擔保公司風險控制機制的構建及完善

倪小瓊

一、構建及完善風險控制機制的重要意義

上海再擔保作為市級唯一的再擔保機構，本著“政策性職能，市場化運作”的經營理念，肩負著發揮政策性引導作用，進一步健全市、區縣兩級政策性融資擔保運作體系，提高民營商業化擔保公司為科技型、創業型、現代服務型等中小企業提供融資擔保能力的重要職能。與此同時，積極開展市場化多元化創新業務，如對金融產品的再擔保，包括保險產品、債券類產品、理財產品、信托產品等，實現穩定可靠的現金收入，使公司依靠自身盈利能力實現可持續發展壯大，逐步打造成為中小企業擔保融資服務的綜合性平臺。

信用擔保的高風險性不僅來源于擔保業務的對象中小企業是個復雜而特殊的群體，還來源于信用擔保的運作受到許多外部因素和自身因素的影響，各種錯綜復雜因素的交互作用，決定了信用擔保機構在運作過程中必然面臨多種風險。一是流程風險，在產品開發、客戶挖掘、業務受理、合約簽訂、風險控制等各個環節都有可能存在風險；二是道德風險，在擔保機構的經營過程中，存在少數從業人員在擔保過程中違規操作，惡意騙取擔保等現象，從而擔保機構蒙受損失；三是市場風險，單個被擔保企業破產倒閉、單個擔保市場混亂都可能導致信用擔保機構出現經營困難的風險，而且反擔保物的市場價格波動也時常發生，若出現價值的大幅度下降，其對信用風險的抵御作用也將受到很大影響，一旦發生代償，擔保機構的資本金將受到嚴重威脅。而且與一般性的擔保公司不同，市再擔保直接面對的是全市所有的政策性擔保機構、互助性擔保機構和商業性擔保機構，然而許多有關擔保機構真實經營狀況的數據難以獲取，如擔保機構的擔保規模、代償率、風險大小、擔保資金的使用狀況等，而且缺乏統一的對擔保機構的評價標準，這種信息之間的不對稱進一步增加了市再擔保的運營風險。因此如果市再擔保不具備一定的風險管理能力，將難以生存，風險識別、風險防范與控制及可持續發展是關系到市再擔保生死攸關的核心戰略。

二、總體思路

公司作為上海市政府在特定的背景下設立，按照政策性職能、市場化運作的原則運作模式，應當樹立全面的風險意識、全過程的風險控制、全員參與的風險管理和全新的風險管理手段，以流程控制為著眼點，以體現職責分離、權責制衡為原則，以健全內部風險管理制度為而核心，確保公司再擔保、擔保業務依法、合規、穩健開展，從而有效防范和化解風險。

三、構建及完善風險管理體系

擔保風險是不可避免的，風險和收益不匹配、不對等是擔保行業的生存現狀，但高風險高收益又是擔保行業內部競爭的趨勢和導向，因此，風險控制能力是擔保機構的生存之本，發展之源，擔保機構需要不斷修煉、夯實內功，完善風險控制機制，不斷提高風險控制能力。公司成立三年以來，在各級領導的正確領導下，各項業務順利開展，實現公司經營目標的同時，形成了一定的風險控制能力，在加強和提高風險控制能力方面，尚需從以下幾方面著手：

（一）構建風險管理體系形成完整的業務制衡機制與內控機制

公司應當通過建立制衡的內控體系，通過集體智慧、集體廉潔來防控風險，設立風險管理控制的三道防線，各職能部門和業務部門為第一道防線，風險管理職能部門為第二道防線，公司領導班子為第三道防線。董事會從總體上負責確定公司風險管理的戰略，明確公司可以承受的風險水平，并對內部控制的有效性進行監督評估，不同部門之間按“審保分離”原則，明確職責與分工，互相制衡。

明確了三道防線及各部門風險控制責任，各職能部門和業務部門作為風險控制單元負責組織開展部門內的內部控制活動和監督檢查，負責本部門職責范圍內的風險識別、評估、收集與上報；風險管理職能部門負責督促公司風險管理政策的實施，建立公司風險控制子系統；公司決策機構制定公司的風險控制戰略、政策，從風險控制角度對業務進行決策。第一道防線、第二道防線相互獨立、互相制衡的關系有效防范公司日常經營管理中的風險，業務評審會議制度為公司決策機構起到集思廣益的輔助決策作用和制約作用，基本建立了權責對稱、責任明確、科學規范的內部控制制衡機制和項目決策制度。

