貨幣

內(nèi)容簡介：貨幣面臨各種問題——通脹、通縮、升值、貶值等，這些都無從規(guī)避，又影響甚廣……通貨膨脹、債務危機、貨幣現(xiàn)象對道德的挑戰(zhàn)，伴隨著貨幣的廣度、深度、力度的滲透，成為所有人都必須面對的貨幣困惑。貨幣從誕生之初，單純滿足貿(mào)易需求，到對人類精神、文化的滲透，再到財富與幸福的關(guān)系，貨幣化究竟帶給了這個星球哪些變化？人類進步是得益于貨幣化的進程還是受困于貨幣化的泛濫？

【書摘】

“借”來的世界霸主

在當今的國際金融體系中，美元仍穩(wěn)穩(wěn)地坐在頭把交椅上，美元霸主地位的形成，既有政治經(jīng)濟原因，也有歷史傳統(tǒng)原因。2008年的金融危機雖然對美元的霸主地位有沖擊，但并沒有動搖其霸主地位。

美國在第二次世界大戰(zhàn)時大發(fā)了戰(zhàn)爭橫財，一躍而成為世界超級經(jīng)濟強國，為美元的霸主地位奠定了堅實的基礎。

戰(zhàn)爭結(jié)束之時，“山姆大叔”已經(jīng)囊括了 200億美元的黃金儲備，占據(jù)全球儲備總量的 60%；全球工業(yè)生產(chǎn)的 1/2以上在美利堅領土上進行；全球各色商品的 1/3產(chǎn)自美利堅；在此后的幾年中，其出口仍為全球總出口額的 2/3；全球航運的 1/2也在美國人的掌舵之下。美國擔心由于戰(zhàn)爭而形成的出口型經(jīng)濟，會因為和平的到來而使增長勢頭戛然而止，甚至引發(fā)新的不景氣，美國人意識到必須開辟新的海外市場來吸收美國生產(chǎn)率提高所生產(chǎn)的產(chǎn)品，必須要有穩(wěn)定的美國占據(jù)強勢的金融體系來做支撐。因此，美元必須成為國際法定硬通貨，以便隨時擔當支付手段。美國人隨后發(fā)現(xiàn)他們可以不靠出口和物資供應來控制世界，只要金融和美元供應便可稱霸全球！

布雷頓森林會議確立了美元的霸主地位。現(xiàn)代國際金融史是從美國新罕布爾州一個叫“布雷頓森林（Bretton Woods）”的小小滑雪村開始書寫的。1944年 7月 1日至 22日，美、英、法、中、蘇等 44個國家在美國新罕布爾州的布雷頓森林召開專家會議，商討戰(zhàn)后國際貨幣體系的重建問題。早在戰(zhàn)爭期間，美國就積極策劃取代英鎊而建立一個以美元為中心的國際貨幣制度，“布雷頓森林會議”成為暴發(fā)戶美國向英國這個老牌帝國的一次徹底攤牌。1943年 4月7日，英、美兩國政府分別在倫敦和華盛頓同時公布了“凱恩斯計劃”和“懷特計劃”。

凱恩斯計劃是基于英國當時的困境，盡量貶低黃金的作用。“凱恩斯計劃”是英國財政部顧問凱恩斯擬訂的“國際清算同盟計劃”。該計劃實際上主張恢復多邊清算，取消雙邊結(jié)算。當然，也暴露出英國企圖同美國分享國際金融領導權(quán)的意圖。

“懷特計劃”是美國當時的財政部長助理懷特提出的“聯(lián)合國平準基金計劃”。懷特計劃企圖由美國控制“聯(lián)合國平準基金”，通過“基金”使會員國的貨幣“釘住”美元。該計劃還立足于取消外匯管制和各國對國際資金轉(zhuǎn)移的限制。關(guān)于新的國際支付體系的性質(zhì)，會上展開了大辯論。最后，美國堅決主張用美元作為國際貨幣。

當時，歐洲的重建和發(fā)展需要大量的資金，此時此刻世界上唯一的銀行家就是美國了。要想接受美國的資金，就必須一并接受以美元為核心的主張。美元可以按固定利率自由兌換成黃金，其他各種貨幣要按固定匯率與美元掛鉤。貨幣匯率只能經(jīng)過與國際貨幣基金組織協(xié)商一致后才能變更，說穿了，就是必須與美國協(xié)商一致。在新體系的仲裁機構(gòu)國際貨幣基金組織和世界銀行這兩個機構(gòu)中，美國都堅持并被認可享有決定性裁決權(quán)。美國憑借其強大的政治、經(jīng)濟和軍事實力，成為布雷頓森林體系的最大贏家。布雷頓森林會議之后，美國采取了一系列的措施來加強美元的霸主地位。

美國“債務懸河”之下的經(jīng)濟，在美元霸主地位之下必有暴利。美元的國際地位使得美國人總能很輕易、低成本地借到錢。美元的霸主地位給美國帶來的利益是這個地球上絕無僅有的，而且這種利益來得不知不覺，常常令人誤以為這是一種習慣使然。

