瘋狂的比特幣

編者按

一個神秘的創始人，一批狂熱的愛好者，令比特幣這種虛擬貨幣，如同罌粟花香般散布在互聯網上空，無數人為之迷醉……

自2009年誕生以來，比特幣在全球的瘋狂表現，給玩家和投資者帶來頂峰時的美妙、刺激，也兼有暴跌時的失落和彷徨。比特幣正陷入一種說不清的狂熱之中。于迷戀者來說，它是財神；于反對者而言，它又是魔鬼。

交易和法律監管一片空白，它真是投資者抵御風險的最佳貨幣載體嗎？那些力爭替代比特幣的競爭者，會不會革了它的命？這一迷倒眾生的虛擬貨幣，到底能買到什么東西？它的價值會不會突然歸零？

比特幣的未來，無從知曉。

第一章 神秘的比特幣

比特幣最大的特點是，任何機構都不能操控它的價值，不能增加供應量制造通脹。因此，比特幣為那些期望在互聯網熱潮中早期跟進，從而一夜暴富的人們提供了夢想。

7月6日，杜風（化名）匆匆地在家里扒了幾口午飯后，便心急火燎地往中關村微軟大廈樓下的咖啡廳趕——一場由比特幣基金創始人李笑來主持的“比特幣”沙龍活動，即將在這里舉行，他希望能在這次的交流中，從同行中獲得一些經驗。

“比特幣”是一種網絡虛擬貨幣，通過計算機運算產生，不依靠任何貨幣機構發行，利用網絡進行交易。自2009年首筆交易發生以來，比特幣這個新鮮事物，就像著了魔似的。

時針指向下午1點30分，杜風終于在活動開始前準時到達。讓他郁悶的是，雖然這次沙龍活動門票價格達100元，而且得讓人們放棄周末的閑暇時光，卻絲毫不能阻擋人們對比特幣的關切，咖啡廳里早已聚集了100多位比特幣愛好者，將毗鄰前臺的位置霸占。

參與沙龍的人們，來自各行各業，有的是大學教授，有的是剛踏入互聯網圈的從業者，也有公務員。雖然身份不同，但他們一樣對比特幣表現出極大的興趣。

揭開面紗

經濟學家米爾頓·弗里德曼曾提倡廢除美聯儲，他設想用一個自動化系統取代中央銀行，以穩定的速度增加貨幣供應量，消除通貨膨脹。沒想到，這一設想在他去世之后，竟然成真。

2009年2月11日，比特幣（Bitcoin）問世！這種不由任何政府、企業或銀行創辦的虛擬貨幣，在一個名叫中本聰（Satoshi Nakamoto）的神秘極客的倡導下誕生。據比特幣官方介紹，它是基于一套密碼編碼、通過復雜算法而產生的貨幣，任何人都可以下載并運行比特幣軟件，從而參與制造這一虛擬貨幣。

每一個比特幣所包含的信息，都能清晰地顯示其產生的全過程。一旦有交易發生，程序會將這枚比特幣的信息發送到整個網絡，由互聯網對其真偽作出鑒定。

與市面上流通的貨幣相比，比特幣最大的特點是，任何機構都不能操控它的價值，不能增加供應量制造通脹。即使是再厲害的黑客和機構，也無法控制比特幣的產量。按照設計規則，到2040年，整個系統將生成 2100萬個比特幣，然后不再生產。為保證不會出現因總量不夠而通貨緊縮的情況，每個比特幣在必要時，還可以分割成10的8次方份，即它的最小單位為0.00000001比特。

比特幣誕生后，這種看不見、摸不著的非實體電子貨幣，以其完美設計征服了無數極客。人們猜測“中本聰”不是一個人，而是一個組織或機構的代號，因為要構建比特幣的程序代碼，不是一個人隨便就能完成的工作。

更神秘的是，無論是在網絡世界還是現實世界里，“中本聰”都從未公開露面。直到最近，他的身份才被證實——他是日本京都大學教授望月新一。他16歲進入美國普林斯頓大學就讀本科，23歲獲得數學博士學位。

