CBD成功試點全球外匯資金集中運營

李焱

云集了北京市三分之二以上跨國公司總部的北京CBD，通過跨國公司外匯管理改革試點，將逐步成為跨國公司外匯資金業(yè)務結算中心，加速北京國際金融中心建設步伐。

匯改加速國際金融中心建設

為進一步促進跨國公司投資便利化進程，2012年底國家外匯管理局在北京、上海就跨國公司總部開展全球外匯資金集中運營管理進行改革試點，吸引跨國公司總部在中國設立全球性資金結算中心，推動跨國公司總部外匯資金集中運營在北京、上海落地。

2012年12月1日，中行、工行分別在上海和北京率先啟動了跨境試點工作。中行通過其全球現(xiàn)金管理平臺，為總部在上海的中國海運集團完成跨境資金雙向調撥的首批交易，由境外子公司向境內總部成功歸集首批資金，同時根據(jù)境外成員用款需求，通過總部國際資金主賬戶對外放款。工行則在北京為獲得試點資格的中糧集團等公司辦理了全國首發(fā)業(yè)務。

作為我國完成跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點首批交易機構，中行、工行的成功，標志著跨國企業(yè)資金管理進入全球化運作階段。而上述試點業(yè)務的開展，正是為了落實國家外匯管理局關于外匯改革試點的新政策。

近年來，隨著企業(yè)“走出去”腳步加快，我國的對外直接投資持續(xù)增長，截至2011年底，超過1.35萬境內投資者在國（境）外設立了企業(yè)1.8萬家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額接近2萬億美元。

但一直以來，由于境外資金歸集沒有成熟模式，企業(yè)境內外資金運作相對隔離，無法實現(xiàn)全球資金統(tǒng)一運作，致使企業(yè)境內外匯資金歸集和利用效率不高；同時，操作復雜，集中收付匯操作困難，不僅企業(yè)跨境資金調用不便，而且增加了資金結算成本。

為滿足實體經(jīng)濟便利化、資金管理集約化的需求，去年國家外匯管理局推出外匯改革試點新政策。內容包括：跨國公司經(jīng)批準后，可以在中國開立境內外匯專用賬戶用于歸集境內外成員的外匯資金，并通過限額管理的資金通道實現(xiàn)集團境內外資金雙向互通。跨國公司還可通過境內外匯集中賬戶為境內成員辦理經(jīng)常項目集中收付及貨物貿易凈額結算業(yè)務。

據(jù)悉，去年12月，京滬兩地共選擇13家資質優(yōu)良、有資金集中管理需求的跨國公司率先開展試點。而對上述企業(yè)來說，利用試點政策下資金通道管理打通境內外現(xiàn)金，可以實現(xiàn)全球資金統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌調配，加強資金監(jiān)控，提高全球資金使用效率，并逐步建立資金運營中心。更為重要的是，改革試點將促進利率市場化，逐漸推動北京、上海發(fā)展成為跨國公司首選的全球資金運營中心，加速兩地國際金融中心建設。

CBD首批試點優(yōu)化投資環(huán)境

早在2011年，朝陽區(qū)就積極推進北京CBD跨國公司外匯管理改革試點工作。2012年12月，轄區(qū)內的中糧集團、殼牌、施耐德、三星、卡特彼勒5家跨國公司作為首批試點，正式啟動試點業(yè)務。半年多來，試點方案在提升北京CBD國際地位和影響力、提高跨國公司外匯資金管理水平和運作效率、增加財稅收入等方面成效顯著。

記者從朝陽區(qū)金融辦了解到，試點方案一方面在外匯政策上大膽突破，做到先行先試；另一方面在外匯監(jiān)管方式上積極創(chuàng)新，做到風險可控。政策設計進一步滿足了地區(qū)跨國公司總部外匯資金集約化、便利化需求，提高外匯資金流動性，降低經(jīng)營成本，有效支持實體經(jīng)濟發(fā)展，優(yōu)化了投資環(huán)境。

如今，北京近70%的外資金融機構匯集在朝陽，而北京CBD更是云集了北京市三分之二以上的跨國公司總部，跨國公司外匯管理改革試點選擇CBD，并不讓人覺得意外。此次試點朝陽區(qū)把開展跨國公司總部外匯資金集中運營管理改革作為服務實體經(jīng)濟“突破點”，切實解決“外匯管理服務實體經(jīng)濟”中遇到的突出問題。

“改革試點對于很多公司而言有著很深遠的意義，這樣會極大方便很多企業(yè)開展境外業(yè)務?！眳^(qū)金融辦工作人員告訴記者，在實際的試點中，根據(jù)每家公司實際業(yè)務的不同，試點方案的具體實施內容也不盡相同。

試點工作開始后，企業(yè)最直觀的感受就是“手續(xù)簡單了，財務成本大幅下降”。通過試點業(yè)務中的凈額結算，三星公司的業(yè)務交易筆數(shù)由試點前的178筆減少到18筆，經(jīng)測算，每年將增加資金收益和減少外匯交易成本共1320萬美元；中糧集團預計每年可為成員公司節(jié)省財務費用約人民幣1000萬元；卡特彼勒公司預計每年降低資金成本約300萬元。

試點工作為以全產(chǎn)業(yè)鏈和集約化經(jīng)營為導向的跨國公司提供了最大限度的全球財務集約管理手段，加快了企業(yè)資金周轉，有效降低了財務成本，提高了資金運作效率和效益。

隨著經(jīng)營成本的降低，企業(yè)利潤將增加，跨國公司競爭力進一步增強，稅收貢獻也將隨之明顯提升。三星公司增加的資金收益和節(jié)省的財務成本若全部轉化為利潤，每年將多繳企業(yè)所得稅約1500萬元。

