淺析溫州民間借貸模式對銀行小額貸款的影響

■ 白琳

（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津300202）

溫州市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間資金充裕，民間金融也非常活躍。但是近年來出現(xiàn)的“民間借貸風(fēng)波”、“資金鏈斷裂”和“老板跑路”等問題對溫州地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定造成了一定影響，2012年3月28日，國務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》。方案中明確指出，要加快發(fā)展新型金融組織，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。目前，受國家宏觀調(diào)控和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的影響，銀行可貸資金緊缺，民間資本將進(jìn)一步釋放。所以，為有效防范風(fēng)險(xiǎn)，在強(qiáng)化溫州銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理的同時(shí)，應(yīng)正視溫州民間資本借貸對銀行小額信貸的影響，確保溫州銀行業(yè)持續(xù)、健康、平穩(wěn)發(fā)展。

1 溫州民間資本借貸與銀行信貸現(xiàn)狀分析

民間資本借貸是與國家正規(guī)金融相對而言的，主要指非金融機(jī)構(gòu)的社會個(gè)人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行的以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值讓渡和本息支付。民間資本借貸與銀行信貸資金共同構(gòu)成社會的資本要素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間資本借貸因扮演融資活動(dòng)中重要角色而廣受矚目。特別是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速的溫州，民間資本借貸更加活躍，在推動(dòng)溫州區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。

1.1 溫州民間借貸資金規(guī)模越來越大

30多年來，民間借貸資金一直是溫州企業(yè)發(fā)展的重要資金來源，在企業(yè)發(fā)展中，銀行貸款、企業(yè)自有資金和民間借貸資金各占1/3。正泰、天正、康奈、人民、奧康、紅蜻蜓、德力西等實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、知名度高的溫州企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期都是靠自籌和民間資金發(fā)展起來的。根據(jù)人民銀行溫州市中心支行的統(tǒng)計(jì)資料，截至2011年6月底，溫州民間借貸規(guī)模已達(dá)1100億元左右，約占銀行信貸總量的20%。

1.2 溫州民間借貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例下降

據(jù)中央銀行溫州中心支行披露的數(shù)據(jù)，2011年僅有35%的民間借貸流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，較2004年的90%大幅下降，其余的貸款或是進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，或是在非正規(guī)的金融中介之間流轉(zhuǎn)。

表1 1100億元溫州民間借貸資金的去向與來源

如表1所示，在1100億元溫州民間借貸資金中，用在一般生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域380多億元，僅占35%，主要是一般社會主體直接借出和小額貸款公司放貸的資金；用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房的約220億元，占了20%，這包括一些人以融資中介的名義，或者由多家融資中介聯(lián)手，在社會上籌集資金，用于外地房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，也包括一些個(gè)人在親友中集資炒房。沒有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域、依然停留在民間借貸市場上的資金規(guī)模為440億元，占40%，包括個(gè)人借給民間中介的資金，民間中介借給監(jiān)管人用于還貸墊款、票據(jù)保證金墊款、驗(yàn)資墊款等短期周轉(zhuǎn)資金。另有60億元（5%）的資金用途不明。溫州民間借貸的資金來源，來自當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金占30%，來自當(dāng)?shù)鼐用竦恼?0%，來自國內(nèi)外其他地區(qū)約占40%，其余為銀行信貸間接流入資金。

1.3 溫州銀行信貸積極擴(kuò)大對中小企業(yè)的貸款規(guī)模

溫州民間融資問題已引起社會的廣泛關(guān)注，2011年“十一”期間，溫家寶總理率領(lǐng)13個(gè)部委官員深入溫州進(jìn)行考察，出臺支持小微企業(yè)的金融、財(cái)稅政策“國九條”；國家財(cái)政撥款600億資金注入溫州商業(yè)銀行支持溫州企業(yè)渡過難關(guān)；國有大型銀行在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)積極表態(tài)支持浙江中小企業(yè)發(fā)展，爭取貸款規(guī)模，緩解中小企業(yè)的資金需求。總體而言，銀行對生產(chǎn)正常的企業(yè)“不壓貸、不抽資”；對資金一時(shí)有困難的企業(yè)，聯(lián)合其他銀行統(tǒng)一開展救助；對已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)，盡可能給予資金幫扶，支持企業(yè)重組。

