金融創(chuàng)新促進(jìn)綠色發(fā)展

【摘要】綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)及對(duì)政府、企業(yè)和消費(fèi)者向著綠色發(fā)展都有著非常積極的作用。目前，綠色金融存在缺乏內(nèi)動(dòng)力、金融市場(chǎng)不完善、綠色金融制度不健全、標(biāo)準(zhǔn)不完善等問(wèn)題，需要從助推內(nèi)動(dòng)力、完善金融市場(chǎng)、健全綠色金融制度、完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)等方面來(lái)促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】綠色金融 綠色經(jīng)濟(jì) 促進(jìn)機(jī)制

黨的十八大報(bào)告首次單篇論述“生態(tài)文明”，這標(biāo)志著我國(guó)走進(jìn)了社會(huì)主義生態(tài)文明新時(shí)代，生態(tài)文明建設(shè)成為推進(jìn)我國(guó)發(fā)展、建設(shè)美麗中國(guó)的核心與關(guān)鍵。近年來(lái)，全球都在向綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展的方向前進(jìn)，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心與樞紐，對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)烈的促進(jìn)作用。

綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用

從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的角度來(lái)看。第一，支撐新興綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型到綠色經(jīng)濟(jì)需要大力發(fā)展新興綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)，刺激區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。新興環(huán)保產(chǎn)業(yè)從開(kāi)發(fā)與研制，到投產(chǎn)與產(chǎn)生效益，需要很長(zhǎng)時(shí)間，這需要大量的資金支撐和金融支持，才能形成新興綠色產(chǎn)業(yè)。綠色金融的杠桿作用，引導(dǎo)資金流向新興綠色產(chǎn)業(yè)，支撐新興綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

第二，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。綠色經(jīng)濟(jì)要求必須對(duì)一些高能耗、高物耗、高污染的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重組改造，促進(jìn)自主創(chuàng)新，采用新材料、新技術(shù)，使其轉(zhuǎn)變成低能耗、低排放、低污染、高效率產(chǎn)業(yè)。這些重組改造與創(chuàng)新都需要金融的支持。綠色金融的資源配置功能，可以引導(dǎo)資本流向綠色改造，進(jìn)而改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)行綠色經(jīng)濟(jì)。

從能源結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看。據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，在我國(guó)的能源結(jié)構(gòu)中，每年一次性能源的消費(fèi)比重均在90%以上，在一次能源生產(chǎn)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤炭比重分別高達(dá)76%和68.9%，是世界上煤炭比重最高的國(guó)家。與此同時(shí)，我國(guó)地域遼闊，風(fēng)能、太陽(yáng)能、地?zé)崮堋⒑Ｑ竽?、生物質(zhì)等新能源蘊(yùn)藏豐富，而利用率卻不足10%。隨著綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)將逐步降低煤炭、石油等一次性能源的消費(fèi)比重，增加新能源的比重，改變中國(guó)以燃煤燃油為主的能源結(jié)構(gòu)。綠色金融融資與資源引導(dǎo)，將增加新能源開(kāi)發(fā)利用上的直接融資或間接融資，限制并逐步減少煤生產(chǎn)與消費(fèi)的投資，逐漸改變目前燃煤燃油為主的能源結(jié)構(gòu)，形成以太陽(yáng)能、風(fēng)能、海洋能等新能源為主的綠色能源結(jié)構(gòu)。

從綠色經(jīng)濟(jì)的主體來(lái)看。第一，政府作為其強(qiáng)有力的后盾。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要政府作為主導(dǎo)，對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)等綠色產(chǎn)業(yè)大項(xiàng)目的投入需要大量資金，這不是政府所能承擔(dān)的，需要引入資本市場(chǎng)的力量，引入綠色金融，充分發(fā)揮市場(chǎng)的力量，即在政府的引導(dǎo)下，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的功用。第二，規(guī)范、引導(dǎo)企業(yè)良性發(fā)展。綠色金融通過(guò)扶持與限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，影響企業(yè)資金流向綠色發(fā)展，加大企業(yè)環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新，解決企業(yè)環(huán)境污染的外部性因素，規(guī)范、引導(dǎo)企業(yè)良性發(fā)展，走向綠色發(fā)展之路。第三，引導(dǎo)消費(fèi)者綠色消費(fèi)。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要有綠色消費(fèi)作基礎(chǔ)，否則在市場(chǎng)調(diào)節(jié)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)模式中，綠色經(jīng)濟(jì)只能是空談。綠色金融可以通過(guò)信貸、保險(xiǎn)等方式提高綠色消費(fèi)的比重，使消費(fèi)模式更趨向于節(jié)能環(huán)保。