施耐德公司利用試點政策辦理了兩筆境外放款業(yè)務，獲得800萬元的收益；中糧財務匯集了海內外26家成員公司的外匯資金，帶來巨大的資金流，也將獲得更多的資金收益，提高財稅收入。隨著試點業(yè)務規(guī)模的進一步擴大和納入試點的成員企業(yè)的逐步增加，財稅收入效益也會更加明顯。

試點實施后，有效解決了跨國公司全球資金管理在地區(qū)和時間上的不平衡問題，跨國公司將以前分散在各地子公司的相當一部分業(yè)務集中在京進行。中糧集團以中糧財務公司為平臺，26家集團成員公司完成國際主賬戶開戶，所有資金往來將由財務公司統(tǒng)一進行調配結算，下一階段將再納入28家成員公司；三星已將國內18家子公司納入試點業(yè)務范圍，并將香港、臺灣地區(qū)的資金管理調整至以北京為中心的大中華區(qū)；施耐德、殼牌、卡特彼勒也將逐步集中國內所有成員公司的外匯業(yè)務于北京總部進行。

此次試點工作讓朝陽區(qū)的投資環(huán)境進一步優(yōu)化，北京CBD在跨國公司心目中的地位顯著提升，大大增強了跨國公司在朝陽發(fā)展壯大的信心。多家跨國公司“中國區(qū)”的地位大幅提升，全球總部設在法國的施耐德在獲得試點資格后，立即將“中國區(qū)”提升為全球三大業(yè)務區(qū)域之一（另外兩個區(qū)域分別為北美區(qū)、其他區(qū)），中國區(qū)成為其唯一一個以單獨國家為單元的業(yè)務區(qū)域，并考慮將全球總部遷往北京；三星將香港、臺灣等地區(qū)的資金管理調整至北京操作，讓北京成為其“大中華區(qū)”的資金管理中心。

據(jù)了解，下一步，朝陽區(qū)將積極配合外匯管理部門，總結試點經(jīng)驗，結合多家跨國公司提出的資金集中收付、軋差結算、人民幣跨境結算等需求，積極推進進一步擴大試點范圍。

銀行試水跨境資金歸集

“試點項目意義深遠，意味著中國也可作為全球的資金運營管理中心。”有關專家認為，此次試點方案實現(xiàn)了政策上的突破：一是資本項下，允許境外資金在境內歸集、運營、管理，并允許成員企業(yè)共享外債額度及境外放款額度；二是經(jīng)常項下，允許在境內做集中收付匯，并在此基礎上允許做貨幣貿易項下的凈額結算。“從某種意義上說，隨著試點改革的推進，實際上是為推進人民幣國際化鋪路?！?/p>

就銀行而言，如果這件事做好，客戶基礎會大規(guī)模增加，形成相應的存款沉淀，而且很可能是成本低廉的資金，另外還能帶來中間業(yè)務。銀行轉型的主要方面，就是要減少對存貸利差的依賴，因此中行對這項業(yè)務非常重視。

而作為試點銀行，通過為企業(yè)提供跨境資金融通和全球現(xiàn)金管理業(yè)務，能夠迅速提升全球范圍內服務跨國企業(yè)的能力?！爸袊趶馁Q易大國向投資大國轉型，我們看好整體趨勢。這個業(yè)務特別契合‘走出去戰(zhàn)略，如果我們現(xiàn)在不積極介入的話，就可能喪失機遇。”中行相關人士表示。

據(jù)悉，中行已將此次跨境資金歸集改革試點，作為其推進全球現(xiàn)金管理業(yè)務發(fā)展的契機，并將全球現(xiàn)金管理作為其海內外一體化發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)品。為保障跨境試點項目順利實施，中行建立了工作小組，按跨境試點要求進行了產(chǎn)品功能的系統(tǒng)開發(fā)，并與中銀香港完成了實際歸集業(yè)務測試演練，以確保資金歸集的時效性，建立了相關內控體系。

據(jù)透露，目前中行在現(xiàn)金管理系統(tǒng)上已經(jīng)投入1億元，而現(xiàn)在日均存款沉淀的資金本外幣合計1600億美元。值得關注的是，從中行試點開展情況看，隨著業(yè)務模式、產(chǎn)品方案的創(chuàng)新，銀行為企業(yè)提供的服務模式亦在逐漸發(fā)生轉變。

試點業(yè)務的開展，不僅創(chuàng)造了境外資金境內管理的模式，打通了企業(yè)境內、境外資金池，還創(chuàng)造了與財務公司合作的新模式，成為“財務公司的銀行”。特別是，通過創(chuàng)新跨境資金管理功能，對資金跨境流動提供實時額度管理及信息監(jiān)管，并且依托中銀全球現(xiàn)金管理平臺，配合資金池建立全球信息池，實現(xiàn)了海外賬戶資金的可視性。

由于不局限于提供國內產(chǎn)品與服務，而是結合全球客戶經(jīng)理制、海內外一體化發(fā)展、全球現(xiàn)金管理，真正意義上為企業(yè)提供全球范圍的綜合服務，從而加快了銀行“走出去”戰(zhàn)略步伐；由于不局限于傳統(tǒng)的利差業(yè)務，而是結合企業(yè)資金流、貿易流、物流，提供交易便利性服務，銀行更加關注交易時效性、風險規(guī)避以及服務質量，從而建立交易性銀行的綜合服務優(yōu)勢，成為企業(yè)的交易銀行。

截至目前，除中海運外，中行已先后為中糧、寶鋼、中化、上海電氣、五礦集團辦理了試點業(yè)務。今年，中行將進一步推進首批試點企業(yè)的全球范圍業(yè)務開展，深化銀企合作，并著手在京、滬兩地進行第二批試點企業(yè)篩選，以期擴大試點范圍。