比特幣漸漸成為互聯網上討論的熱點。為了驗證比特幣是否具有流通價值，佛羅里達州的程序設計員拉斯洛·漢耶茲（Laszlo Hanyecz）在2009年還特意花了1萬個比特幣購買了兩個比薩。

現在，他肯定連腸子都悔青了。比特幣的走紅，得感謝塞浦路斯政府。今年3月，深陷金融危機的塞浦路斯決定，對10萬歐元以上的存款征收9.9%存款稅。規定出臺后，那些富人發現比特幣可以挽救他們的財富——作為一種純粹由計算機密碼組成的電子貨幣，每一臺電腦都可以通過特定的客戶端生成這種貨幣，它本身不會被凍結，不用納稅，在規定的交易市場，可以和美元等多種貨幣自由兌換。更主要的是，它還不受政府監管，可以避免納稅。

塞浦路斯富人們的擦邊球行動，在媒體的報道下，催熱了比特幣。來自互聯網以及金融領域的精英，也開始關注這種虛擬貨幣。在他們的推動下，比特幣的價值水漲船高。

虛擬的誘惑

李笑來認為，這個在別人看來不靠譜的東西，在他眼里很靠譜，原因是P2P網絡的威力，以及它比任何貨幣都更加真實。

“所有的紙幣都是虛擬的——紙幣本身沒有價值，它‘代表’一個價值數額。而這個數額，據說是由黃金支持的，你相信嗎？”李笑來說，“我們之所以姑且相信銀行，是因為我們不得不相信。然而，比特幣不一樣，所有使用它的人是自愿相信的。因此，我堅信‘自愿的信任’遠比‘被迫的信任’更有價值。”

但真正讓他堅定投資比特幣的原因，還在于它是 “通縮貨幣”——它只發行2100萬個。通脹貨幣只能不斷貶值，而通縮貨幣，卻是不斷增值。“這三個因素放在一起，對我來說，只能給我帶來一個決定：買。”李笑來說。

與李笑來一樣相信比特幣有投資未來的，還有社交巨頭Facebook首席執行官馬克·扎克伯格的死對頭卡梅倫·溫克萊沃斯和泰勒·溫克萊沃斯兄弟。他們認為，比特幣值得投資，并相信比特幣將成為網絡世界的黃金。

據了解，溫克萊沃斯兄弟自2012年夏天開始囤積比特幣。他們是比特幣最大的單一投資者之一，也是匿名的比特幣世界中被曝擁有大筆比特幣的典型代表，他們聲稱擁有1%或者價值近1100萬美元的比特幣，這讓他們擁有了一個新頭銜：比特幣大亨。

此外，馬耳他資產管理公司Exante因看好比特幣的成長潛力，在去年推出比特幣基金，現在有20多家資產管理公司來電表達投資意愿，且投資金額高達1億美元。

在純粹的炒家眼中，比特幣之所以充滿吸引力，是因為它給那些期望在互聯網熱潮中早期跟進，從而一夜暴富的人們提供了夢想。在他們的潛意識里，它是值得投資的稀有品，而且隨著時間的推移，比特幣會變得更有價值。

北京安邦咨詢有限公司已連續兩年對比特幣進行跟蹤研究。該公司研究員劉梟認為，比特幣發展迅速，是因為它是一種去中心化的貨幣。“每個人都可以成為發行者，都可以成為金融機構，也都可以成為不受任何規則制約的交易者。”劉梟說， “最重要的是2100萬上限的特征，使得比特幣成為了一個具有強烈投機屬性的工具。”

諾貝爾經濟學獎得主克魯格曼認為，比特幣在鼓勵人們進行貨幣囤積，這不是人們希望看到的一個貨幣體系。我希望它能促進交易，讓整個經濟活躍起來，但比特幣卻完全不是這么回事。

