深陷過剩泥潭電解鋁虧損困局難逆轉

文/ 李子彬

材質輕、性能好、可回收再生反復利用，在工業化、城鎮化快速發展的背景下，原本應該大有可為的電解鋁產業，如今卻深陷產能過剩的泥潭。當前，我國電解鋁行業已步入最為蒼茫的時刻。

產能過剩 成本倒掛

據中國有色金屬工業協會統計，2012年我國電解鋁產能達2600萬噸，實際產量為2027萬噸，產能利用率約為78%，而這已是2008年以來電解鋁產能利用率最高的一年。數字顯示，過去5年電解鋁產能利用率均未超過75%。

自2011年8月以來，電解鋁的銷售價就開始低于生產成本出現倒掛。2012年，全國電解鋁平均銷售價格為15636元/噸，平均生產成本為16200元/噸，全行業虧損面達到93%。根據《有色金屬工業“十二五”發展規劃》可知，到“十二五”末，我國電解鋁產量將達到2400萬噸?！叭缃裎覀円呀浱崆?年達到這個目標，有近30%的產能處于過剩?！敝袊X業公司改革發展中心副主任趙秀富表示。

在行業中一直穩居“第一把交椅”的河南，在2012年電解鋁發展中遭遇了黃金發展10年之后的嚴峻考驗。據河南省有色金屬協會的統計顯示，河南省內12家規模以上電解鋁企業無一盈利，3家企業關張停業，剩下9家虧損高企。

實際上，自2008年以來，在國際金融危機導致的鋁材料需求下降和國內電解鋁行業產能過剩的雙重夾擊下，全球鋁制品價格從2萬元每噸一路走低。

據河南省內一家大型電解鋁企業負責人介紹，現貨鋁1.6萬元的售價，企業尚能無利維持運轉，但低于1.6萬元每噸便會出現價格倒掛，甚至危及現金流。

更為嚴峻的是，截至2013年3月，國內現貨鋁價格已跌破每噸1.5萬元關口，最低報價已跌破1.46萬元每噸，比電解鋁行業公認的平均成本低出1000元。這也意味著中國有色金屬領域的最大行業正在面臨全面虧損的局面。

與同樣正經歷著行業產能過剩的山東等省份相比，河南電解鋁所面臨的壓力更大，河南電解鋁企業損失也更為慘重，而導致這一現狀的根本原因則是電價高企。

電解鋁產能過度擴張不僅威脅企業的生存，而且拉動了上游氧化鋁的產能膨脹，進而又拉動了對鋁土礦的巨大需求。我國已探明的鋁土礦儲量不足全球總量的3%，消耗量卻已占全球總量的一半左右，國內鋁土礦資源根本無法支撐如此巨大的氧化鋁、電解鋁生產，只有依靠進口。2011年和2012年，我國進口鋁土礦連續兩年超過4000萬噸。資源對外依存度不斷提高，威脅著整個中國鋁工業。

2012年，我國鋁冶煉行業固定資產投資增幅近25%，主要集中在電解鋁行業。而整個有色金屬冶煉行業完成固定資產投資同比下降5%?？梢?，在銅鉛鋅等行業投資大幅回落的情況下，經營十分困難的鋁冶煉行業投資熱度仍然較高。

有專家統計，隨著電解鋁產業向電價更便宜的西部轉移，目前新疆、內蒙古、甘肅、青海等地區在建的電解鋁產能還有800多萬噸。如果這些產能建成，而中東部高電價成本地區的產能又無法及時退出，產能過剩的情況會更加嚴重。

電價高企 生死存亡

電解鋁主要生產成本由電力、氧化鋁、陽極碳和人工等成本構成。電力成本占據著電解鋁成本大約50%以上，說電力成本決定著電解鋁生死存亡一點也不為過。電力成本不斷攀升或許是讓河南電解鋁虧損的一個原因，但也不是惟一的原因。事實上，河南電解鋁虧損，并不是區域性的，而是全行業普遍存在的。

“2012年全國電解鋁年產量2027萬噸，同比增長12.2%，而產能利用率只有85%左右。全年LME三個月期鋁的平均價格在2049美元每噸，但成本卻達到了2149美元每噸，使得全行業陷入虧損。”中國有色金屬工業協會副會長文獻軍近日表示。

據中國有色金屬工業協會統計，2012年，281家規模以上鋁冶煉企業中虧損企業為89家，虧損面為31.7%，虧損企業戶數同比增加28家。鋁冶煉虧損企業虧損額113.5億元，占規模以上有色金屬企業中虧損企業虧損額的35.4%。

在當前經濟結構深度優化、轉方式時期，如何尊重規律、多管齊下、分業施政來給產能過剩降溫也成為擺在當前亟待解決的頭號問題。

導致電解鋁虧損的另一“元兇”是產能過剩。當前，我國實體經濟面臨重要的問題就是產能過剩與重復建設，作為高耗能高污染的電解鋁在發展中其產能過剩也一直如影隨形。

事實上，關于電解鋁產能過剩與重復建設的問題，早在2011年4月，工信部、國家發改委等9部委也聯合下發了《關于遏制電解鋁行業產能過剩和重復建設引導產業健康發展的緊急通知》，該通知也明確要求，各地要立即叫停擬建電解鋁項目，堅決遏制產能過剩和重復建設項目。與此同時，在同年5月份，工信部又發布了電解鋁行業淘汰60萬噸落后產能。

