體的商業銀行也正在進行著各種探索和實踐。

1.中國商業銀行綜合經營的發展與現狀

1.1 我國商業銀行綜合經營的發展過程

我國商業銀行自20世紀80年代后期，開始嘗試綜合經營，在一定程度上促進了金融機構之間的競爭，但銀行業與證券業、信托業的融合交叉也引發了一系列的不良后果，因此，90年代初轉而建立了分業經營分業監管體制。進入21世紀后，我國經濟金融形勢發生變化，在《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》、《金融發展與改革“十一五”規劃》、《金融業發展與改革“十二五”規劃》等方針和策略的推動下，我國大型商業銀行紛紛搭建起了囊括銀行、基金、資產管理、保險等多種業務領域且橫跨海內外的國際化綜合經營平臺。

1.2 我國商業銀行綜合經營的實現方式

我國商業銀行在綜合經營的實踐中，通過不斷地摸索和嘗試，形成了以下幾種綜合經營方式：一、商業銀行通過與證券、基金、保險、信托機構進行業務合作，共同開發新產品并代理銷售；二、大型企業集團組建控股公司，集團本身不經營金融業務，而由其控股的銀行、信托、證券、保險等多個金融子公司分別經營多種金融業務；三、引進境外的戰略投資者，進行合資經營；四、借助并購實現綜合經營；五、通過設立專業性公司，進入其他金融領域。

1.3 我國商業銀行綜合經營的實踐

近年來，綜合經營已經被各大商業銀行視為未來發展戰略的重要方向，商業銀行不斷涉足基金、投行、信托、金融租賃、保險等不同金融業務領域，如作為國內最早進行綜合化經營探索的國內銀行，中國銀行早在1984年就在香港成立了中銀（香港）有限公司，從事直接投資業務，建設銀行在同業內率先推出金融全面解決方案——“飛馳”，為客戶提供多元化金融服務。據不完全統計，截至目前，在全國性的股份制銀行當中，已經有8家商業銀行投資設立基金管理公司，6家商業銀行投資入股保險公司，9家商業銀行設立或投資入股金融租賃公司，3家商業銀行投資入股信托公司，6家商業銀行設立投資銀行機構。

2.中國商業銀行綜合經營的動因

2.1外部環境動因

2.1.1 金融脫媒的挑戰。近年來我國金融脫媒進一步加劇：2002年至2012年的10年間，非信貸類融資規模從900億元快速增加至6.6萬億元，增長了72倍，占社會融資規模的比重從4.5%持續提高至42.1%，而信貸類融資規模僅增長不到5倍，占社會融資規模的比重從95.5%持續下降至57.9%。

2.1.2 利率市場化步伐加快。隨著近年來我國利率市場化改革步伐的連年加快，銀行存貸款利差出現相當幅度的縮小，利率風險將成為國內商業銀行重要的經營風險。面對這一重要轉變，商業銀行謀求通過綜合經營尋找新的業務增長點，并以此降低對利差收入的過度依賴，實現業務的多元化。

2.1.3 國際金融機構的競爭。我國金融業的開放使銀行體系內部經營管理和外部競爭環境發生變化，從而改變了銀行的盈利能力和抗風險能力。面對已經實行綜合化經營，并在金融危機后逐漸恢復元氣的國際金融控股集團，中國金融業需要加快發展綜合經營，應對國際金融業的挑戰。

2.2自身發展動因

2.2.1 滿足客戶的多元化需求。商業銀行客戶的需求越來越多元化和復雜化，更渴望在“金融超市”中獲得貸款、理財、發債、兼并收購、財務顧問、現金管理等“一站式”綜合化金融服務。而商業銀行僅靠傳統銀行業務和產品不僅很難滿足客戶日趨多元化的服務需求，也極易陷入惡性的同質化競爭。

2.2.2 拓寬盈利空間。銀行實施綜合化經營可以形成具有差異化的競爭優勢，改變傳統業務領域單一，發展空間有限，經營成本日益增高，邊際效益遞減的趨勢，更好、更充分地利用現有的各種資源，以較低的經營成本，獲得更大的邊際收益和增長潛力。