第二章 喧嘩與浮動

在狂熱者看來，比特幣身上蘊藏著巨大的投資價值。現在，中國已有數千人眼紅比特幣的財富誘惑，不惜傾家蕩產地以投資、“挖礦”等方式參與其中。

2011年1月，1個比特幣的價格還不到30美分。之后，它的價格一路走高。一份來自市場分析機構的數據顯示，2011年，比特幣的價格漲幅近3000倍。但這還只是預熱，今年4月，它的交易價格竟然上漲到266美元。

造富神話

為了投資比特幣，一些瘋狂的玩家將自己的房子賣掉。而國內最大的比特幣交易網站，更是日進斗金。據了解，比特幣交易手續費為0.3%。交易1000個比特幣，平臺方會賺到3個。一天的交易量在8000—10000個之間。按照這一數字統計，平臺方每天會賺取24個比特幣。

《IT時代周刊》在調查中發現，目前國內熱衷于投資比特幣的玩家正在迅速增加，網絡上關于比特幣的QQ群有100多個。最多的群，高峰時人數突破千人。

為推廣比特幣，2012年10月12日，比特人網站還推出了第一本中文比特幣電子雜志《比特人》，主要用于普及比特幣的基礎知識，雜志對海外的第一手資訊進行翻譯。在這幫志愿者的推動下，國內比特幣的參與者大增。

現在，比特人網站的論壇中，注冊會員超過5000人，以游客身份進入的人數，最多時達到300多人。而根據比特幣最大交易網站Mt.Gox的數據顯示，全球使用比特幣的用戶超過數十萬人。

2012年2月，馬向前邀請親戚朋友投資比特幣。31歲的馬向前，白凈的臉蛋，看上去有點奶油味，但他絕對算得上一個互聯網的老兵。19歲大學畢業，他就進入互聯網，后來與人投資了一家手機游戲公司，因資金不足，2011年底被人收購，他還掉債務后，身上的現金僅剩不到20萬元。

馬向前回憶，投資比特幣開始很不順利，朋友們都不信他，親戚認為他是騙子。因為比特幣的虛擬屬性，讓很多人覺得不靠譜。讓他哭笑不得的是，還有人認為他是在搞傳銷，并向當地派出所報了警，親戚朋友大部分不接他的電話，鄰居見了他就躲。

但他堅信，比特幣絕對有利可圖，2100萬個的市場總量，使得它不會像貨幣一樣貶值，相比現實中的貨幣，比特幣更純粹，受環境的影響更少。為了讓人相信他，他作了很大的讓步——跟投資人簽了一份協議，凡是因投資比特幣造成的虧損，由馬向前一人承擔，賺得的部分則五五分成。為此，他把自己唯一的房產作了抵押。

2012年6月，他募集到60萬元資金，加上自己的20萬元，成立了“馬向前比特幣基金”，首次拿出一半基金購入比特幣。當時，比特幣的價格在6.5美元左右徘徊。馬向前認為，這是比特幣的底部。果不其然，2012年下半年，比特幣在Mt.Gox市場的交易量暴增，價格也直線上揚。

馬向前預測，隨著投資比特幣的人增多，市場供應量在減少，比特幣進入2013年，有望再次爆發。今年，一些政府深陷債務危機，比特幣需求激增。4月初，比特幣掙脫韁繩，價格一路狂飆，突破100美元。

接下來更瘋狂，來自世界最大比特幣交易所Mt.Gox的數據顯示：在今年4月十來天的時間里，比特幣匯率從105美元漲到260美元。而4年前，比特幣創建時的市值僅5美分。

遺憾的是，一些投資者不夠堅定，在比特幣超過30美元時，就開始陸續退出，尋求落袋為安，到了今年4月初，僅剩一個人追隨著他。當時，他的QQ群異常活躍，消息不停地閃動，很多之前跟他投資比特幣的人，半夜還沒下線。財富夢正在“發燒”，他們都說睡不著，內心充滿著深深的自責，或是相互埋怨，后悔不該過早出手。

