互聯網金融·中國峰會2013 變革始于此（上）

在互聯網金融·中國峰會2013結束后僅僅一個多月的時間里，行業已經發生了諸多深刻的變化。此時回顧一個多月前的那場論壇上嘉賓的發言，會有更為清晰、深切的領會。

8月13日召開的“互聯網金融·中國峰會2013”，盡管只是2013中國互聯網大會的一個分論壇，但會場上氣氛之熱烈，所受到的關注之廣泛，也許連會議主辦者都始料不及。論壇上，來自政府有關部門、學術機構、商業銀行、互聯網企業等行業各方的代表先后發言。雖然各位嘉賓都在發言中對互聯網金融抱積極的肯定的總體態度，但在具體問題上還是旗幟鮮明，各有側重。

對于外界而言，從每位嘉賓短暫的15分鐘演講中領會其主旨也許并不容易。所幸互聯網金融發展迅猛，其他行業需要用幾年才能完成的轉變在這里可能幾個月就可以實現。在峰會結束后僅僅一個多月的時間里，行業已經發生了諸多深刻的變化：有關部門將互聯網金融監管提上日程；第三方支付與銀聯在支付清算領域的爭斗升溫；以互聯網企業為主力的民營企業進軍銀行業此時回顧一個多月前那場論壇上嘉賓的發言，會有更為清晰、深切的領會。

劉士余：創新不要忘記底線

央行副行長劉士余因公務繁忙耽誤了一點時間，在吃完午飯之后才前往會場。他一登臺即借此調侃道：“我對互聯網金融的熱衷，還沒有達到讓我放棄吃兩口飯的程度。”

在演講中，劉士余表示互聯網金融不可小視，不僅自身取得了長足發展，而且對傳統金融行業“起到了巨大的推進和推動作用。”但接下來話鋒一轉：“我們要防止好的事情，在開頭的時候因為它的普遍現象，使正常發展受到挫折。就是說有一定的法律風險，尤其對P2P來講。”劉士余擔心P2P脫離平臺功能，走向線下，演變成資金池。接著，他為互聯網金融劃定了兩條不可逾越的底線：一個是非法吸收公共存款，另一個是非法集資。“我今天借用互聯網金融論壇，把這個問題講清楚，我支持大家的發展，欣賞大家的發展，配合大家發展的同時，我不希望有的同志觸犯法律，我更多地支持大家在不違法的底線上尋找我們的空間，這是法律風險。還有信用和操作風險。P2P的平臺內部已經出現了道德問題，我覺得有必要提醒大家，注意操作和信用風險。”

在余下的時間里，劉士余著重闡述了國家對于互聯網金融的監管政策，同時表示，監管部門會充分尊重互聯網金融發展的自身規律，尊重行業開拓者的創新精神。不會把“看得見的手”伸到健康發展的有機體里。

謝平：基于理論的大膽預測

雖然身為中國投資有限責任公司副總經理，但謝平深厚的學術背景使得其個人的學者屬性更強。事實也的確如此，作為國內最早研究互聯網金融的專家，“互聯網金融”概念最早的提出者，和其他嘉賓相比，謝平的演講內容富于理論性和思辨性。

謝平首先一語道破金融產品的本質：“從抽象理論來考慮，所有的金融產品，有可能都是不同數據的組合。”由此出發，謝平以第三方支付、P2P 、阿里小貸、余額寶等產品為例對金融產品的數據屬性進行了具體解釋。謝平表示，互聯網金融最上升的狀態，就是互聯網貨幣。并預言：“現在所有的互聯網金融只是對現有的商業銀行，證券公司提出挑戰，將來發展到互聯網貨幣的形態就是對央行的挑戰了。”