我國(guó)綠色金融發(fā)展中的問(wèn)題

社會(huì)各界對(duì)綠色金融雖有認(rèn)識(shí)，實(shí)際執(zhí)行時(shí)缺乏內(nèi)動(dòng)力。在國(guó)家的高度重視下，目前，社會(huì)各界對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)有一定認(rèn)識(shí)。但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)對(duì)“綠色”的執(zhí)行完全靠外力，缺乏內(nèi)動(dòng)力。尤其是有些地方政府的一些官員為追求短期政績(jī)，缺少對(duì)生態(tài)環(huán)境的考慮。同時(shí)，在招商引資過(guò)程中也存在急功近利的情況，引進(jìn)一些高能耗、高物耗、高污染的企業(yè)。由于政府部門(mén)帶有的這一不確定性①，以及企業(yè)總是追求自身利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，造成在沒(méi)有硬指標(biāo)等硬性規(guī)定情況下，企業(yè)也是對(duì)“綠色”投入和投資能免則免，能拖則拖。加之，我國(guó)區(qū)域發(fā)展不平衡，也易造成各地對(duì)統(tǒng)一政策的執(zhí)行力度不一致。在這種大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)從自身利益考慮，也缺乏相應(yīng)的綠色金融創(chuàng)新動(dòng)力。

金融市場(chǎng)不完善，金融效率不高。我國(guó)金融市場(chǎng)不夠完善，融資渠道過(guò)度集中于銀行體系，導(dǎo)致了的融資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，增加了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)承載量，削弱了金融體系的彈性。同時(shí)，正規(guī)金融多是對(duì)國(guó)有及大型企業(yè)融資，雖然民間資金規(guī)模十分巨大，但目前找不到合法、安全的出路，造成中小微企業(yè)融資無(wú)門(mén)。雖然近兩年國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)有偏向政策，但在具體實(shí)施過(guò)程中由于金融市場(chǎng)不完善，企業(yè)融資難的問(wèn)題較之前的確有些轉(zhuǎn)機(jī)，可金融市場(chǎng)的不完善，全靠政府的力量還是非常單薄的，造成政府有“惠”而實(shí)不至企業(yè)。只有金融市場(chǎng)真正建立起良好有序的市場(chǎng)機(jī)制，企業(yè)融資難才會(huì)得到真正解決，金融效率才能真正得到提高。目前，相當(dāng)多的中小微型污染企業(yè)為正常的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)都融資困難的情況下，要其為了生態(tài)利潤(rùn)融資，企業(yè)的抵制情緒是顯而易見(jiàn)的。這時(shí)，希望通過(guò)對(duì)這些數(shù)量大、涉及面廣的中小微污染企業(yè)實(shí)行融資制約的作用也微乎其微了。

綠色金融制度不健全，標(biāo)準(zhǔn)不完善。第一，綠色金融法律保障體系不完善。我國(guó)綠色金融投資、監(jiān)管等法律保障體系不完善，各參與者的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任沒(méi)有具體化，具體實(shí)施中無(wú)法落實(shí)，缺乏可操作性，實(shí)踐更多地停留在政策層面，缺乏高層次立法。②

第二，金融機(jī)構(gòu)與環(huán)保部門(mén)沒(méi)有良好的信息溝通機(jī)制。一方面，環(huán)保部門(mén)的信息披露制度不健全，發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對(duì)性不強(qiáng)，時(shí)效性不夠，影響了金融機(jī)構(gòu)審查信貸申請(qǐng)的具體要求及執(zhí)行效果；另一方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境信息使用的情況也沒(méi)有很好的渠道向環(huán)保部門(mén)反饋。另外，環(huán)保部門(mén)的核查制度不健全，對(duì)上市公司的環(huán)保核查、監(jiān)管不到位，致使一些公司融資后沒(méi)有環(huán)保約束，所融資也不用于環(huán)保項(xiàng)目。同時(shí)，環(huán)保部門(mén)也沒(méi)能對(duì)這些公司建立相應(yīng)的違規(guī)檔案，金融機(jī)構(gòu)無(wú)從獲取這些信息就，對(duì)于那些不是上市公司，或不屬于國(guó)家監(jiān)控范圍的企業(yè)、項(xiàng)目的環(huán)保違規(guī)情況，更是難以獲得。信息極不對(duì)稱引起的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，使得金融機(jī)構(gòu)的綠色金融成本高、收益低，存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，綠色金融市場(chǎng)體系不完善。綠色金融的發(fā)展時(shí)間短，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，缺乏專門(mén)人才和專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力。使得僅有非常少的銀行參與到綠色金融中，且綠色金融融資渠道單一，主要是銀行信貸。此外，融資方式主要集中在流動(dòng)資金和項(xiàng)目貸款上，金融衍生品非常少。

