淺論我國上市公司獨立董事制度存在的問題及完善對策

周 麗

（恒天凱馬股份有限公司，上海 200063）

一、我國上市公司獨立董事制度概述

（一）我國上市公司獨立董事制度產生的背景

一直以來，我國上市公司的內部治理結構中“內部人”控制嚴重，董事會不過是一個花瓶擺設。而監事會是由股東大會選舉的，是公司的內部監管機構。然而，由于監事會與大股東有著密切的關系，根本起不到監管的作用，監事會的職能形同虛設。為了弱化我國公司治理中的內部人控制，保護中小股東的利益，形成有效的監督機制，我國上市公司先后引進了獨立董事制度。

（二）我國上市公司獨立董事制度的發展與應用

我國最先引進獨立董事制度的是青島啤酒，隨后我國頒布了第一份規范性文件《上市公司章程指引》。2001年是獨立董事制度在我國的發展過程中最具有建設性的一年，1月發布了《關于完善基金管理公司董事人選制度的通知》，8月證監會又發布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，12月頒布《上市公司治理準則》。經過了十幾年的發展歷程，我國獨立董事制度取得了很大的進步，但還存在一定的缺陷和不足，需要通過大量的實踐來不斷的完善。

二、我國上市公司獨立董事制度存在的問題

（一）行權機制缺乏保障

獨立董事除了享有一般董事的權利之外，還享有特殊的權利，包括特殊的監督權、審核權等等。雖然對此都有相應的規定，但還不夠詳盡。在我國上市公司獨立董事制度《指導意見》中對獨立董事的行權機制的規定尚不完善，很難保障獨立董事職權的履行。

（二）缺乏相應的激勵機制

目前，我國的獨立董事制度中對獨立董事的報酬激勵薪酬制度不完善，基本都是固定薪酬，不管做得如何，都能拿到那些報酬。沒有與董事會掛鉤，更沒有與股權掛鉤，因此，獨立董事在工作過程中缺乏動力。激勵機制的另一方面聲譽激勵在我國獨立董事制度中發揮的作用也很有限。

（三）約束機制匱乏

享有權利就要承擔相應的義務，作為獨立董事會的成員，承擔著公司決策和監督等重要職責，相應的就要承擔著一定的義務和責任。而當前我國的獨立董事制度各方面都缺乏相應的約束機制，尤其是在法律法規方面，沒有在獨立董事制度的具體實施過程中得到落實，沒有相應的獎懲機制，獨立董事也就缺乏一定的約束。

（四）缺乏應有的獨立性

我國上市公司中，獨立董事基本是由大股東提名，通過股東大會選舉產生。盡管在選舉過程中，小股東也擁有選舉權，但是我國上市公司目前基本上采取的都是一股一票制度，這就使得獨立董事控制在大股東手里，無法對大股東形成有效的監督，獨立董事也或多或少的會偏向于大股東的利益，從而損害了小股東的利益。

（五）缺少相關的法律規范的支持

獨立董事制度要真正發揮其應有的作用，必須要有相應的法律法規作為保障。而我國目前獨立董事制度施行方面最缺乏的就是配套的法律法規，在一些公司法中，對獨立董事的規定條款非常有限，而且缺乏一定的系統性，無法滿足當前我國獨立董事制度實踐發展的需要。

（六）獨立董事制度與監事會制度缺乏協調性

在獨立董事制度和監事會制度之間，我國存在的最大問題就是職權劃分不清晰，很多地方存在重疊的現象，這就引發了二者的沖突。二者之間的關系也不明確，沒有相應的法律法規對其做出明確規定，獨立董事和監事會是否需要互相監督，或者獨立董事如何監督監事會等等。因此，二者之間缺乏相應的協調性，呈現出交叉重疊或者互相推諉的不和諧現象。

（七）缺乏合理的選任機制

我國對獨立董事任職資格的規定含糊不清，寬松不嚴格。選任程序的不合理造成了大股東操縱的現象。另外，獨立董事的任職最長的竟達六年之久，對獨立董事應有的獨立性造成嚴重威脅。

三、如何完善我國上市公司獨立董事制度

（一）健全獨立董事的行權機制，完善保障體系

行權機制是獨立董事有力行權的重要保障。對上市公司的內部獨立董事制度提出嚴格的要求，督促其制定行之有效的行權機制，并予以遵守。提高獨立董事在董事會中的比例，對其擁有的一票否決權做具體細致的規定，確保其有效行權。

（二）不斷完善獨立董事的激勵機制

建立獨立董事考評機制，以此作為確立其薪酬的標準。將獨立董事的薪酬與其工作業績的考核掛鉤，與股東的利益保持一致。公司為了達到激勵的效果，也可以向獨立董事提供股票期權。另外，人都有精神需求，獨立董事也不例外。因此，可以建立獨立董事的評估機構，定期對獨立董事進行考核，建立和不斷完善獨立董事個人的聲譽體系和社會評價體系。

（三）加強獨立董事的約束體制建設

對于獨立董事的約束體制建設，主要應從兩個方面入手：法律約束和市場約束。而在法律方面要建立一套對于獨立董事違反公司的相關規定和義務履行方面應承擔責任的約束機制，可以從行業自律和行政處罰等方面入手。而市場約束和獨立董事的聲譽緊密相連，聲譽好，形成買方市場，聲譽差就會被市場所排斥。

（四）完善我國獨立董事制度，保證獨立性的充分發揮

為了使我國獨立董事制度向著良性方向發展，獨立董事的“獨立性”尤為重要。從我國國情出發，建立一系列法律法規，強制上市公司必須依法規范獨立董事制度，約束獨立董事行為，從而確保獨立董事的“獨立性”真正發揮。

（五）不斷完善相關的法律體系

獨立董事制度的有效施行，必須依靠配套的法律法規。否則，獨立董事制度只能流于形式，成為擺設。因此，應不斷完善我國的法律體系，細化獨立董事制度的相關規定，為其有效發展營造一個完善的外部法律環境。

（六）調和獨立董事與監事會的職權關系

對獨立董事和監事會的職權做清晰明確的劃分。獨立董事的職權主要是決策和監督兩個方面，而監事會則主要是監督。同樣是監督，獨立董事的監督職責主要側重于董事會的相關職責范圍，而監事會主要側重的是財務管理方面。另外，充分協調好各自的監督時間，獨立董事應著重于事前和事中的監督，而監事會著重于事后的監督。從而使二者默契配合，協調發展。

（七）不斷完善獨立董事的選任機制

要使獨立董事的監督職能真正的得到發揮，必須切斷其與大股東的密切關系。可以讓小股東中的優秀人才參與到獨立董事的選舉中來，規避大股東操作獨立董事的弊端。

[1]東培華.我國上市公司獨立董事制度存在問題及對策研究[D].河海大學，2005.

[2]朱宇航.我國獨立董事制度探析[D].中國政法大學，2005.

[3]黃曉云.論上市公司獨立董事制度的完善[D].吉林大學，2006.