中國民間資本流向控制的政策選擇

摘 要：我國民間資本實力不斷壯大，民營經濟已經成為國民經濟的重要組成部分，“目前我國民營經濟占國內生產總值的比重已超過30%，在一些一般性競爭領域，更是超過了70%”。民間資本是以追求自身利益最大化為目標的，其隨意性、盲目性、風險性和破壞性也顯而易見，民營經濟甚至存在對經濟大環境和公共利益損害的可能。本文通過對民間資本特征和分布現狀的分析，對控制民間資本流動的必要性、原則和手段進行了論證。

關鍵詞：民間資本 流向控制 政策選擇

民間資本是指除國有企業資本、外國企業資本之外的國內中小企業資本及民間閑置資本。改革開放以來，民間資本經歷了從無到有，從弱到強的漫長發展過程。民間資本最初來源于三個方面：一是脫帽后政府歸還給“資本家”們的財產、利息等；二是農村承包責任制中先富裕起來的農業資本；三是在城市中從事個體自由勞動者的收入。國家對民間資本的管理也在逐步開放、完善，1987年，“十三大”明確提出鼓勵發展個體經濟和民營經濟。1988年3月，七屆全國人大一次會議通過了憲法修正案，指出：民營經濟是社會主義公有制經濟的補充，國家保護民營經濟的合法的權利和利益，對民營經濟實行引導、監督和管理；1999年3月，九屆全國人大二次會議通過的《憲法修正案》第一次將“個體經濟、民營經濟等非公有制經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分”寫入了國家的根本大法； 2001年12月，國家計委頒布了《關于促進和引導民間投資的若干意見》，明確提出：鼓勵和引導民間投資以獨資、合作、聯營、參股、特許經營等方式，參與供水、燃氣、污水和垃圾處理、道路、橋梁等經營性的基礎設施和公益事業項目建設；2002年11月，在黨的“十六大”報告中，為中國的非公經濟破除了體制性的障礙，民營經濟可以與國有、外資企業站在同一條起跑線上開展競爭；2002年12月27日，建設部發布《關于加快市政公用行業市場化進程的意見》，宣布全面開放我國市政公用行業投資建設、運營、作業市場，建立政府特許經營制度；2003年10月14日，十六屆三中全會提出“放寬市場準入，允許非公有資本進入法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業和領域”；2004年3月14日，十屆全國人大二次會議通過的《憲法修正案第二十二條》規定：“公民合法的私有財產不受侵犯”；2005年公布的“非公經濟36條”；同年2月25日，《國務院關于鼓勵支持和引導個體民營等非公有制經濟發展的若干意見》正式公布，允許非公有資本進入壟斷行業和領域，在電力、電信、鐵路、民航、石油等行業和領域，進一步引入市場競爭機制；2007年10月，“十七大”報告提出“毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展”；2010年5月13日，中國政府網發布《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，鼓勵和引導民間資本進入法律法規未明確禁止準入的行業和領域，包括基礎產業和基礎設施、市政公用事業和政策性住房建設、社會事業、金融服務、商貿流通、國防科技工業、參與國有企業改革等。

一、民間資本在整個國民經濟中的現狀

改革開放初期，民間資本主要集中在傳統產業，從事產品價值鏈低端的低附加值產品的生產，普遍存在著企業規模小、技術水平低、研發能力弱、能源和資源消耗高等問題。隨著國家關于發展民間資本政策的落實，以及民間資本的發展壯大，民間資本已經向銀行，金融，高科技，能源，教育、公路、橋梁、天然氣等公用事業全面進軍，“到2004年，各類民營企業對國民經濟的貢獻率超過60%，吸納就業人口超過一億，投資比重超過了40%，實現了中國17%以上的對外出口，形成了民營、國有、外資“三分天下”的格局”。