謝平還講道，互聯網金融與銀行融資和證券市場融資的不同之處在于其是更加民主化、大眾化的金融模式，“就像用蘋果手機上的APP一樣，不懂金融的也會用。”基于大數據，信息不對稱的情況將逐漸減少，未來金融業的分工和專業化可能在互聯網金融中被淡化，市場參與者和產品開發者，可能都是普通用戶，“每一個人都有可能在互聯網金融上發明自己喜歡的產品，這個是互聯網金融將來最核心的東西。”除此之外，基于大數據的征信系統，可以有效降低數據和風險不對稱，從而減少詐騙、非法集資以及違約的風險。“在大數據的前提下，可以給出任何資金需求者的風險定價，或者叫動態違約概率，你給出這個概率的成本非常低。這種情況下，我們現在商業銀行這一套風險定價就被顛覆了。”

最后，謝平向聽眾傳遞了兩條重要消息。首先，第二季度的央行貨幣政策報告首次引用“互聯網金融”這一名詞，并給予互聯網金融正面的評價。謝平對臺下的與會專家調侃道：“互聯網金融還沒有列入辭典，也沒有教科書，大家可以努力一下。”另外，謝平在介紹保監會近期批準“純互聯網的保險公司”成立的同時，也對于相關領域的監管提出了疑問：“好多年以前銀監會討論過，該不該批純互聯網的銀行，后來討論的結果不敢批，原因就是沒有辦法監管，但是保監會這次批了，我不知道跟現有的監管怎么銜接。”

王曉蕾：需重視個人隱私保護

海量的用戶信息數據是互聯網企業進軍金融領域，與傳統金融機構展開競爭的殺手锏。不止在金融領域，如今，“大數據”是一個可以讓各行各業的人們興奮的字眼。

相比之下，中國人民銀行征信中心副主任王曉蕾在互聯網金融峰會2013上的發言卻顯得有些“不合時宜”。當別人言必稱“大數據”時，她的演講主題恰恰是“互聯網發展與個人隱私保護”。王曉蕾首先坦言，由于互聯網的存在，未來每一個人、每一個企業都會變成透明的“玻璃人”。但她卻對此感到恐懼，“特別是當我想到互聯網總有第三雙只眼睛盯著我的一舉一動，我是不寒而栗的。我跟很多人講過，在國內最早用網銀的是我，但是我知道互聯網有一系列的說法之后，我對網銀非常謹慎。”

如今，網站的隱私條款里會明確告知網站將對用戶進行追蹤、定位、發送郵件等，由用戶選擇是否接受。但這種選擇真的有意義么？“我說不同意，整個網站對我就關閉了。在這樣的情況下，我們真的沒有選擇的權力嗎？在互聯網帶給我們方便的時候，我們真的要喪失安全感嗎？”由此，王曉蕾提出，個人隱私的保護應該和互聯網發展并重。

互聯網上個人隱私保護可謂老生常談，問題在于如何落實。王曉蕾對現行的“同意原則”在互聯網領域的適用性提出質疑：“如果在傳統系統當中，你不同意采集，采集者不掌握你的信息。我個人理解互聯網是不一樣的，只要在網上活動，你的活動軌跡就在那兒，平臺的運營者已經完成采集工作，已經掌握你的相關信息。如果在這種條件下，繼續把數據保護的重點放在個人同意的原則下，我認為是不恰當的。”王曉蕾認為，數據的掌握者和數據的使用者最應該成為數據保護的主要責任人，但目前這種責任被淡化了。她指出，法律應就數據使用的相關規則做出明確規定。

信息是無處不在的，但對于如何界定信息與隱私，人們卻眾說紛紜。王曉蕾認為：任何信息，只有跟某個人相關的時候，才具有隱私。她以自己的姓名和貸款行為之間的關系為例，解釋了在不同條件下，姓名所具有的不同屬性，并總結道：“從產生的初衷講，標識的個人信息不具備隱私性。隱私之所以有產權，是因為個人信息和行為之間產生了關聯，如果刪除這些關聯就不涉及隱私。”

聯想到近期層出不窮的互聯網安全事件，王曉蕾的發言不僅給互聯網金融行業的從業者提了醒，也值得所有在“神奇的大數據”面前頭腦發熱的人們深思。