上篇：“過剩”表象下的復雜現實

第二季：對癥下藥消滯除痹

7月24日，中國國務院新聞辦公室就2013年上半年工業通信業發展情況舉行新聞發布會。發布會上，工業和信息化部總工程師、新聞發言人朱宏任透露，工信部將會同有關部門，配合制定和實施化解鋼鐵業產能過剩矛盾的總體方案及有關的綜合性政策措施。

同日，工業和信息化部官網發布《鋁行業規范條件》，2007年國家發改委頒布的《鋁行業準入條件》同日廢止，新規將進口鋁土礦氧化鋁項目起步規模，提高至80萬噸及以上，和利用國內鋁土礦的氧化鋁項目一致。而電解鋁項目最低資本金比例也調整為必須達到40%。工信部發布的新聞稿稱，要加大對鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等部分產能過剩行業的治理力度，加快關停列入2013年公告名單的鋼鐵、電解鋁、水泥等19個行業落后產能。

此前一天，針對中國人民銀行禁止向水泥、鋼鐵等近十個行業發放新增貸款的媒體報道，央行澄清稱，并未就產能過剩行業貸款融資問題下發內部通知。央行強調，將積極引導和督促金融機構優化信貸結構，對產能過剩行業區分不同情況實施差別化政策，把化解產能過剩矛盾作為深化金融服務的一項重要工作內容。

新興產業緣何重蹈覆轍

稍早前的7月15日，《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》（以下簡稱《意見》）出臺，中國政府計劃擴大光伏發電容量，以緩解國內光伏產業的產能嚴重過剩。《意見》引導光伏企業深耕國內市場，鼓勵“自發自用，余量上網，電網調節”的方式建設分布式光伏發電系統。這份文件出臺，可以看做是拯救中國光伏產業的一次重要努力。

中國有色金屬工業協會硅業分會近日發布的一份研報顯示，今年上半年，我國多晶硅產量為2.8萬噸，同比下滑23.6%。其中，保利協鑫下屬的江蘇中能一家產量就超2.2萬噸。在目前已投產的43家多晶硅企業中，僅剩少數幾家企業勉強維持開工，其余企業均已關閉生產線，產能利用率不足三成。

該報告還指出，就在如此狀況下，中國上半年凈進口多晶硅量仍高達4.1萬噸。而與之相對的是，商務部決定自2013年7月24日起，對來自美國和韓國的進口太陽能級多晶硅采取征收保證金臨時反傾銷措施。進口經營者在進口上述來源的被調查產品時，應依據初裁決定所確定的傾銷幅度向中國海關提交相應的保證金。

同為新能源行業的風電設備制造行業也面臨困局。中國電器工業協會風力發電電器設備分會（以下簡稱風電設備分會）有關負責人告訴本刊記者，2012年風電市場需求下滑明顯、企業競爭加劇、棄風現象嚴重，國內風機制造企業正面臨著前所未有的壓力，行業處在低谷期。在“十一五”時期風電大發展之后，風電產業經歷近年無序發展已形成產能過剩。風電開發商以價格為主要中標依據，風電整機造價一路下滑，從2008年6500元/千瓦，2009年的5400元/千瓦，至今已低于3800元/千瓦。2009年末，中國一度有超過80家風電整機企業，每年近4000萬千瓦的制造能力，而2012年只有30多家整機制造企業有經營業績，風電新增裝機容量排名前20的企業，幾乎占據了國內98%的市場份額。

風電與光伏行業正是近年各地地方政府大上快干的各種產業園中最為集中的兩個行業，那么又是什么原因，讓企業和地方政府如此“飛蛾撲火”般進入這些行業，乃至使得短短幾年，它們就陷入全行業產能過剩的僵局之中呢？這些“過剩”行業面臨的國內需求真的被滿足了嗎？

“結構性過剩”與“限產換盈利”

中國有色金屬工業協會硅業分會秘書長林如海向本刊記者表示，國內多晶硅的生產量一直不能滿足市場需求，多年來進口量一直比生產量要大。硅業分會提供的數據顯示，2013年6月27日，國產多晶硅市場均價122.5元人民幣/千克，而進口多晶硅價格僅為16.64美元/千克，兩者相差近20%。

中國是全球最大的平板顯示超薄玻璃蓋板加工國，占全球加工量的80%左右，包括蘋果、三星、HTC等消費電子巨頭所需的顯示屏基本在中國加工。在平板玻璃行業低端產能過剩的同時，中國卻要大量進口以高端玻璃源片為代表的高質量超薄平板玻璃，有數據顯示，中國2012年進口平板玻璃均價為8011.94美元/噸，同期出口均價僅為331.37美元/噸。

摩根士丹利公司最新的研究數據則表明，全球過剩鋼產能估計3.34億噸，其中中國過剩約2億噸。不過，中國鋼鐵工業協會的統計數據卻顯示，2012年，中國累計進口鋼材1365.75萬噸，其中絕大部分是用于大型及超大型變壓器、高檔汽車、高檔家電、風電、核電等領域，附加值較高的鍍層板、冷軋薄板帶、中厚寬帶鋼和電工鋼板等板帶材。而國內生產高端產品的寶鋼、大冶特鋼等廠商，其盈利能力也一直好于同行。

這種現象，被形象地稱為“結構性過剩”。一方面，大量企業在利潤微薄甚至虧損的低端市場廝殺“血海”中掙扎，另一方面，卻是對具備豐厚利潤，急需進口替代的高端產品市場有心無力。

在另一些產能過剩行業，則出現了企業自發限產，以換取利潤的新情況。本刊記者在山西晉城了解到，由于上游煤炭降價，水泥企業原材料成本下降，再加上企業主動減產增效，有些企業已將生產能力壓縮近8成，當地水泥企業今年實際利潤反倒比去年好一些。

位于六安的安徽振興光伏新能源有限公司副總經理劉全倉告訴本刊記者：“光伏行業經歷了自然淘汰，我們停止擴建、壓縮產能，把方向轉為按訂單生產、開拓分布式電站市場，這樣做我們得以基本維持。國外市場不行，我們就積極開發國內市場，如果政府能出臺一些政策對企業、家庭用戶前期建設進行補貼，積極推進與供電公司并網，擴大產品應用，我們很快會走出困境。”