1.4 銀行對溫州中小企業(yè)的信貸資金利率給出優(yōu)惠

為緩解企業(yè)資金壓力，農(nóng)業(yè)銀行溫州分行對中小企業(yè)新發(fā)放貸款實(shí)行利率優(yōu)惠政策，貸款利率上浮幅度最高不超過基準(zhǔn)利率的30%。據(jù)測算，僅此一項(xiàng)政策，企業(yè)信貸資金總體成本將會出現(xiàn)10%左右的下降。郵儲銀行浙江分行給出的最低可執(zhí)行基準(zhǔn)利率則是最高上浮不得超過人行基準(zhǔn)利率上浮25%。建行溫州分行貸款利率下降10個(gè)百分點(diǎn)，最高上浮不超過30%，招商銀行溫州分行將當(dāng)前企業(yè)貸款利率降至上浮15%。

2 民間資本借貸對銀行小額信貸資金的影響分析

2.1 民間借貸利率對銀行小額信貸資金的影響

2.1.1 民間借貸利率與銀行小額信貸增量呈負(fù)相關(guān)。2011年溫州民間借貸監(jiān)測點(diǎn)的數(shù)據(jù)顯示，銀行小額貸款和民間借貸利率兩個(gè)變量具有負(fù)相關(guān)性。民間借貸利率與銀行小額信貸月度增量呈反向走勢，即隨著銀行小額信貸資金增量的增長，民間借貸利率隨之下降。從整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來講，在小額貸款的需求量相對穩(wěn)定的情況下，銀行小額信貸總量和民間信貸總量相互補(bǔ)充、此消彼長。在國家銀根緊縮，市場資金短缺時(shí)，民間資本借貸的規(guī)模擴(kuò)大，利率上升，反之信用規(guī)模縮小，利率下跌。

資料來源：根據(jù)網(wǎng)上數(shù)據(jù)編制

2.1.2 民間借貸利率與銀行小額信貸利率呈正相關(guān)。民間資本市場時(shí)常出現(xiàn)急于融資的好項(xiàng)目而具有非常吸引人的高額回報(bào)率，融資利率高于平均利率，即放款人采取策略行動(dòng)，吸引集資者投入資金，所以民間借貸利率總是高出同期銀行貸款利率好幾倍。近年來，由于金融市場的不斷發(fā)展，民間借貸市場和銀行信貸市場的利率差距有增大的趨勢。同時(shí)，由于民間借貸利率具有很大的自主性和靈活性，往往產(chǎn)生于談判，所以同一時(shí)期內(nèi)，民間借貸利率并不總是和銀行法定利率正相關(guān)，同時(shí)還受到社會物價(jià)指數(shù)、借款人談判能力、借款人自有資本及項(xiàng)目期望收益率等因素的影響。

2.2 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的影響

2.2.1 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的積極影響。民間資本借貸可以有效地將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，優(yōu)化資源配置，推動(dòng)溫州地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。來自中央銀行杭州中心支行和溫州市中心支行的分析材料顯示：2011年三季度溫州300個(gè)民間借貸監(jiān)測點(diǎn)共發(fā)生民間借貸金額20068萬元，比一、二季度分別增加借貸金額2130萬元、845萬元。民間借貸月均規(guī)模在6500萬元左右，而同期金融機(jī)構(gòu)貸款金額基本在4000萬元左右。溫州企業(yè)通過在外地建立生產(chǎn)基地，收購、兼并，或建立研發(fā)中心、營銷網(wǎng)絡(luò)，或在大城市學(xué)習(xí)和汲取現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營理念和管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，進(jìn)一步做大做強(qiáng)，促進(jìn)了溫州經(jīng)濟(jì)與各地的互動(dòng)。民間資本借貸也為銀行小額信貸緩解了壓力，實(shí)現(xiàn)資金供給與資金需求的均衡。再則，民間資本借貸注重信用關(guān)系，方便、快捷、靈活的操作方式，為商業(yè)銀行的改革和服務(wù)質(zhì)量提高提供了可借鑒之處。

