我國商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和發(fā)展對策

孫亞慧

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，我國居民的個人財富急劇膨脹，相應(yīng)地投資意愿以及現(xiàn)代理財觀念逐步增強(qiáng)，金融服務(wù)需求日益多樣化，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個重點(diǎn)。同時，中國加入WTO以后，銀行業(yè)的開放時間是加入WTO兩年內(nèi)允許外資銀行對國內(nèi)企業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)允許外資銀行具有完全的市場準(zhǔn)入，允許開辦人民幣零售業(yè)務(wù)，在指定的地區(qū)可享受國民待遇。中國銀行業(yè)的零售業(yè)務(wù)正面臨著外資銀行的強(qiáng)大沖擊。該文主要從商業(yè)銀行自身如何發(fā)展的角度，認(rèn)為我國商業(yè)銀行要借鑒經(jīng)驗，應(yīng)在以下幾個方面做出努力：樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念、加快網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程、鍛煉和培育高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊伍等。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念及主要內(nèi)容

個人理財業(yè)務(wù)又稱為“私人銀行業(yè)務(wù)”、“對私金融服務(wù)”和“家庭理財”等，國外商業(yè)銀行早已將其作為零售銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，產(chǎn)品、服務(wù)、操作和管理也相對成熟。

根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。商業(yè)銀行按照是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進(jìn)行投資和管理理財業(yè)務(wù)，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)

生命周期理論。生命周期理論是由F·莫迪利安尼與R·布倫博格、A·安多共同創(chuàng)建的。其中，F(xiàn)·莫迪利安尼作出了尤為突出的貢獻(xiàn)，并因此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。生命周期理論對人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費(fèi)和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費(fèi)和儲蓄的最佳配置。也就是說，一個人綜合考慮其現(xiàn)在收入、未來收入、可預(yù)期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費(fèi)和儲蓄，以使其消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃剑恢劣诔霈F(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動。

家庭的生命周期是指家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。

投資組合理論。現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯維茨提出的。1952年，馬柯維茨在《投資組合選擇》一文中，第一次提出了現(xiàn)代投資組合理論（也稱均值一方差模型）。投資組合理論用均值一方差來刻畫這兩個關(guān)鍵因素掌握投資組合理論，對于個人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。

貨幣的時間價值。本杰明·弗蘭克說：錢生錢，并且所生之錢會生出更多的錢。這就是貨幣時間價值的本質(zhì)。貨幣的時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。一般地，同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金在不同時點(diǎn)的價值是不同的。人們通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個時點(diǎn)之間的價值差異稱為貨幣時間價值。

個人理財在國外的發(fā)展

個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個階段：

20世紀(jì)30年代到60年代通常被認(rèn)為是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。這是個人理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)與初步發(fā)展的時期。最初主要是保險公司的銷售人員為促進(jìn)保險產(chǎn)品的銷售，根據(jù)不同年齡、不同收入狀況的客戶，利用生命周期不同階段的特征，為客戶提供購買保險的建議，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)品銷售。

20世紀(jì)60年代到80年代，這個時期銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論漸趨成熟并成為銀行經(jīng)營管理的主要理論依據(jù)。事實上，在20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。直到80年代末個人理財業(yè)務(wù)的視角逐漸全面和廣泛，開始為客戶提供個性化的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

20世紀(jì)90年代是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，隨著商業(yè)銀行的管理理論從資產(chǎn)負(fù)債管理向客戶管理的轉(zhuǎn)變，銀行開始根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，使用各類衍生品。在這一時期，出現(xiàn)了一些變化，理財人員獲得的財務(wù)策劃收入大幅增長；理財日趨專業(yè)化，專門協(xié)會、認(rèn)證組織紛紛成立，如國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會、退休理財協(xié)會等。理財業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行增強(qiáng)客戶忠誠度，提供銀行競爭力，更好管理客戶風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險對沖和管理能力的重要業(yè)務(wù)方式，也成為商業(yè)銀行適應(yīng)市場需要的一項基本服務(wù)要求。

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

目前，財富集中化的趨勢也已十分明顯。這些擁有富裕資產(chǎn)和穩(wěn)定高收入的個人群體，也開始重視個人資產(chǎn)在安全的前提下不斷增值，但由于他們的精力有限、理財專業(yè)知識不多、時間非常寶貴或者不愿意花費(fèi)太多時間在擁有的財富上，這時他們非常需要具有專業(yè)的理財知識的專業(yè)人士為其提供全方位、專業(yè)化、滿足個人需求的資產(chǎn)管理服務(wù)，這就為商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司拓展個人金融業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場前景。

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

服務(wù)門檻過高導(dǎo)致需求不足。對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，國內(nèi)銀行的個人理財業(yè)務(wù)定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶，限制了理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。Visa國際組織曾經(jīng)對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在20～44歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進(jìn)行專項調(diào)查顯示：只有10%的人選擇向?qū)I(yè)理財顧問進(jìn)行咨詢。

科技手段落后。金融銀行業(yè)信息化建設(shè)一般要經(jīng)過三個階段：電子化、信息化和知識化。與國際化銀行比較，我國商業(yè)銀行信息化建設(shè)起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時代。在現(xiàn)金支取業(yè)務(wù)方面，現(xiàn)在中國的商業(yè)銀行仍無法實現(xiàn)存款后就立即記賬，而是要等到夜晚成批處理時才可以記賬。

高素質(zhì)的綜合理財人員匱乏。理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，服務(wù)涉及面廣，不限于金融產(chǎn)品的投資分配，資金運(yùn)用的合理規(guī)劃，還包括幫助客戶處理稅務(wù)問題，乃至房地產(chǎn)投資、證券投資、收藏品投資等諸多方面。商業(yè)銀行急需高素質(zhì)的專業(yè)理財人員。在理財服務(wù)人員方面，外資銀行理財服務(wù)的專業(yè)人員通常對市場比較了解。

推進(jìn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策

樹立以客戶為中心的營銷理念。銀行應(yīng)該仔細(xì)研究市場，研究不同客戶的需求，主動發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會。如對高端客戶可以實行“one-by-one”，由服務(wù)人員專門全程協(xié)助辦理業(yè)務(wù)，并對不同需求的客戶量身定制一套個性化的金融服務(wù)套餐。針對中端客戶，可以在前臺柜員區(qū)辦理現(xiàn)金存取、資金匯劃等業(yè)務(wù)。對于小客戶，除了可以在柜員區(qū)辦理以外，還可以到自助服務(wù)區(qū)進(jìn)行交易。

建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平。做好信息技術(shù)人才和理財服務(wù)系統(tǒng)是建立健全信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵。開發(fā)或引進(jìn)國外優(yōu)質(zhì)的信息系統(tǒng)，利用國內(nèi)外先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高服務(wù)系統(tǒng)的效率，加強(qiáng)客戶操作的安全性。通過簡單的操作流程、優(yōu)化網(wǎng)頁界面，進(jìn)一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。

發(fā)展理財產(chǎn)品專門人才隊伍。近年來，金融理財師（Certified·Financial·Planner，CFP）逐漸成為國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威、最流行的個人理財職業(yè)資格，我國引進(jìn)了CFP考試，并發(fā)展了具有中國特色的理財規(guī)劃師（ChFP）。各商業(yè)銀行可以鼓勵理財人員參加考試，提高業(yè)務(wù)水平。有一定數(shù)量的CFP理財人員后，可以組建一支專業(yè)理財隊伍，制定相關(guān)條例，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，形成有效的客戶經(jīng)理制度。