與此同時，民間資本受到傳統觀念和經濟運行體制的束縛，也面臨著諸多問題：一是民間資本組建公司門檻高、融資難。我國《公司法》第78條規定：股份有限責任公司的注冊資本最低限額為一千萬，這對于相對零散的民間資本是一個極高的“入市”門檻。與此同時，由于民間資本存在規模小、風險大等問題，其向銀行等金融機構貸款也會受到歧視。2004年《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》出臺，之后，隨著資本市場內“中小企業版”、“創業版”的創立，中小企業融資渠道難的問題得到緩解，但在市場競爭中的歧視性地位并沒有得到徹底改變。二是民間資本規模小，競爭力不強。以我國民間資本發展的黃金期2004年為例，“中國民營高技術營業額在1000萬元以下的占52%，營業額大于1000萬元又小于1億元的占26%，營業額超過1億元的僅占15.6%”。相比之下，“2003年， IBM的營業額高達858.6億，索尼為606.1億美元”。三是人才相對匱乏，創新能力不足，民營企業缺乏人才的原因并不是由于薪酬競爭不過國有企業和外資企業而雇用不到高素質人才，實際上，許多民營企業認識到人才的重要性，并且高薪雇傭了高素質的管理人員和技術人員。但“民營高技術企業的員工對企業仍然缺乏安全感和穩定感，對未來享受到的待遇缺乏信任，對民營企業家族氛圍濃厚的企業文化，感覺到難以融入其中，個人成就感得不到滿足”。

近年來，民間資本又面臨著“國進民退”的巨大壓力，特別是2008年全球金融危機背景下，“新一輪‘國進民退’現象在資源、鋼鐵、航空、煤炭等國有經濟占有絕對比重的領域迅速推進，甚至在競爭領域也不放過‘窩邊草’。”“在4萬億投資計劃中，絕大部分是政府推動的項目，包括想打比例的基建項目和工業投資項目，近90%的項目被國有大中型企業所有，民營企業幾無參與；在十大產業振興規劃中，大型國企也是受益最多，而中小企業（民營經濟占95%）并不明顯，甚至受到排擠和壓制，導致新一輪的‘國進民退’浪潮”。

二、民間資本流向的控制理論及必要性探討

民間資本流向控制，是指通過教育、政策誘導、利益激勵等手段，引導民間資本分流，以促進民間資本的理性流動、科學流動，實現民間資本自身利益和公共利益的雙贏。所以，民間資本流向控制不是簡單地對民間資本的管制和強迫，更不是對民間資本的歧視，任何借對民間資本流向控制為幌子，對民間資本進行打壓的行為都是與資本流向控制原則不符的，因為民營經濟的萎縮，必將是整個社會經濟體系的災難。

（一）加強民間資本流向控制的必要性

我國民間資本的現實狀況是：一方面，長期以來受到社會歧視和國有資本的擠壓，發展不足，受到嚴重制約；另一方面，民間資本逐利性強，盲目流動性大，甚至存在投機行為，這不僅對民間資本自身保值、增值不利，而且危及社會經濟運行環境。相對于國有經濟，民間資本的自由性強，逐利性更強，所以伴隨的風險就高。特別是在我國市場經濟體制建設和完善過程中，市場競爭不充分，市場預警和監管體系存在漏洞，民營經濟面對外部市場壓力，經常大冒風險進行投資來贏得競爭優勢，化被動為主動，投資盲目性大。例如，隨著金融業對民間資本的開放，我國民營產業資本紛紛投向金融領域，幾乎涉及中國金融體系的各個領域，并且這一現象有繼續擴大之勢。“在目前我國金融體系仍十分脆弱的情況下，民間資本進入關系國計民生的金融領域極有可能給我國經濟帶來負面效應，增加發生金融風險的可能性”。與此同時，隨著我國房地產業泡沫聚集，假象利潤膨脹，民間資本也紛紛轉向地產界，甚至大量的閑散民間資本組成“炒房團”，哄抬國內外房地產市場。溫州銀監分局的調查顯示，“截至2006年末，溫州民間資本約有3000億元。這還不包括外流到全國各地的3000億元左右的民間資金。這筆總額高達6000億元的龐大民間資本在全國各地進行各種實業投資、民間借貸以及投機炒作等活動”。以民間資本大省山西為例，“山西擁有的民間資本高達2000億元，此前大多數分布在煤炭生產領域。進行煤炭資源整合之后，大部分的民間資本被迫撤出煤炭行業。目前雖然沒有證據證明煤老板的資金進入樓市，但這種可能性很大。民間資本之所以有流入樓市的重大嫌疑，一方面是資本逐利的本性使然，另一方面是目前民間資本缺乏他們認為有價值的投資渠道 ”。民間資本熱錢大量流入房地產業，這些以短期投資炒作為目的的“熱錢”嚴重沖擊了房地產市場秩序，為不堪負重的我國房價推波助瀾，甚至是為中國經濟運行態勢火上澆油。在其他行業，如能源、煤炭、交通等領域也是如此，民間資本的非理性介入，都是經濟大環境的禍根，所以對民間資本流向進行科學合理的控制，引導其理性流動，迫在眉睫，刻不容緩。

