湖北省制造業(yè)FDI 后向技術溢出效應的實證研究

陳漢林 徐丹丹

(湖北大學 商學院，湖北 武漢 430062)

近年來，隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，越來越多的國家和地區(qū)致力于引進外商直接投資(FDI)，其中一個重要動機在于利用外商直接投資的技術溢出效應促進本國或本地區(qū)企業(yè)的技術進步。FDI 技術溢出理論上分為行業(yè)內技術溢出和行業(yè)間技術溢出。目前，F(xiàn)DI 技術溢出特別是行業(yè)內技術溢出在國內外已經(jīng)得到了廣泛而深入的研究，隨著生產(chǎn)環(huán)節(jié)在全球范圍內的片段化劃分和跨國公司全球化采購趨勢不斷加強，研究FDI 如何通過產(chǎn)業(yè)關聯(lián)特別是后向關聯(lián)效應促進技術溢出具有重要意義。湖北省作為我國中部大省，作為中部地區(qū)崛起的重要力量，在引進和利用外資方面取得了顯著的成績，特別是制造業(yè)的利用外資成果突出:2008年湖北省制造業(yè)實際利用外資19.89 億美元，占全省實際利用外資的61.3%;2010年制造業(yè)實際利用外資24.7 億美元，占全省實際利用外資的61.1%。研究湖北省制造業(yè)FDI 通過后向關聯(lián)效應對湖北省經(jīng)濟的影響，對今后如何利用外資的后向關聯(lián)效應促進湖北省以及其他地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展具有重要借鑒和指導作用。

一、文獻綜述

目前，國內外很多學者對FDI 的后向技術溢出效應進行了實證研究。外商直接投資后向技術溢出效應的實證研究最早可以追溯到Lall(1980)的研究，他在對印度的研究中發(fā)現(xiàn)，某些“互補性行為”可以通過后向聯(lián)系產(chǎn)生外溢效應，外資企業(yè)采購的當?shù)鼗瘜⒂兄谔岣弋數(shù)毓镜纳a(chǎn)效率，從而發(fā)現(xiàn)外商直接投資對于印度的卡車制造業(yè)存在正的后向溢出效應。Kugler(2000)利用Caves(1974)和Globerman(1979)的方法，提出在一個增廣的生產(chǎn)函數(shù)框架內，將衡量外資后向關聯(lián)效應的指標和其他影響生產(chǎn)率變化的變量一起作為自變量進行回歸，如果后向溢出效應的回歸系數(shù)為正，則說明產(chǎn)生了正的后向外溢效應。Javorick(2004)選用1996—2000年立陶宛企業(yè)面板數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)在該國存在正的后向關聯(lián)溢出效應，但并無實證經(jīng)驗證明前向關聯(lián)和水平溢出效應的存在。

在關于中國外商直接投資的后向技術溢出的研究中，姜瑾和朱桂龍(2007)采用1997年投入產(chǎn)出表，對1999—2003年21 個工業(yè)行業(yè)進行實證分析，實證結果表明，存在顯著的外資行業(yè)內溢出和前向聯(lián)系溢出效應，但后向聯(lián)系效應為負。陳琳和羅長遠(2011)采用微觀企業(yè)面板數(shù)據(jù)，運用投入產(chǎn)出表構建前后向關聯(lián)指標，研究FDI 通過前后向關聯(lián)效應對中國制造企業(yè)生產(chǎn)率的促進作用，結果表明FDI 通過前向關聯(lián)效應可以提高中國企業(yè)的生產(chǎn)率，但是后向關聯(lián)效應不顯著。

通過對上述相關文獻的分析，可以發(fā)現(xiàn)，國內外學者研究結果大部分都表現(xiàn)出正的溢出效應，只有少數(shù)學者的研究結果表現(xiàn)出負的溢出效應。這說明，大部分學者的研究結果都與理論相符，也從一定程度上說明，外商直接投資可以通過需求關聯(lián)、標準制定、技術指導、人員培訓和產(chǎn)業(yè)競爭等后向技術溢出途徑來促進東道國技術進步。但是，目前的研究還存在不足之處，主要表現(xiàn)為:大部分學者的研究主要集中在國家層面;盡管一部分學者也對地區(qū)進行了分類，但是很少集中對某個省份做專門的研究:這樣就忽視了具體地區(qū)的實際情況，不利于全面分析外商直接投資的后向技術溢出效應，也不利于各地區(qū)因地制宜地制定外資政策。本文主要通過利用《2007年中國投入產(chǎn)出表》對湖北省2006—2010年34 個制造業(yè)行業(yè)的后向技術溢出指標進行測算，同時在此基礎上利用擴展的C－D 生產(chǎn)函數(shù)模型研究外商直接投資的后向關聯(lián)效應對湖北省制造業(yè)產(chǎn)出的影響，為湖北省制造業(yè)的引資提供幫助。