與此相比，同樣是發(fā)達國家，為什么德國、日本的經(jīng)濟仍需要大量依靠出口？德國的外貿(mào)依存度達 70%，日本也有 20%-30%。難道美國人真的天生比德國人和日本人更傾向于消費？如果你將美國人的消費觀念作為答案，那么就大錯特錯了。

世界上各個國家積攢了美元都放在美國金融市場里。亞洲國家積累貿(mào)易美元，中東國家積累石油美元，當它們回流到美國國債市場上時，利率就壓得很低，最終使得它們以較低的持有成本回到了美國人的手中。從 1913年到 2001年，美國在 88年里一共積累了 6萬億美元的國債，而從 2001年到 2006年，短短 5年多的時間里，美國竟增加了近 3萬億美元的國債。而且美國國債總額正以每秒 2萬美元的速度增長。

當美聯(lián)儲放松銀根時，根據(jù)法律規(guī)定，它可以發(fā)放不超過黃金總儲備量和國債的總額的鈔票，也就是說，從 2001年以來，美聯(lián)儲可以增發(fā)3萬億美元的基礎貨幣，而每 1美元的基礎貨幣投放出來以后，可以通過銀行，無中生有地變出 10美元的新貨幣，這就是法定貨幣的驚人魔法。這就是黃金價格會暴漲的根本原因，這也正是美聯(lián)儲最不想讓人發(fā)現(xiàn)的。地緣政治、恐怖襲擊、伊朗危機等等，不過是表面現(xiàn)象而已。如此看來，房地產(chǎn)暴漲、能源價格居高不下、商品價格屢創(chuàng)新高，這些市場信息折射出了問題的本源，泡沫的不是黃金和石油，也不是房價和大宗物資，泡沫的恰恰是美元！

那么美國人借到錢之后，接下來會干些什么呢？

一方面，建立在美元霸主的這種國際地位之上，美國的借貸消費模式才得以發(fā)展起來。美元霸主的國際地位，孕育了一個世界上最大的借貸消費市場，使得美國經(jīng)濟受出口的影響較小。

另一方面，美國人拿著借來的錢去世界各地投資，賺利潤。然后再用所賺取的利潤來發(fā)展國內(nèi)尖端科技。舉個例子來說，美國人正是拿著中國人借給他的美元拿回到中國來投資，然后在中國賺取高額利潤。以此觀之，美元出來轉(zhuǎn)了一圈之后，又回到了美國人的手里，美國人善于使“雁過拔毛”的手段，而有的時候美國人又何止拔毛？美國“先知”于 1945年設計的國際貨幣體系，給美國人帶來的福音延續(xù)到了現(xiàn)在。我們不得不佩服美國人超乎尋常的戰(zhàn)略思維。

但常言道：好借好還，再借不難。

美國的債務如何得以持續(xù)？如果不能持續(xù)怎么辦？實際上，假如某個人欠你錢，你最后再也不借給他錢，一定是認定他沒有還款能力。美國要向世界證明自己還款能力的方式，無非是實現(xiàn)新的科技突破，形成新的經(jīng)濟增長點。如果真能這樣，那么美元長期升值的基礎便是存在的，這是外界對美國最“良好”的期盼。但是作為世界經(jīng)濟的火車頭，美國拿著從其他國家借來的“美元”，難道干的都是好事嗎？答案顯然是非也！

當前很多國家的資產(chǎn)價格以及國際大宗商品的價格都處于一個比較高的位置，這些都與美元“放水”有一定關(guān)系。當美元升值，資金回流美國時，世界各地的泡沫就破滅了。泡沫破滅，很多人的財富都沒有了，就看誰走得早，誰就能把錢留在手里。如果這是美國人有意為之的，那么美國人肯定就撤離得比較早。換言之，美國人利用其美元這支“長矛”，通過泡沫戰(zhàn)術(shù)席卷了全世界的財富。

美元霸主地位的實質(zhì)就是美國生產(chǎn)美元，而其他國家生產(chǎn)美元所能購買的東西，讓美國大肆揮霍式地消費！

1980年以來美國的高度繁榮和低通脹的經(jīng)濟奇跡，實際上是由發(fā)展中國家來買單的，其中主要是亞洲四小龍、中國以及石油輸出國組織。由于美國所增發(fā)的貨幣中 70%是流通到國際市場中，所以，美國的通脹得以被有效控制。而這些被增發(fā)的在國際市場上流通的美元，很大一部分被亞洲中央銀行當黃金般的寶貝收藏著。美元一“生病”，全世界都得“吃藥”，這就是所謂市場經(jīng)濟全球一體化時代“美元霸主”的權(quán)威體現(xiàn)。所謂“借債成癮”，是因為就能這樣“借”成全球首富。

（摘自 《貨幣》）