之前退出的投資者，有了再次投資比特幣的強烈沖動。但這時的馬向前，反而不知道該如何抉擇了。比特幣的瘋狂，超乎他的預期。東西被炒得過火，不是好事。他擔心，炒作的人越來越多，要是沒有人接盤，會怎樣？這個比特幣的堅定支持者，似乎找不到答案。

正是這種彷徨心態救了馬向前。4月11日—12日，比特幣交易價格出現雪崩式下跌，一下子從266美元的峰值掉至僅65美元。馬向前咬了咬牙，把剩下的300比特幣拋掉了。“不想再呆在里面了，心臟承受不了！”這是馬向前首次說出這樣的話。

“礦工們”的苦與樂

獲得比特幣的方式有兩種，一是在交易市場上購買，二是在電腦上“挖礦”。在交易市場購買比特幣風險大，相對而言，“挖礦”更穩健一些，主要成本是設備投入。

在北京中關村一處不顯眼的小屋中，一臺臺與傳統臺式電腦主機大小相仿的機器，正在高速運轉，發出轟隆隆的噪音。仔細觀察，會發現它們與傳統電腦不同，它們沒有機箱覆蓋，而且還多了不少正在嗡嗡作響的風扇，機箱散發的熱度，可以煮熟雞蛋。

對于創業者晨風（化名）而言，這是他現在安家立命的根本，也是他未來征戰互聯網的唯一資產——這些正在運轉的電腦，是當下令無數人眼紅的比特幣“挖礦機”。這些設備由專業廠商根據比特幣的計算方法量身打造，每臺售價高達8—9萬元。

晨風不惜一切投入其中，是看到了比特幣身上蘊藏的巨大投資價值。一比特幣最高時可兌換266美元。現在，中國已有數千人眼紅比特幣的財富誘惑，不惜傾家蕩產地以投資、“挖礦”等方式參與其中。

在他們看來，這是一夜暴富的最好機會，不容錯過。在現在的挖礦者隊伍中，李笑來是他們的前輩。2011年初，他偶然中了解到比特幣后，便被它“去中心化”和“總量有限”的特性迷住，認為比特幣簡單而又邏輯嚴密的設計體系，必將在未來成為顛覆性貨幣。

李笑來告訴《IT時代周刊》，根據比特幣的設計原理，任何人都可打開電腦運行比特幣軟件，生產比特幣，先決條件是獲得性能優異的電腦——業內稱為“挖礦機”。

早期，由于“挖礦”的人少，算法簡單，即使是用一臺普通的電腦進行運算，也能獲得不錯的收入。據最早參與“挖礦”的程先生透露，有人曾在一星期內獲得了超過1000個比特幣的成績，他后來換掉了自己的比亞迪，開上了寶馬X5。但現在不同了，用普通電腦“挖礦”，可能連電費都掙不回，更別奢談發財了。

李笑來回憶說，他當時組裝“挖礦機”時，也只從市場上找到3張可以用于“挖礦”的顯卡。后來輾轉運作，于2011年收集到了46張顯卡，以每臺電腦配備2張顯卡的方式，組裝了23臺電腦，開始了日夜不停地“挖礦”。這是當時中國互聯網領域中最大的“礦場”。5個月后，這批花費了60萬元的“挖礦機”，給他帶來了不到100個比特幣。

伴隨著更多玩家的進入，“挖礦機”成為搶手貨。業內資格較老的蝴蝶礦機，提前一年預訂，也不一定能按時收到貨，而且還不實行“三包”策略。校內網聯合創始人楊曜睿看到這一情況后，萌生了二次創業的沖動。他留著和頭發一樣長的胡子，背著雙肩包四處旅行，先是在拉薩開過客棧，后來在海南做沖浪俱樂部的生意，成立ASICME.COM公司后，出產的阿瓦隆（Avalon）“礦機”立即受到歡迎，目前已得到了李笑來的第一筆風險投資。