二、模型的設定與數(shù)據(jù)來源

(一)模型設定

國內外大多數(shù)學者的研究都采用擴展的C －D 生產(chǎn)函數(shù)模型。本文將C－D 生產(chǎn)函數(shù)模型進行擴展:

首先C－D 生產(chǎn)函數(shù)的初始模型為:

(1)式中Yit、Kit、Lit分別表示第t年第i 行業(yè)的凈產(chǎn)出、資本投入和勞動投入，其中參數(shù)α、β 分別表示資本的產(chǎn)出彈性和勞動的產(chǎn)出彈性;Ait表示效率系數(shù)，是技術水平進步的反映指標。

其次，在初始C － D 生產(chǎn)函數(shù)的基礎上，本文假定FDI 的溢出效應通過改進技術水平從而影響產(chǎn)出的增長，并且兩者之間存在指數(shù)關系，因此，設定Ait的表達式為:

(2)式中H、F、B 分別表示FDI 水平技術溢出效應、FDI 前向關聯(lián)效應和FDI 后向關聯(lián)效應;C 表示除FDI 水平溢出效應、前向關聯(lián)效應和后向關聯(lián)效應以外的其他影響技術水平的因素。

最后，將(2)式帶入(1)式，并對(1)式兩邊取對數(shù)，得到最終模型:

(3)式中，i 和t 分別表示行業(yè)和時間;λi表示不可觀測的行業(yè)效應;ηt表示不可觀測的時間效應，其解釋了所有沒有包括在模型中的與時間有關的效應;εit表示隨機擾動項，其服從獨立同分布。

本文計量模型設定的主要思想在于:利用擴展的C－D生產(chǎn)函數(shù)模型來反映FDI 的后向技術溢出效應。主要機制在于:FDI 后向關聯(lián)效應通過影響技術進步進而影響內資企業(yè)的產(chǎn)出。本文假設Ait=CeσH+δF+γB，反映水平溢出效應(H)、垂直溢出效應中的前向關聯(lián)效應(F)和垂直溢出效應中的后向關聯(lián)效應(B)對技術進步的影響;又因為技術進步反映指標Ait是C －D 生產(chǎn)函數(shù)模型中影響產(chǎn)出水平的重要指標，后向關聯(lián)指標(B)通過影響技術進步指標Ait進而影響產(chǎn)出指標Yit。如果后向關聯(lián)效應指標前的系數(shù)為正，說明FDI 的后向關聯(lián)效應能通過促進內資企業(yè)技術進步從而帶動產(chǎn)出的增加，說明FDI 后向關聯(lián)是正效應;反之，如果后向關聯(lián)效應指標前的系數(shù)為負，說明FDI 后向關聯(lián)不僅不能促進內資企業(yè)的技術進步，反而“擠占”內資企業(yè)的市場份額。

(二)數(shù)據(jù)來源和變量說明

本文中所使用的數(shù)據(jù)主要是根據(jù)2007—2011年《湖北省統(tǒng)計年鑒》以及2007年《中國投入產(chǎn)出表》中的相關數(shù)據(jù)資料整理計算得來①由于從2004年起湖北省采用新《國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準》(GB －T4754 －2002)，資料的口徑與過去年份不可比，加上湖北省2004年和2005年的制造業(yè)各行業(yè)的港澳臺和外商投資企業(yè)的數(shù)據(jù)不可獲得，所以本文從2006年開始算起。。《湖北省統(tǒng)計年鑒》中的制造業(yè)分類包括農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)等在內的30 個行業(yè)，但是《中國投入產(chǎn)出表》中的行業(yè)分類與《湖北省統(tǒng)計年鑒》不一致，為了保持口徑的連續(xù)性和一致性，本文依據(jù)2007年《中國投入產(chǎn)出表》的統(tǒng)計口徑，對《湖北省統(tǒng)計年鑒》中的30 個行業(yè)進行歸口，得到17 個行業(yè)部門，具體見表1。