然而，令人匪夷所思的是，電解鋁行業普遍虧損未能給一直重拳調控的產能擴張降溫。一方面，國家政策頻頻，意在宏觀經濟政策調控遏制產能瘋漲。另一方面，國家調控政策似乎“失靈”，電解鋁項目仍在建設，產能仍在擴張。

電解鋁當前面臨全行業虧損以及產能過剩，文獻軍表示，鋁冶煉行業遭遇了全行業虧損前所未有的困難，電解鋁行業產能過剩仍有擴大的趨勢，建議國家采取相關措施化解產能過剩。

據業內人士分析，政府調控只是一方面，要想真正抑制產能增長，還需要企業自身的挖掘和企業間的協作，企業在上電解鋁項目的同時不要光考慮成本、原料的便利因素，還要考慮到周邊是否有配套相應的下游加工企業，企業自身也可以向下游鋁材加工方面延伸，提升附加值，考慮多往高端產品方向發展，擴大電解鋁的消費。另外，擴大鋁加工材的出口，也可以緩解電解鋁的過剩，政府控制和企業的有序發展雙管齊下才能遏制住產能過度擴張勢頭。

遏制投資 建立補償機制

實際上，鋁工業發展最快的這十多年，也是國家對電解鋁行業調控最嚴厲的階段。然而，目前，卻出現了越調控投資越猛、越調控產能越大的局面。

造成這種局面的深層次原因在于地方政府對電解鋁項目的偏愛。電解鋁投資體量大，投資門檻低，也容易形成產業集群，因此有些地方不管有沒有資源和能源條件，都把電解鋁當作支柱產業來發展。

統計顯示，2003年以來，全國新增電解鋁產能2100萬噸，大多數是未按國家固定資產投資管理有關規定核準的。地方政府在電價、稅率、土地價格、資源配置等方面給予電解鋁項目優惠，為了規避調控，不少電解鋁項目甚至以“節能環保項目”、“資源綜合利用項目”的面目立項建設。

要化解電解鋁行業的產能過剩，各方建議的第一條都是控制總量。應按照“十二五”規劃確定的2400萬噸產量目標和我國鋁的消費增長速度來引導產業發展，使產能增加與實際消費相匹配。

問題是如何控制總量。從目前的情況看，最關鍵的是要加強對地方政府的約束，遏制上馬電解鋁項目的沖動。一方面要讓土地、金融、環保這三道閘門真正發揮作用。另一方面對違規上馬的項目，要加強問責?！皢栘煵皇菃柶髽I的責，企業沒有決定權。問責是問地方政府的責，一級問一級?！蔽墨I軍說。

為盡快消除企業退出障礙，文獻軍建議，國家建立中東部能源成本高的地區電解鋁產能退出補償機制。通過建立專項基金等方式，給予東中部產能退出支持和補償，或仿照淘汰落后產能的方式，對退出市場的企業給予政策支持。

此外，推進企業的兼并重組也被認為是化解產能過剩的有效手段。電解鋁行業由于受制于原材料本地化等特點，兼并重組的勢頭并不如鋼鐵等行業那么明顯。對此，趙秀富提出，應加強國家在金融、稅費等方面的支持力度，鼓勵中鋁等龍頭企業作為鋁產業整合重組的主導企業，把違法違規產能作為被整合對象，進行跨地區、跨所有制的重組，從而優化產業整體布局。

2012年，我國電解鋁市場需求量為1910萬噸，按照行業“十二五”發展規劃的預測每年遞增7.8%，到2015年國內鋁的消費量約為2400萬噸左右，與當前的實際產能相當?！艾F在是行業發展的關鍵時間點，應把疏堵并舉作為化解產能過剩的一項戰略?！蔽墨I軍說，“更關鍵的是當前要堵得住，一定要把產能增長速度降下來，否則我們所有的措施都會失效?！?/p>

去產能還應兼并重組瘦身優化

從1992年新中國電解鋁行業首次突破100萬噸大關開始，中國的電解鋁開始了急速擴張。電解鋁產量的世界排名也很快在2001年被重排，中國人從此坐上了鋁產量大國的頭把交椅，這一坐就是11年……

在這11年間，電解鋁產業亂象叢生，企業“先上船，再買票”的現象屢禁不止，地方優惠政策層出不窮。雖然近年來國家不斷出臺各項政策治理電解鋁行業，尤其是希望通過在行業中實施兼并重組來降低產能，重塑有序的行業秩序，但是由于目前行業整體處于虧損狀態，企業兼并重組變得難以推進。

在局部利益的驅動下，一些地方仍在加快電解鋁項目建設，甚至在招商引資中給予土地、稅收、優惠電價等方面政策支持。同時，還有一些企業還采用“先建再報批”等方式搶建項目，使電解鋁行業供大于需、行業競爭激烈、市場價格低位徘徊、企業盈利能力下降的矛盾更加凸顯。

由于市場經濟放開了審批權，一些有實力、有資源的大集團寧可自己投資新建，也不愿意通過兼并延伸產業鏈。企業如看不到盈利希望，就不愿意去實施兼并重組，目前來看，推進兼并重組還有很多行業矛盾需要解決。