據了解，Avalon系列礦機，是迄今為止最簡單易用，只要插電插網（或者無線ap），進行簡單設置后，就能全自動“挖礦”的傻瓜級“礦機”，玩家不用電腦也能“挖礦”，不用再那么枯燥無味。同時ASICME.COM改進了阿瓦隆原型“挖礦機”的一些缺陷，使運行更加穩定可靠。以目前的“挖礦”速度，算力最強的ASICME 320機型，每月可以挖出約88個比特幣。該公司創始人楊曜睿透露，阿瓦隆“礦機”預訂火爆，首月銷售額達600萬元。

“挖礦機”也給他們帶來了不少煩惱。在幾個活躍的比特玩家論壇中，記者發現他們討論最多的，是如何配置電腦“挖礦”，如何用干冰、液氮來冷卻計算機，提升CPU頻率，加快“挖礦”軟件運行速度，或者通過定制頂級電腦顯卡、提高網絡速度，來挖掘到更多的比特幣。他們透露，“挖礦機”在運行程序時，會產生巨大的噪音，經常被居委會投訴。

此外，高溫還容易造成電線短路，一位“礦工”說，他去年在自己的臥室里放置了4臺“挖掘機”，結果導致臥室起火，還好發現得及時，沒有燒掉房子。但此后，他被父親要求搬出臥室。現在，他在較為偏遠的地方租了一間房繼續“挖礦”，每天把窗子關得嚴嚴實實，以免房東知道真相。“挖礦”，有苦有樂！

第三章 看不見的收藏

也許，比特幣作為虛擬貨幣的一種實驗，在互聯網上出現不是一件壞事。但當大量的投資者和資金涌向一個無法看清的虛擬物品時，這并不是一件好事。

在參與者的眼里，這是一種必將綻放出光彩的超級貨幣；而在反對者的眼中，它的未來是一團迷霧，甚至一文不值。這就是比特幣。

美國互聯網創業者和博客作者詹森·卡蘭卡尼斯（Jason Calacanis）及其團隊，在2011年5月中旬曾發表了一份比特幣調研報告，稱其是史上最危險的貨幣。其危險性在于，這種貨幣可以影響政府，攪動經濟。

虛擬與現實

在北京語言大學留學的美國男孩杰克，最近成為媒體采訪的對象。原因之一，他用比特幣在中關村的車庫咖啡廳中買到了一杯咖啡。

事實上，從2010年開始，比特幣已經與實體商品實現了兌換，從專營數字產品的網站，到經營紅酒的廠商，從餐廳到電話公司，越來越多來自不同國家的商家，開始接納比特幣。

相對于實體店買賣，比特幣在網絡店鋪的交易更為頻繁。江蘇常州的蘆先生，是專營嬰幼兒用品網店“添媽海淘”的店主，他的網店支持比特幣交易。“近一周我做了三筆比特幣交易，價值人民幣1000多元。”據常先生透露，支付者是常州本地的朋友，都是比特幣的擁躉。他表示，比特幣變現非常容易，但需要支付比例不等的手續費。

比特幣在中國讓人熟悉，開始于今年雅安地震期間，壹基金通過互聯網接收到了233個比特幣捐贈。特定環境下的這一捐贈，讓比特幣迅速被國人所熟悉。隨后，越來越來的廠商宣布接受這一虛擬貨幣。其實，比特幣在國外已經可以買披薩、咖啡等。

據了解，支持比特幣交易的最出名的購物網站，是比特幣商店bitcoinstore.com。它誕生于2012年，是一個在比特幣社區里頗受歡迎的商店。商店中的產品包括電腦、電視、顯卡、顯示器……它們均用比特幣交易。

遺憾的是，這家比特幣商店前途未卜。它曾經與供應商訂下合約，比特幣商店必須在2013年第一季度達到850000美元的銷售額，并保持下去，才能獲得相對較低的供應價格。今年第一季度，比特幣商店并沒能完成這個目標，最后供應商退出。