表1 歸口后的17 個行業(yè)名稱

在數(shù)據(jù)的選取上，外資企業(yè)數(shù)據(jù)直接采用統(tǒng)計年鑒中制造業(yè)各行業(yè)外商投資和港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)，內資企業(yè)數(shù)據(jù)為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)減去外商投資和港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)。同時，由于統(tǒng)計年鑒上所列的大部分數(shù)據(jù)都是以當年價格計算的名義值，為了能夠消除價格波動的影響，本文對不同的數(shù)據(jù)采用了相應的價格調整。

Lit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的勞動投入，以全部從業(yè)人員年平均人數(shù)來衡量;Kit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的資本投入，以固定資產(chǎn)凈值來衡量。本文以2006年為基期，用湖北省各年的固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)進行平減。

Yit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的凈產(chǎn)出，以行業(yè)總產(chǎn)值來衡量。本文以2006年為基期用全國分行業(yè)工業(yè)品價格指數(shù)進行平減。Hit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的FDI 水平溢出效應，以外商投資企業(yè)占全行業(yè)的工業(yè)銷售產(chǎn)值比重來衡量。

Fit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的FDI 前向關聯(lián)效應，表示除了行業(yè)I 之外，所有上游企業(yè)m 中外商投資企業(yè)產(chǎn)出所占的比重。用公式表示為。式中，αim表示產(chǎn)出部門i 的產(chǎn)品所消耗的各投入部門m 產(chǎn)品的數(shù)量;Hmt是i 的所有上游行業(yè)m 中外商投資企業(yè)銷售產(chǎn)值比重。

Bit表示湖北省第t年第i 行業(yè)的FDI 后向關聯(lián)效應，由行業(yè)i 的中間投入占所有下游行業(yè)j 中外商投資企業(yè)產(chǎn)出的份額來衡量。Blalock(2001)設計了一種利用行業(yè)間投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)計算FDI 行業(yè)間溢出效應的方法:首先計算行業(yè)i 中外資企業(yè)產(chǎn)值占行業(yè)總產(chǎn)值的比重Horii，然后就可以計算行業(yè)i 獲得的后向溢出效應Backi=ΣihikHorik，其中hik是由投入產(chǎn)出表計算得到的直接分配系數(shù)，表示行業(yè)k 向行業(yè)i 購買中間產(chǎn)品占行業(yè)i 總產(chǎn)出的比例。本文參考Blalock(2001)的方法，將后向溢出效應指標的表達公式記為:。式中，aij是投入部門i 的產(chǎn)品提供給產(chǎn)出部門j 作為中間投入使用的數(shù)量;Hjt是i 的所有下游行業(yè)中外商直接投資企業(yè)占全行業(yè)的銷售產(chǎn)值比重。

三、實證方法與結果分析

(一)面板模型的設定和回歸方法的選擇

由于本文選用2006—2010年的17 個制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)對FDI 的后向技術溢出效應進行分析，所以可選擇的回歸模型方法主要有三種:混合OLS 模型、固定效應模型和隨機效應模型。在混合OLS 模型和固定效應模型的選擇上，主要通過F 統(tǒng)計量檢驗來判斷:如果F 統(tǒng)計量檢驗值不顯著則接受原假設，選擇混合OLS 模型;反之，如果F 統(tǒng)計量顯著則拒絕原假設，這時要選擇固定效應模型。而在固定效應模型和隨機效應模型的選擇上，主要通過Hausman 檢驗來判斷:如果Hausman 檢驗值不顯著則接受原假設，要選擇隨機效應模型;反之，如果Hausman 檢驗值顯著則拒絕原假設，要選擇固定效應模型。

本文擬將水平溢出效應指標Hit、前向溢出效應指標Fit分別與后向溢出效應指標Bit同時加入模型來檢驗FDI的后向技術溢出效應，得到以下4 個模型:

對上述4 個模型分別進行F 統(tǒng)計量檢驗和Hausman檢驗發(fā)現(xiàn)，F(xiàn) 統(tǒng)計量的檢驗值和Hausman 檢驗值在5%的顯著性水平下都是顯著的，即上述4 個模型都應采用固定效應模型方法。模型1 的F 統(tǒng)計量檢驗結果和Hausman 檢驗結果分別見表2 和表3。

