關注傳統春節帶來的主題投資機會

余承

筆者上篇文章《不過分看空創業板》，指出創業板并非洪水猛獸，而是可以積極看待的。上周創業板的強勢反彈，初步驗證了筆者的思路，這表明在2014年GDP整體增速可能下滑的預期下，市場更青睞中小市值板塊，更注重企業的成長性，因為這些板塊的個股往往容易體現賺錢效益，上周建議關注的文化傳媒板塊更是大放異彩。從該板塊延伸開來，根據盤面變化，我們很容易發現相關的電器、食品等板塊上漲都跟傳統春節的預期有關。國務院辦公廳上周公布2014年春節放假是1月31日至2月6日共7天，即大年初一到初七。根據歷史經驗，春節假日效應也會在A股中有一定的主題投資機會，筆者建議重點關注以下幾個方面：

一、春運。12月7日，中國鐵路總公司公布了2014年春運售票工作的安排，2014年1月16日—2月24日為春運期間。 “常回家看看”可能不少人難以做到，但到年底經常問候的一句就是“搶到票了沒？”，年關“有錢沒錢，回家過年”成為共識，每年一度的春運自然成為大眾關注焦點。春運主要建議關注鐵路、汽車、飛機等運輸企業。今年中央經濟會議的總基調依然是穩中求進，高鐵、公路等基礎設施建設依然是穩經濟不可或缺的手段。中國南車、中國北車、中國鐵建等上市公司依然有較好的投資價值。而相關的軌道交通電源、必備零件等也可關注，個股如海達股份、鼎漢技術等。汽車方面可以關注宇通客車、中通客車、江淮汽車、長安汽車等。飛機方面可以關注訂票服務商如騰邦國際，以及航空公司如中國國航、海南航空等。

二、食品飲料。過年辦年貨是中國傳統，家庭團圓和朋友聚會對食品飲料的消費有促進作用。建議關注業績相對較好的個股如伊力特、光明乳業、好想你等。

三、商場物流。有專家預計明年我國消費增速仍有望加速，社會消費品零售總額增速將從2013年預期的13.30%提升至2014年的13.70%。國內的傳統商場也在向網絡化電商轉型，國家對電商扶持態度明確，前后出臺了多項行業有關文件與政策。未來隨著4G等移動網絡的發展，有移動支付功能的在線購物、移動購物等全渠道立體化零售模式將更有機會脫穎而出，人們可以實現更便捷的購物方式。相關個股如蘇寧云商、天虹商場、徐家匯、鄂武商A；物流相關的如中儲股份、華鵬飛等。

四、文化傳媒板塊。該板塊主要是春節期間對電影、電視劇、游戲等文化需求強烈。近期盤面表現也較好，建議持續跟蹤。個股如電廣傳媒、華誼兄弟、光線傳媒、奧飛動漫、浙報傳媒、樂視網等。

五、旅游酒店。重點看好休閑度假景區、經濟型酒店、大眾連鎖餐飲、免稅、在線旅游預訂、差旅管理以及銀發旅游等。餐飲酒店可以關注金陵飯店、錦江股份、全聚德等，旅游可關注中國國旅、宋城股份、峨眉山A、曲江文旅等。