2.2.3 規避集中風險。次貸危機的教訓之一就是風險資產的集中度太高。金融機構經營的業務結構決定風險機構。通過綜合經營可以合理調整優化銀行金融機構的業務結構，分散經營風險，避免因同類產品、同類業務的風險敞口占比過大而形成的集中風險問題。

3.中國商業銀行綜合經營的發展對策

中國銀行業的綜合經營已逐步展開，保險、基金、信托、金融租賃等非銀行業務得到較快的發展，但由于目前我國商業銀行綜合化經營的程度還比較低，經營管理的水平有待進一步提高，同時，為降低綜合經營的風險，提高經營效率，適應綜合經營發展需要的法律體系、外部監管理體系也有待進一步完善。

3.1加強銀行自身的經營和管理

完善公司內部治理。成功的公司治理結構具有共性，即明確界定經營者、董事會、所有者及利益相關者之間的責任和權力，形成有效的協作、制衡關系。近年來，我國商業銀行也逐步建立起了分別以股東大會、董事會、監事會、經營管理層為治理鏈條的公司治理機制，但仍需加強董事會對戰略目標和改革創新的決策能力，充分發揮監視會的監督功能，完善監督機制，豐富監督形式，提高監督效率，提高經營管理層對外部形勢的判斷和機遇的把握能力。

加強內部風險管理。建立起垂直化多層次的風險管理架構，首先要成立直接受董事會領導的風險管理委員會，負責方向把握和策略制定，在總部成立獨立于各業務單元的風險管理職能部門，負責領導風險管理策略的執行以及各業務單元間風險控制工作的溝通和協調，再在各業務單元成立風險管理分部或派駐風險管理經理，負責各業務單元的風險管理。在風險防范方面，為了防范綜合經營帶來的風險傳遞，應建立起適應我國商業銀行發展現狀的適度從嚴的“防火墻”制度，同時，在每個營業年度終了，應合并編制財務報表、年報及營業報告書，以防止資本充足率的重復計算。

加強業務整合和產品創新。在業務整合方面，要加快推進銀行業務和非銀行業務的整合，如母、子公司的金融產品和金融服務要形成有機體系，一站式地滿足客戶多元化的需求。在產品創新方面，創新負債工具，可側重開發能溝通銀行、證券、保險、基金等業務，轉換成本低且流程性強的存款工具，創新資產業務，可開辦保單質押貸款等，促進銀行與其他金融業務的溝通，同時，還可以通過開辦證券、保單、基金的零售發行或承銷業務，拓展各金融模塊在中間業務領域的合作。

3.2建立和完善配套的法律法規

3.2.1完善現行法律制度。我國現行的《中華人民共和國銀行業監管法》、《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》對商業銀行的經營和監管做出了具體的法律規定，但都未能解決金融混業經營問題和不良資產的處置問題，沒有對商業銀行市場的退出做出規定，進一步完善現行的金融法律制度是在當前綜合經營進一步發展，亟須解決的問題。

3.2.2制定金融控股公司法。為了適應金融業綜合經營的發展，需要建立一部金融控股公司法，明確金融控股公司的業務經營、風險管理、監管機構及監管方式。金融控股公司法作為公司法的特別法，應協調好與公司法、商業銀行法、證券法和保險法等基本金融法律的關系。

3.3完善外部監管體系

3.3.1建立與綜合經營相適應的監管架構。目前，我國實行分業經營、分業監管的制度，而未來隨著中國金融業綜合經營的發展，應逐步建立起與之相適應的監管模式，即在金融監管委員會下設銀監會、證監會和保監會的統一監管模式。金融監管委員會負責對金融控股公司為首的多種金融機構進行監管，而控股公司下屬的各子公司和各種從事分業經營的中小金融機構仍按其所進行的業務，由銀監會、證監會和保監會具體監督管理。

3.3.2 完善與綜合經營相適應的監管內容。金融危機之后，《巴塞爾新資本協議》進行了調整，歐美成熟市場經濟國家也相繼推出了金融監管改革方案，這些調整和改革都為我國完善金融監管內容提供了很好的借鑒，如實行以資本充足率為核心指標的監管，實施大型金融機構并表監管，突出對系統風險的監管等。

參考文獻：

[1]康華平.商業銀行綜合經營及風險控制研究.中國金融出版社，2012

[2]巫文勇.中國金融業監管制度改革研究.西南交通大學出版社，2010