（二）加強民間資本流動性控制的原則

加強對民間資本流動的保護性控制，實質是實現對民間資本流動的科學管理，所以對民間資本流動的控制必須遵循以下幾方面原則：

1.保護性原則。我國傳統文化中就有重義輕商的觀念，對從事商業活動的人一概稱之為“奸商”，從政府到民間，對民間資本的歧視自古就存在。建國后，隨著“三大改造”的完成，民間資本作為社會重要的資本形式，隨即在我國社會生活中消失。改革開放后，民間資本從社會“夾縫”中誕生，在人們心目中，民間資本名不正，言不順，盡管在市場經濟建立過程中，開始大面積參與市場競爭，但相對于國有、集體經濟，仍然處于被歧視的地位。每當社會經濟滑坡，經濟形式惡化時，民間資本就會成為“犧牲品”或“替罪羊”。總之，民間資本的觀念背景和現實氛圍都決定了其艱難處境，所以長期以來，民間資本并沒有因為自身對社會的貢獻而得到應有的尊重，在經濟轉軌的特定發展時期，引導民間資本流動，必須堅持對民間資本的保護原則，而不是限制和打壓，否則將是民族經濟之患！

2.平等、自由和增值原則。民間資本是逐利的，也是自由的，正是這些特性賦予了民間資本強勢的活力和創造力，所以對民間資本流動的控制前提，是必須充分認識其特性，而不是片面追求對其可控制性。或者說，對民間資本流動性的控制不是抹殺其自由性和逐利性，相反，對其流動性控制的目的，是為了更好的實現民間資本的增值，把民間資本的隨意和風險降低到可控范圍。把資本市場內因“資本自身利益最大化”對公共利益可能造成的損傷，控制在最低限度內。

3.科學性原則。為了實現對民間資本的理性和科學控制，必須堅持采取科學的手段和方法，應用科學的組織管理方式，依靠高素質的人力資源，對其控制手段和程序，甚至人員，都必須經過周密規劃、反復試驗、專業培訓。對民間資本流動的控制還應該著眼長遠，理性審視，而不是急功近利，忙于一時得失，水漲船高。以調控房地產業內的民間資本為例，時下業內人士普遍認為樓市泡沫過大，其中有民間資本熱錢涌入的因素，但也不能一概而論。為了壓制房價，擠壓泡沫，不應對民間資本采取強力的打壓政策，而是應該積極推進房產的市場化改革，讓房地產業實現最大化的公平競爭，讓“劣質”的民間資本和國有資本一起退出，并引導那些退出的資本流向自己擅長的領域。

（三）加強民間資本流動控制的手段

實現對民間資本的管理式控制，是一項復雜而系統的工程。在具體操作過程中，是無法清楚地區分手段的特性的，但在理論上可以，并且通過理論上的區分，可以訓練參與民間資本控制者的意識，提高“控制”能力，甚至通過理論的實踐，使民間資本流動性的控制不斷得到完善。理論上，可以把對民間資本流動的控制手段籠統地分為軟性手段和硬性手段兩類：

1.控制民間資本流動的軟性手段。資本的流動性從根本上說，取決于資本的所有者。資本所有者的個性愛好，以及資本所有者的社會關系，都可以影響資本的流動。針對這一特點，可以通過采取教育和培訓、政策優惠鼓勵、資金補貼等軟性手段，引導資本流動方向。在提到的眾多軟性調控手段中，教育和培訓手段最不易把握和實施，也絕不可回避。如上所述，我國民間資本是在特定的社會背景下產生的，在發展過程中又遇到了眾多的挫折和艱辛，歧視、排擠、甚至是罪惡等色彩都可以概括它的特征，這就決定了我國民間資本天生的畸形。這里的畸形是指民間資本相對于國外私人資本，更加具有自我保護意識，也就更加自私、更加逐利、更加貪婪。這才導致了民間資本流向的病變特征，比如炒房業、色情業、“造假業”等。實事求是地講，民間資本在這些不當行業里流動，的確產生了巨大的增值效應，但資本卻受到了污染，社會整體投資環境和生活環境遭到毀滅性破壞，從而失去了安全的外部環境和長期增值的保障，結果只能是民間資本不斷外流，是轉移性的外流，而不是投資性的外流。所以，必須從外部體制和內心深處兩方面，清潔被污染資本，保護合法資本，引導剩余資本流動。關于外部體制改進方面的措施重點在硬性手段部分闡述，這部分只談通過教育和培訓手段提高民間資本流動質量。