（二）建立對擔保公司再擔保、項目擔保（再擔保）、產品擔保三位一體的風險評價體系

對于擔保公司的再擔保：由于再擔保業務不直接面對被擔保企業，而是通過與擔保機構簽訂再擔保協議、按照再擔保協議條款向擔保機構提供一定比例的代償補償方式而開展再擔保，因此市再擔保對風險的控制在很大程度上依賴于擔保機構的風險控制水平和對擔保機構經營狀況的判斷。對擔保機構的信用風險評價內容主要包括：擔保機構的主體資格、資金規模、當期在保余額、信用風險管理水平和能力、資信狀況、歷史和預期代償率、追償能力、反擔保措施、其它風險分散機制和基本財務狀況等。

對于項目擔保（再擔保）：業務主要劃分為批量擔保項目的組合擔保（再擔保）和單筆擔保項目的單項擔保（再擔保）兩項業務。因此要對擔保（再擔保）的項目進行信用風險評價，從而保證每筆業務均得到及時的監控。首先要充分了解項目所處的行業背景包括行業政策、行業許可、該行業的競爭情況、在產業鏈中的位置和盈利水平等。其次要了解企業在行業中的地位，例如規模大小、技術先進性、企業排名及市場占有率等，同時重點了解企業及管理者的信用狀況，判斷其財務指標是否符合行業規律，財務數據的配比關系有無異常，在判斷出企業的主要風險點后，再提出擔保額度建議，設計擔保方案。

對于產品擔保：公司還將積極開展中債券產品、保本投資類產品及資產證券化產品等以金融產品擔保為主其他領域擔保為輔的新型擔保業務。此類擔保業務比較容易受到信用風險、收回風險、突發事件風險和政策風險的影響，因此在提供擔保服務以前以及擔保過程中，必須對所擔保對象的風險狀況進行必要的分析與評估，從宏觀和微觀兩方面去分析擔保對象可能帶來的各種風險。從宏觀角度，必須準確分析各種政治、經濟、社會因素的變動狀況，了解經濟運行的周期性特點、各種宏觀經濟政策尤其是財政政策和貨幣政策的變動趨勢，關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動，如通貨膨脹率、失業率等指標。從微觀角度，既要從總體上把握國家的產業政策，又要對影響債券價格變動的各種因素進行具體的分析，了解企業的信用等級狀況、經營管理水平、各項財務指標等也是十分必要的。

（三）建立擔保項目風險評價標準體系

風險的識別和評估是擔保機構控制風險的重要環節，準確、全面、客觀地識別擔保風險是對擔保項目進行科學、正確決策的重要前提，因此，需建立擔保、再擔保項目風險評價標準，如被擔保人的評價指標、擔保機構提供再擔保的評估標準、反擔保措施的評估標準、擔保及再擔保組合評價等，為擔保業務風險評估及決策提供參考。目前公司已參考銀行貸款風險分類等級管理辦法制定針對融資性擔保業務風險等級評估辦法，今后將逐步建立對其他業務的評價標準和指標。

（四）形成事前控制、事中審核、事后分析三位一體的風險監管體系

1、事前控制

風險預防。從項目運營機制角度，建立以市場化原則為基礎的體制定位，從源頭上對風險加以防范。內部實行項目A、B角的評審、監督，實施透明與廉潔運作；從風險轉移角度，實施靈活多樣，不斷創新的反擔保措施，在采用常規傳統的反擔保物的基礎上，開發諸如經營權、設備供應商回購，期權、經營者個人保證等多項可行性的反擔保行為，既兼顧了中小企業的特點和需求，又達到有效控制風險的目的；從風險分散角度，可采用業務品種多樣化、期限結構多樣化、額度多樣化、行業分布多樣化的策略來分化風險。