表2 模型1 的F 統(tǒng)計量檢驗結果

表3 模型1 的Hausman 檢驗結果

(二)回歸結果分析

本文將水平溢出效應指標Hit、前向溢出效應指標Fit分別與后向溢出效應指標Bit同時加入模型來檢驗FDI的后向技術溢出效應，得到4 個模型，對4 個模型均采用固定效應模型進行回歸，回歸結果見表4。

從表4 的回歸結果可以看出:從模型1 到模型4，勞動力L 和資本K 前的系數(shù)都為正且基本在1%的水平上顯著，說明資本和勞動的增加會促進產(chǎn)出的增加，這也從一定程度上說明資本和勞動是生產(chǎn)發(fā)展的重要因素;同時，后向關聯(lián)指標B 前的系數(shù)都在10%的水平上顯著且為正，這說明湖北省FDI 存在顯著為正的后向技術溢出效應，也就是說FDI 通過后向關聯(lián)對湖北省制造業(yè)供應商的生產(chǎn)率增長起到了正向的促進作用。在模型1 和模型3 中，F(xiàn)DI 水平溢出效應指標都為正且在1%的水平上顯著，說明FDI 的進入對湖北省同一行業(yè)的當?shù)貜S商的生產(chǎn)增長率起到了正的促進作用。在模型1 和模型2中，F(xiàn)DI 前向溢出效應指標F 前的系數(shù)符號不確定，有正有負并且不顯著，說明FDI 的進入對湖北省當?shù)叵掠萎a(chǎn)業(yè)的促進作用不明顯，這在很大程度上取決于湖北省的外商直接投資結構。目前，湖北省引入的外商直接投資一般是位于下游產(chǎn)業(yè)而不是上游產(chǎn)業(yè)，這就影響了外商直接投資通過前向關聯(lián)對湖北省當?shù)叵掠萎a(chǎn)業(yè)的技術溢出。

表4 回歸結果

四、結論及政策建議

(一)結論

本文利用擴展的C － D 生產(chǎn)函數(shù)，通過對湖北省2006—2010年的制造業(yè)面板數(shù)據(jù)進行FDI 的后向技術效應研究發(fā)現(xiàn):第一，外商直接投資企業(yè)通過后向關聯(lián)，促進了湖北省當?shù)毓痰纳a(chǎn)率提高，也就是說湖北省制造業(yè)的外商直接投資存在正的后向技術溢出效應;第二，外商投資企業(yè)通過水平溢出促進了內資企業(yè)的技術進步，即外資企業(yè)的進入通過競爭效應、示范—模仿效應等促進了同行業(yè)內資企業(yè)不斷改進新技術，從而促進同行業(yè)內資企業(yè)的產(chǎn)出增加;第三，外商投資企業(yè)通過前向關聯(lián)效應對湖北省內資企業(yè)的促進作用不明顯，也就是說外商投資企業(yè)通過向湖北省當?shù)仄髽I(yè)提供中間投入品從而促進內資企業(yè)技術進步的效應不明顯。存在這種情況的主要原因在于，進入湖北省的外資企業(yè)主要屬于下游產(chǎn)業(yè)而不是上游產(chǎn)業(yè)，這就限制了外商直接投資通過前向關聯(lián)對湖北省當?shù)叵掠萎a(chǎn)業(yè)的技術溢出效應。

(二)對策建議

從本文的實證研究結果可知，湖北省制造業(yè)FDI 存在顯著為正的行業(yè)內技術溢出效應和后向關聯(lián)效應，所以，湖北省在未來的引資過程中，要著重利用FDI 的技術溢出效應促進本地區(qū)內資企業(yè)的發(fā)展。首先，要重點促進外資與本地內資企業(yè)建立更加緊密的聯(lián)系，進一步深化市場導向型FDI 與本地企業(yè)的聯(lián)系，特別是與本地中間供應商的聯(lián)系。其次，政府要通過實施稅收優(yōu)惠政策、強化產(chǎn)業(yè)配套能力等措施鼓勵外商投資企業(yè)進行本地化采購，保障和促進后向技術溢出效應途徑的暢通。最后，在引資的同時，要鼓勵湖北省本地企業(yè)加強技術創(chuàng)新工作，加大研發(fā)投入，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力和產(chǎn)品競爭力，從而加大行業(yè)內FDI 的水平溢出效應。

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