資本是逐利的，這是資本的生命力，也是資本的最大規律，但資本的獲益途徑是截然不同的。事實證明，資本的存在規律和人的生存規律是一致的，概括起來說，任何形式的資本都不能獨善其身。解放初期，三大改造完成后，由于個體、私營經濟被清出了社會舞臺，經濟活動中資本形式單一，缺少競爭，社會生產力的積極性和活力受到極大壓制，物質匱乏，人民生活窘迫。這種結果的出現從根本上分析，完全是由于人為地導致的經濟環境的破壞和經濟體系的崩潰。各類資本形式就構成了社會經濟體系，每一種資本都必須在促進整體經濟環境改善的過程中自身也得到發展，進而促進社會經濟活動步入良性互動的軌道。這是一個簡單的邏輯，但不是一個被普遍認可的邏輯，是一個急需推廣的邏輯。這種只顧眼前和自我的思維，使得本來就充滿保護意識的民間資本變得近乎瘋狂，民間資本失去了理智、德性和良知，同時，自身風險成倍增加。比如，溫州民間資本的迪拜炒房團在一夜之間“資產蒸發就在20億元左右”，再比如最近國內富人的移民潮，據2010年5月22日新華網報道“北京因私出入境中介機構協會的數據顯示，2009年中國再次掀起投資移民海外的熱潮，2009年到美國投資移民的EB-5類簽證的中國申報人數已經翻了一番，從2008年的500人上升到超過1000人”。

總之，通過教育和培訓，提高民間資本所有者的綜合素質，包括培養他們的價值信仰、資本觀念以及公共意識都勢在必行。民間資本在一個地方通過破壞社會整體運行系統手段發財，然后一走了之，這是不道德的，也是不能被允許的。在教育手段實施的同時，要加強政策引導，主要是遵守資本的增值規律，以減免稅收、提高投資補貼、其他優惠政策等手段，引導資本流動。

2.控制資本流動的硬性手段。如果說控制民間資本流動的軟性手段重在強調尊重民間資本所有者自身的投資選擇性，而控制資本流動的硬性手段則主要強調外在環境對資本流動的控制。首先是完善行業標準對民間資本的控制機制。目前我國經濟領域的行業標準普遍較低，出口型企業行業標準依據國際標準，也只是跟隨國際標準，國內企業缺乏制定較高行業標準的勇氣和遠見，對于競爭力低下的國內中小企業幾乎可以說沒有行業標準。甚至一些地方政府為了追求政績，盲目跟從GDP指標，在實施經濟調控職能時，不講行業標準，這種無條件的行業投資許可對民間資本流向的控制力減弱，受限的民間“熱錢”流動性大、盲目性大，風險就會失控，所以要強化行業標準建設力度，而且是一視同仁的行業標準，對國有資本、民間資本、國際資本一概平等，讓他們公平競爭，讓真正符合行業標準的資本形式進入相應行業。其次是加大責任追究和處罰力度，引導民間資本理想流動，減少其盲目性。對于民間資本“投機”滲透其中的行業，要開展全面檢查，督促其規范資本運行模式，提高民營企業對自身資本應用的質量和效益，特別是涉及國計民生的重要行業，例如食品行業、能源行業以及房地產行業等，要以保護性的嚴厲政策和處罰力度提高民間資本的行業自律性，把投機性的民間資本擠出這些行業，并鼓勵支持其向更合理的領域流動。最后，還可以通過立法提高政策優惠度、完善社會監督等方式，促使民間資本流向非短利性的公共行業，例如教育、醫療衛生、公益事業等。通過公共性投資，改善整體經濟環境，提高民間資本的信譽度和公眾影響力，最終實現民間資本的最大化增值、長久化增值、和諧化增值。

對民間資本流動的控制是必要的，但對民間資本控制的原則也必須遵守。把民間資本平等地納入到國民經濟體系中，控制而不歧視，控制而不壓制，控制而不打擊，控制民間資本，讓其得到健康、理性的發展，是強化民間資本控制的落腳點和歸宿。

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責任編輯：楊再梅