綠色金融創(chuàng)新對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)機(jī)制

以綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展為導(dǎo)向助推內(nèi)動(dòng)力。針對(duì)目前社會(huì)各界對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)，需要以綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展為導(dǎo)向來(lái)助推綠色金融發(fā)展的內(nèi)動(dòng)力。對(duì)于地方政府官員，不能再用GDP來(lái)衡量政績(jī)，要改用綠色GDP來(lái)評(píng)估。政府確定了綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，企業(yè)須堅(jiān)定不移的執(zhí)行各項(xiàng)具體環(huán)保指標(biāo)的硬性規(guī)定。大環(huán)境的良性互動(dòng)，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融的發(fā)展信心滿滿，這時(shí)不再需要政府牽頭，政策指引，金融機(jī)構(gòu)本著自身利潤(rùn)最大化原則，也有足夠的內(nèi)動(dòng)力去發(fā)展、創(chuàng)新綠色金融。

進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)，提高金融效率。第一，積極改善銀行為主體的單一融資結(jié)構(gòu)，構(gòu)建銀行與金融市場(chǎng)平衡發(fā)展的金融體系結(jié)構(gòu)。第二，把銀行的行政主體改為市場(chǎng)主體，把行政約束改為市場(chǎng)約束，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)行下，充分調(diào)動(dòng)金融資本的積極性。對(duì)正規(guī)金融而言，要通過(guò)進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新、改進(jìn)服務(wù)、創(chuàng)新品種來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)變化；對(duì)非正規(guī)金融，通過(guò)產(chǎn)權(quán)的多元化和獨(dú)立，引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。第三，推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，提升金融產(chǎn)業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

健全綠色金融制度，完善相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。第一，完善綠色金融法律保障體系。雖然我國(guó)出臺(tái)了一些有關(guān)綠色信貸、綠色保險(xiǎn)的指引或指導(dǎo)意見(jiàn)，但沒(méi)有形成完善、系統(tǒng)、具體的法律保障體系。要綠色金融能健康、良性的發(fā)展，必須盡快制定一整套系統(tǒng)的法律保障體系，尤其是要具備具體的可操作性和可實(shí)施性，使得參與者的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任具體化，讓綠色金融有法可依、有章可循。

第二，健全信息溝通機(jī)制。環(huán)保部門(mén)在環(huán)保核查和信息披露上要盡快跟上實(shí)際發(fā)展情況，建立完整的企業(yè)環(huán)境信息，避免信息不對(duì)稱引起的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，降低風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)保部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)要建立良好的溝通機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)環(huán)保部門(mén)獲取有效的企業(yè)環(huán)境信息，同時(shí)，也反饋?zhàn)钚碌男畔⒅镰h(huán)保部門(mén)，讓環(huán)保部門(mén)及時(shí)更新信息和處理相關(guān)問(wèn)題。

第三，完善綠色金融市場(chǎng)體系。首先，需要銀行、證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、投資信托公司等各金融機(jī)構(gòu)都參與進(jìn)來(lái)；其次，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，如發(fā)展綠色房地產(chǎn)類信貸產(chǎn)品、綠色汽車(chē)信貸產(chǎn)品，環(huán)境改造債券、氣候衍生證券，綠色基金產(chǎn)品，環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)等；最后，建立高素質(zhì)綠色金融專業(yè)隊(duì)伍。我國(guó)才剛剛開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，對(duì)于既懂環(huán)保又懂金融的人才稀缺，須盡快培養(yǎng)專業(yè)人才?？梢酝ㄟ^(guò)在金融機(jī)構(gòu)挑選業(yè)務(wù)、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)的骨干去國(guó)外培訓(xùn)綠色金融知識(shí)，或者由環(huán)保部門(mén)對(duì)其培訓(xùn)相關(guān)的環(huán)保法律法規(guī)；還可以通過(guò)聘請(qǐng)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才來(lái)指導(dǎo)、培訓(xùn)。

【作者單位：梧州學(xué)院經(jīng)濟(jì)系】

【注釋】

①成思危：“綠色金融支撐綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，《低碳世界》，2012年第12期，第14～15頁(yè)。

②范少虹：“綠色金融法律制度：可持續(xù)發(fā)展視閾下的應(yīng)然選擇與實(shí)然構(gòu)建”，《武漢大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2013年第3期，第75～79頁(yè)。

責(zé)編/豐家衛(wèi)（實(shí)習(xí)）