網絡信貸監管需要市場化思維

陳曉光

網絡信貸的出現是基于市場的合理需求自然出現的借貸新模式，立法機關和政府部門在制定相關法律法規時必須拋棄舊式的限制性思維，以更加開放的心態鼓勵和支持這些“草根金融”的發展，使其更好地服務于市場經濟。

最近，全國政協委員、民盟中央委員、交銀施羅德基金公司副總經理謝衛在全國政協會議上提交了《關于規范發展互聯網金融幾點建議的提案》。提案中稱，加強對互聯網金融行業發展的立法和監督，規范發展互聯網金融，應成為政府相關部門的一項重點工作。

該議案無疑再一次引爆了人們關于網絡金融，特別是P2P網絡信貸的熱議。P2P網絡信貸自傳入中國起就以其獨有的優勢實現爆炸式的增長。龍門陡開，江鯽飛躍。以其中一家公司——人人貸為例，2012年網站交易額3.54億元，同比增長803%。然而，風光背后亦有陰影相隨，網貸公司貝爾創投、天使計劃等相繼倒閉，涉嫌詐騙金額達數百萬元。這不禁讓人們思考：究竟該如何看待這種尚處于政策灰色地帶的網絡貸款模式。

這種網絡信貸有其存在的必然性和重要意義。融資之難，難于上青天。對于小微企業也而言，融資難是一項全球性的問題。對于中國的中小企業，問題尤甚。銀行、債券等傳統融資方式門檻較高，讓小微企業望之興嘆。而類似于小額貸款公司一類的邊緣性融資工具又受到諸多政策的限制，拳腳無法完全施展。饑渴的資金需求以及其中潛藏的較高利潤使人們紛紛涌向受限較少而且更加便捷的網絡世界淘金，便不足為奇了。

互聯網信貸是一種金融創新。就其本身而言，利用網絡的實時交互功能，實現出借人和借款人的對接，消弭了地域限制，使得資金在更廣范圍內流動。而尚未納入由央行征信局管理的征信系統的P2P公司只能自建一套，這一方面為公司經營增加更多成本，但另一方面又促使他們不斷創新信用搜集的方式。互聯網上所有碎片化的信息都能成為他們的技術團隊分析的對象，例如，微博的使用情況都能變成借款人的信用分數。這些信用分數成為出借人衡量借款人信用的一個標準。目前，這些數據開始對現實產生影響。據相關報道，重慶一名大學生因為在拍拍網上的一筆貸款逾期，無法從當地城商行辦理房貸。

當然，作為一種金融工具，P2P網絡信貸有一定的風險性。前面提到的部分網貸公司跑路事件就是有力注腳。目前，宜信采用的債權轉讓模式，讓大量出借人的資金匯聚到宜信賬戶，一旦該公司負責人跑路，后果不堪設想。如何監管成為擺在人們面前的一個難題。

目前，我國在互聯網金融領域的立法十分滯后，監管不到位，以宜信為代表的人人貸業務、以支付寶為代表的電子支付業務并沒有明確的監管部門，主要依靠行業自律。故規范網絡信貸的當務之急在于確定具體部門的監管職責，制定行業統一遵守的規范，填補法律空白。

在筆者看來，網絡信貸的出現是基于市場的合理需求自然出現的借貸新模式，立法機關和政府部門在制定相關法律法規時必須拋棄舊式的限制性思維，以更加開放的心態鼓勵和支持這些“草根金融”的發展，使其更好地服務于市場經濟。

事實上，當前網絡信貸需要更多的是支持而非限制，無法分享信用數據庫的信息使得P2P公司貸前調查成本大大增加，據翼龍貸相關負責人介紹，交易額做到10億元，賬戶管理費達到1500萬元，才能實現收支平衡。所以，十分有必要將P2P公司納入征信系統，并逐步建立健全全民的信用體系，減少經濟交易成本。