貨幣貶值下的另類投資（續）

溫高渥斯孿生兄弟（Winklevoss Twins）在BTC圈中聲名顯赫，自稱擁有已挖掘BTC總數的1%。溫高渥斯兄弟早年曾創立名為Connect U的社交網站，Facebook創始人麥克·扎克伯格曾在此社交網站工作，后離開自行創辦Facebook。溫高渥斯兄弟后入稟法院控告扎克伯格剽竊其創意，案件最終判決溫高渥斯兄弟獲得2000萬美元現金及Facebook股票補償。溫高渥斯兄弟于今年7月向美國證券交易委員會遞交文件申請BTC ETF發行上市，規模是2000萬美元。該ETF預計發行價為20.9美元，每份ETF代表了0.2個BTC。但美國證交委至今未見批準。

而另一個BTC基金則由Second Market推出，此基金名為Bitcoin Investment Trust（BIT），是一只僅投資于BTC的開放式私人信托基金。BIT由Second Market旗下子公司——另類貨幣資產管理公司募集發行，Second Market亦向基金投入200萬美元資金。但此基金只能面向合格投資者包括機構投資者及授信個人投資者可購買，普通投資者不能參與。基金的好處是一般投資BTC面臨放置及保管問題，但基金可由基金管理者管理，投資者只需要關心價格上落的情況即可。而該基金明年將通過拍賣的形式可以流通。

基金的發行將吸引更多的資金進入BTC領域，對BTC是利好。但上個月底香港一家BTC交易平臺倒閉，擁有者攜款3000萬潛水去也，則是對投資者的嚴重打擊。名為GBL的交易平臺允許BTC杠桿期貨交易，做法是以Mt.Gox的價格做參照。然目前BTC成交量已經大部分由中國大陸交易平臺產生，Mt.Gox的買賣單較少，幾個BTC便可以將價格摸高弄低，GBL想不跑路亦不行。此等情形提醒投資者注意，交易平臺應該選穩健的安全的為主。

對于BTC的前景，眾說紛紜。金融界人士普遍較為保守，認為是泡沫，甚至將其等同當年的荷蘭郁金香狂潮。圈內專業人士則極力看好，溫高渥斯兄弟認為BTC應該升至4000億美元規模，較目前價格再升100倍！福布斯網站發表署名Rob Russell的文章，認為“Bitcoin Coming To Your 401（k）”。IBM財務架構師 Richard G. Brown認為BTC與其說是一種貨幣，不如說是一種資產。隨著美國政府對BTC交易的監管、對Silk Road等違禁網絡的打擊下，BTC已朝著成熟、穩健的趨勢發展。BTC其透明性、可追蹤性、無法復制、偽造等特性不應與貨幣比較，而更像一種資產，是一種存在于云端的資產，其優越性不言而喻，BTC的將來有無限的可能性。

Facebook及eBay均看好BTC的前景，eBay的CEO多納霍表示，PayPal有意在不久的將來支持BTC支付。國內百度旗下的加速樂自2013年10月14日起正式支持BTC支付。目前全球約7500加商店支持BTC支付。加拿大上個月世界上首臺BTC的ATM落地，正式使用。這臺ATM設在溫哥華一家咖啡屋，用戶輸入類似銀行PIN碼的密碼，登錄網絡BTC賬戶，透過提款機用戶可從BTC賬戶取出加元現金或將現金存入BTC賬戶。為了滿足需求，營運商打算年底再開多四臺同樣的ATM，營運商說：“2013年底，我們的業務將遍及加拿大全境。2014年底，我們的業務將推廣到全球，其中包括美國市場。”在中國大陸，BTC亦可以用于買樓，盛大旗下房地產公司所售公寓可以BTC支付，按下單當日匯率計算——如此早買的肯定后悔不已，樓價上升速度又怎能與BTC相提并論？當前500個BTC買一個公寓單元，兩年后或許可買一棟豪華獨立別墅也！

有人預測，按照上市以來的走勢，2014年8月BTC的價格將達1000美元，2015年9月將達10000美元……我的看法是，BTC走勢是如此之自由，與被弄成盆景的中國股市有天淵之別。在自由的國度價格走勢會翻天覆地，2014年8月之前BTC結果可能遠超1000美元，但2014年8月之后亦可能低于1000美元。以波浪理論分析之，2011年的暴跌，看作浪（2）的話，2011年年底以來的上升乃爆炸性的浪（3），目前處于（3）浪3階段。2013年6月低點以來的上升可能是（3）浪3的小浪5階段。重要的阻力位位于2011年6月8日高點31.99美元與2013年4月10日266美元高點連線，約600-700美元。此處突破，1000美元垂手可及。

觀乎10月25日以來的60分鐘走勢圖，一組5浪走勢躍然紙上，上周執筆時1900多元，隨后周末上沖接近2700元，然后急速回落，回落至1900元附近再度上升。近日再創新高，應是一個小級別的浪5，但似乎此浪5仍會升至2900-3000元再結束，然后調整。由于BTC乃新生事物，缺乏足夠的參照體系，因此波動空間巨大。但這是實踐投資的好機會，小注怡情。