風險識別。運用風險評價體系對有再擔保要求的擔保機構和有擔保要求的產品和項目進行定量與定性分析，根據評價結果，做出受理決定。

風險控制。一方面加強運營風險控制。在再擔保業務開展方面，采取點面結合的方式控制風險，首先制定詳細可行的再擔保資格審查制度，從面上對擔保機構的經營業績和信用記錄等進行審查，符合資格的擔保機構納入再擔保范圍；其次，高度關注由公司提供再擔保的擔保機構的代償率和大額代償事件，設計提高再擔保費、降低再擔保比例或終止再擔保合同等相應懲罰機制，從點上對擔保機構的業務開展進行一定程度的約束和引導。

2、事中監控

制定保后監控措施。對在保項目進行跟蹤調查和監測，對擔保項目中的被擔保人的契約意愿和履約能力的現狀及變化趨勢進行包括，包括被擔保人資金狀況、資金流向、經營管理、產銷情況、項目進度、競爭能力、財務記錄、合同履行、改組改制、還款來源等影響擔保風險的因素進行跟蹤、調查、監控和分析，對出現異常的在保項目及時采取相應措施。

完善風險補償機制。沒有相應的風險補償機制，再擔保規模就會越來越小，再擔保業務就會萎縮，因此，必須開拓內部補償與外部補償兩條渠道，確保再擔保業務的運行有堅實的資本保證。一是內部補償，建立包括擔保責任準備金、追償損失和普通準備金風險準備金制度，為再擔保業務開展提取相應的風險準備金，并設立專戶，專款專用，與公司開展其他業務、特別是投資業務的資金區分隔離管理，建立責任制，保證資金安全；二是外部補償。外部風險補償的主渠道來自于政府，這是基于政府扶持中小企業的發展政策的需要，在公司不能填補損失時，應當由政府來承擔這些損失。

3、事后處理

當再擔保項目出現風險隱患或風險已成事實時，應當根據不同性質的風險實施差異對策。對于經營風險，采取柔性策略，多途徑幫助被擔保對象走出困境；對于道德風險，則采取剛性策略，通過法律手段及媒體對此類行為予以堅決打擊，讓失去誠信者承擔應有的社會成本。當項目的風險既成事實時，依據事先設定，快速處理好相關事宜，使風險在較短的時間內得到安全解決。

（五）構建企業文化、員工素質、信息化管理三位一體風險控制保障

1、營造有利于風險防范的企業文化氛圍

擔保公司的企業文化核心應當是風險文化，不論是組建時的結構風險和道德風險，還是再擔保業務在具體操作過程中所遇到的財務、法律、經營管理、市場、技術以及政策性風險，都意味著市再擔保管理的是風險，需要煉就識險、避險和化險的本領，使每一位成員有高度的認同感，對公司的未來充滿信心。擔保行業面臨的大都是高風險客戶群，因此我們在從事擔保、再擔保業務中保持高度的風險控制意識。公司將風險控制和企業文化建設有機結合，培育公司上下目標一致、溝通暢通、講究誠信、排斥利益沖突的風險控制文化，發揮每個員工在風險管理中的作用

2、塑造有利于風險防范的員工隊伍

擔保行業作為高風險的行業，其風險具有很大的離散性和不確定性，從而對從業人員的業務素質有很高的要求，必須具有一定的業務經驗，能夠準確分析經營環境，對可能出現的風險有著有效的識別和控制能力。因此必須加強對員工的培訓，通過參加專題研討會、交流會、學習考察、短期培訓、在職教育、案例分析等方式，不斷提高業務人員的專業素質，從而培養和建立一支業務能力強、道德水平高、專業涵蓋面廣、業務經驗豐富、具有強大凝聚力的員工隊伍。

3、構造有利于風險管控的信息化環境

風險管理的信息化能促進擔保業務流程的規范化，加強業務流程的連貫性與制約性，從而確保對業務開展的實時監控與管理。因此應當加快將信息化運用于風險管理的步伐，建立涵蓋風險管理基本流程和內部控制各環節的風險管理信息系統，通過風險管理信息系統的構建實現信息在各職能部門的集成和共享，既能滿足單項業務風險管理的要求，也能滿足公司整體和跨職能部門的風險管理綜合要求。

（作者系上海市再擔保有限公司審計部總經理）