2.2.2 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的消極影響。中央銀行溫州中心支行2010年公布數(shù)據(jù)顯示，溫州中小企業(yè)平均盈利水平僅在3% 5%之間，但由民間統(tǒng)計(jì)公布，溫州的民間借貸利率低的已經(jīng)在30% 40%之間浮動(dòng)，高的則可達(dá)到70%至100%，甚至于在民間借貸最活躍時(shí)達(dá)到180%也是司空見慣。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。所以，溫州民間借貸已經(jīng)開始挑戰(zhàn)法律權(quán)威，發(fā)展成為了高利貸和非法集資，加劇了風(fēng)險(xiǎn)性，對經(jīng)濟(jì)秩序和社會穩(wěn)定都產(chǎn)生了不良影響。數(shù)據(jù)顯示，2005年至2010年6月，我國非法集資類案件超過1萬起，涉案金額上千億元，每年以2000起、集資額200億元的規(guī)模快速增加。并且高回報(bào)必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，如此高的利率回報(bào)率只能在經(jīng)濟(jì)繁榮的泡沫中得以維持，不能穩(wěn)定。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)，資金鏈條斷裂，這種利滾利的金錢游戲就會面臨崩盤的局面。另外，民間資本借貸削弱了國家宏觀調(diào)控的政策效應(yīng)。在國家實(shí)行緊縮財(cái)政政策的同時(shí)，民間資本發(fā)放貸款，賺取高額利潤，使國家的目標(biāo)得不到徹底實(shí)現(xiàn)。同時(shí)民間資本借貸不僅在總量上使中央銀行貨幣政策有效性程度下降，而且在結(jié)構(gòu)上很容易使資金流入一些國家限制或禁止的行業(yè)、企業(yè)。銀行貸款被挪用現(xiàn)象也比較突出，前幾年，煤礦、房地產(chǎn)等高回報(bào)率的投資項(xiàng)目吸引了相當(dāng)一部分溫州企業(yè)家及個(gè)人投資者向外投資，也帶走了相當(dāng)一部分社會流動(dòng)性資本。沖擊銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，潛在風(fēng)險(xiǎn)凸顯，相當(dāng)多的個(gè)人投資者通過本地銀行貸款獲取的資金投向異地煤礦、房地產(chǎn)，對溫州的銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力，以至于民間資本借貸引發(fā)的糾紛不斷增加，影響社會和諧。

3 引導(dǎo)民間資本借貸良性運(yùn)轉(zhuǎn)，確保銀行小額信貸資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良

3.1 深化銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部改革，不斷提高金融服務(wù)質(zhì)量

銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)從民間資本借貸的發(fā)展中看到自身的不足，加強(qiáng)資金的組織力度，切實(shí)改善金融服務(wù)，特別注意增強(qiáng)縣域資金的吸收和利用問題。這不僅僅需要在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，改善對企業(yè)及個(gè)人的融資服務(wù)方式，貸款審查方式，盡量滿足有市場、效益、守信用的中小企業(yè)的合理資金需求，為居民提供方便、快捷形式多樣的融資服務(wù)，而且要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，積極開展形式多樣的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，更好地吸收民間閑散資金。

3.2 重新構(gòu)建金融服務(wù)體系，鼓勵(lì)金融市場有序競爭

應(yīng)加大商業(yè)銀行的信貸供給力度，通過發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、有民間資本組建的股份合作制民營銀行、建立小額貸款公司等形式，形成適合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多主題、多層次、多形式的地方金融組織體系，并鼓勵(lì)公平競爭，確保銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的安全、優(yōu)質(zhì)、高效運(yùn)營，從而促使地方經(jīng)濟(jì)和金融事業(yè)持續(xù)、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。

3.3 引導(dǎo)民間資本投資多元化

針對民間資本中民營企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)來說，第一，政府放開行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許民營企業(yè)進(jìn)入；其次，政府出臺相關(guān)政策，鼓勵(lì)民營企業(yè)進(jìn)入三農(nóng)產(chǎn)業(yè)，科學(xué)發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，開拓農(nóng)產(chǎn)品市場銷售渠道，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、集約化經(jīng)營進(jìn)程；最后，拓寬居民投資渠道。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開發(fā)多種產(chǎn)品組合，那些風(fēng)險(xiǎn)偏好低的居民可選擇基金等風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)產(chǎn)品。

3.4 加強(qiáng)地方性民間借貸的金融監(jiān)管

面對層出不窮的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管的升級進(jìn)步刻不容緩。法規(guī)方面，要科學(xué)立法，規(guī)范金融法規(guī)制度，明確金融犯罪民事、刑事責(zé)任；行政方面，民間資本的借貸不能全是禁止，更應(yīng)該規(guī)范引導(dǎo)，所以政策執(zhí)行時(shí)要區(qū)別對象，考察各民間金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)度，進(jìn)行差別管理、引導(dǎo)或取締；意識方面，對民企、居民進(jìn)行民間借貸知識的普及，讓民眾自己判斷其利弊，引導(dǎo)民眾合理理財(cái)。

通過正確的管理和運(yùn)用民間資本，必將對促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決個(gè)人、企業(yè)生產(chǎn)及其他急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加快社會資金流動(dòng)和利用，起到拾遺補(bǔ)缺的正面作用。■