按照比特幣商店的營業額來看，它對現實世界的沖擊，遠遠沒有到來。對此，中國人民大學財政金融學院副院長、博士生導師趙錫軍告訴《IT時代周刊》，比特幣當下并不會影響到現實世界，它更多被大家用來收藏，等待它增值。

“這種使用不是交易的媒介或手段，更多是類似儲藏價值的東西。”趙錫軍說，“如果比特幣變成投資品，成為炒作工具，我覺得它的壽命不會太長。因為一旦過度炒作，大家對它的興趣就會慢慢消失。”

價值歸零？

比特幣走紅，在虛擬世界中引來了大量的模仿者。《IT時代周刊》發現，目前，試圖替代它的競爭者已經開始發力，利特幣（Litecoin）便是其一，它誕生于2009年，是比特幣的“克隆物”，至今使用者僅限于一小部分超級“極客”，但它的價格近來已直線上漲。

與比特幣相比，利特幣總量設定為8400萬枚，是比特幣的4倍，更具誘惑力。目前，已有一些炒家轉向利特幣，“礦工”們也紛紛將“挖礦機”開了進來。比特幣的瘋狂，在這里得到復制。有傳聞說，利特幣很快將登陸Mt.Gox交易市場。

另一個競爭者是虛擬貨幣“Ripple”。OpenCoin公司（Ripple的開發者）聯合創始人、在硅谷有多次創業經驗的克里斯·拉爾森說，Ripple的使用比比特幣更為簡單，交易可在數秒內確認或放棄，而比特幣交易通常需要花上10分鐘才能完成確認。4月10日，包括安德森·霍洛維茨基金在內的幾家藍籌風投公司，紛紛宣布對OpenCoin進行投資。

試想，如果Ripple有不俗表現，將吸引更大的金融玩家加入。那時，比特幣是否會垮掉？

雖然在今年5月初舉辦的伯克希爾·哈撒韋公司2013年股東大會上，股神巴菲特也公開討論比特幣，并對它表示出極大的興趣，但這并不表示比特幣就有著光明的未來。他的黃金搭檔查理·芒格就看衰比特幣：“我對它毫無信心！這種虛擬貨幣并不是不可復制的，它幾乎沒有什么門檻。”

在天使投資人王淮看來，比特幣是一場“傻子、瘋子和騙子的游戲”。他認為，在這個圈子里，比特幣的投機主義者是“傻子”；“瘋子”是那些基于感官刺激或信仰比特幣價值的極限玩家；而“騙子”是指比特幣各種交易平臺和交易所。

王淮發出這樣的感嘆，緣于他的親身經歷。2年前，王淮用自己的電腦挖出兩個比特幣后，感嘆比特幣近乎完美的設計，但 “挖礦”過程中的艱辛，且沒有絲毫趣味，讓他最終放棄。“如果沒人想玩這個游戲，那么比特幣的價值馬上就歸零。”通過自己的體會后，王淮得出這樣的分析。

“歷史上有很多東西可以充當貨幣，但最后因為各種原因，消失不見了，最后只留下了大家認可的東西，有公信力的東西。即便現在是一張紙，但大家認可它，它就會留下來，成為我們經常使用的貨幣。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍說，“對于比特幣，我也希望它將來能夠有更好的發展，不要被大家炒作之后，成為被遺棄的東西。”

而且，比特幣存在潛在的風險，一旦政府加強干預，這種貨幣替代品就會被徹底摧毀，那時候，比特幣將會一文不值。經濟學界不少人認為，比特幣炒作得越瘋狂，投機的人越多，就會死得越慘。

也許，比特幣作為虛擬貨幣的一種實驗，在互聯網上出現不是一件壞事。但當大量的投資者和資金涌向一個無法看清的虛擬物品時，這并不是件好事。對于那些仍在積極嘗試的愛好者來說，應該記住這句流傳在投資界的真理：“小心，千萬別玩自己看不懂的東西！”