企業沒錢借款難 銀行有錢放貸難

隨著金融市場的發展和不斷創新，大大拓展了企業融資渠道，但由于資本市場融資工具對融資主體的要求較高，銀行貸款仍是大多數企業或中小企業融資的首選渠道。近日，通過對洛陽市1225家企業和144家縣（區）銀行分支機構的問卷調查和部分金融機構及企業座談（其中大型企業113家，中小企業1112家），調查發現目前約有71%的中小企業存在貸款難，43.6%的大型企業認為自己存在貸款難問題，63%的銀行存在放貸難問題。

中小企業貸款難：不能滿足銀行存貸條件

不能滿足銀行要求的貸款條件。從參加調研的企業看，存在貸款難的中小企業中有81%的企業認為主要原因是不能滿足銀行的貸款條件，尤其是擔保條件。按貸款的保障條件劃分，貸款可劃分為擔保貸款、信用貸款和票據貼現。擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質押貸款。保證貸款指由第三方包括擔保公司提供擔保，擔保公司提供擔保時貸款人要承擔一定的擔保費（目前一般是基準利率的30%～50%），提高了融資成本，而且一般還要向擔保公司提供反擔保，增加了貸款難度。抵押貸款一般由貸款人的財產作為抵押，可用來抵押的一般有土地使用權、房屋和機器設備等。部分企業發展初期由于種種原因導致相關的土地、房屋證件不全而無法用來抵押，造成貸款困難。且由于目前我國尚無對無形資產的統一評價標準和權威認證，無形資產的轉讓和流通也不夠順暢，所以銀行對一些無形資產的質押貸款辦理還不普遍。

不能滿足銀行的存款或其他條件。目前洛陽市除郵儲、農信社及四大國有銀行網點較多，有較多的存款來源外，其他股份制銀行由于設立時間短、機構網點少，自然儲蓄增長較慢，大多依靠資產業務拉動存款增長，以滿足存貸比指標或上級行的存款要求。有時發放貸款時會提出存放一些存款、或存保證金開立承兌匯票、開辦一些中間業務等附加條件，這樣會使一些企業無法滿足附加條件而貸款困難，尤其是處于供應鏈下游的企業。從洛陽市有關銀行的單位存款分析，2012年年末6家股份制銀行（中信、興業、光大、民生、浦發、招商）的保證金存款占比為37.2%。其中招商銀行占比達到63.3%；浦發銀行占比為62.9%。四大國有商業銀行（工、農、中、建）的保證金存款占全部單位存款的比例為12.9%，低于股份制銀行24.3個百分點。

信息不對稱導致貸款困難。選擇此原因的中小企業占比為28.3%。一方面銀行的融資產品日益豐富，但企業內部由于缺乏相應的金融專業人才等，對銀行的融資產品不了解、不熟悉、不會使用。另一方面中小企業多采用家族式的管理模式，財務管理不規范，財務信息不完備；加上各銀行均實行嚴格的貸款責任追究制度，使信貸人員對中小企業風險較大的貸款需求更加謹慎，選擇少貸或不貸給中小企業。

信用難評價、融資成本高導致中小企業貸款困難。由于現行的人民銀行征信系統一般只反映企業和個人貸款的歷史還款記錄，沒有更多關于企業信用征集、評價及管理的信息，加上許多中小企業的信息沒有錄入，使對中小企業的信用評價沒有統一標準，申請貸款時銀行對其信用評價也需較長時間。同時中小企業由于自身發展有限，資金周轉和信用程度不如大企業，導致銀行對其融資通常實行較高的浮動利率，而且還需落實擔保、反擔保等，使中小企業難以進行快速、有效的融資。

成本收益不平衡導致銀行信貸更傾向于大企業。在銀行看來，因為大企業財務與管理規范，報表清楚，市場穩固，抗風險能力強，需要的資金量大，單筆授信成本低，綜合收益高。而中小企業與大企業正好相反，財務不規范，報表不清楚，市場不穩定，經營風險大，資金需要量小，單筆授信成本高，綜合收益低。因此，銀行信貸更愿意投向大企業。

大型企業貸款難：不能滿足銀行的擔保條件

根據問卷調查結果，大型企業貸款難的主要原因是不能滿足銀行的擔保條件，除此之外還有行業政策限制、負債規模太高、貸款手續煩瑣、時效性差，不能及時滿足企業需求等。例如，洛陽市2013年第一季度貸款增長乏力，放貸難問題顯現。第一季度新增貸款54.06億元，增長3.27%，同比少增20.96億元。新增存貸比為17.8%，較上年同期下降28個百分點，較上年年末下降41個百分點；余額存貸比為53.2%，較上年同期下降2.4個百分點，較上年年末下降3.5個百分點。

可貸項目相對不足或行業政策限制，部分金融機構貸款到期而不能繼續放貸。選擇此原因的銀行占比為76.9%。由于項目貸款到期還貸而暫時沒有合適的優質項目，使銀行放貸困難。如中行洛陽分行今年此類貸款約有15.8億元，工行約有6.8億元。由于銀監會、金融機構總行信貸結構調整，各銀行對屬于“兩高一?！钡男袠I、硅光伏、電解鋁等行業貸款規模進行壓縮。比如浦發銀行、興業銀行都在加快調整步伐，對到期的硅光伏、房地產、平臺類貸款進行回收，導致其貸款增速放緩，僅浦發銀行2012年就收回此類貸款3.5億元。

受經濟形勢影響，企業有效信貸需求減少。選擇此原因的銀行占比為68.1%。今年前兩個月洛陽市工業生產繼續放緩，增幅進一步回落。1月到2月，全市規模以上工業完成增加值193.4億元，增長5.8%，比上年同期回落6.5個百分點，低于全省平均水平5.7個百分點。受需求不足，市場疲軟影響，洛陽市部分行業、企業對資金的需求不足，影響銀行信貸投放。金融是經濟的“晴雨表”，經濟發展速度緩慢下來了，企業擴大再生產的意愿也就降低了，這方面小微企業比大中型企業更為敏感。

企業多元化融資使貸款需求減少。選擇此原因的銀行占比為14.3%。首先，大型企業直接融資規模擴大導致貸款需求減少。據統計，洛陽市近三年新增間接融資和直接融資的差距在逐步縮小，資本市場融資比重逐年提高。2010年年末，洛陽市直接融資和間接融資的比例為0.39∶1，2011年年末提高到0.48∶1，2012年年末達到0.78∶1。其次，大型企業（央企）從總部財務公司融資導致貸款需求減少，如第一季度建行客戶神華國華孟津發電有限責任公司提前還款0.9億元、中國石化集團洛陽分公司通過總部財務公司融資，相對銀行貸款成本更低，使貸款需求減少等。最后，表外融資替代表內融資使貸款需求減少。由于表內業務受貸款規模、行業政策等限制較多，各金融機構紛紛采取表外業務為企業融資。3月末全市金融機構表外業務累放607.5億元。

特殊的定位和發展階段導致部分銀行放貸困難。農行洛陽分行由于其支持三農的特殊定位，要求其縣域貸款增速高于全國農行三農金融部貸款增速，涉農貸款增速高于農行河南分行增速。據農行反映，由于洛陽市縣域經濟相對欠發達，優質客戶少，農戶貸款品種不夠豐富等，出現縣域貸款規模用不完而城區貸款規模不夠用的情況。農行2012年年末余額存貸比為41.3% ，新增存貸比為50.2%，分別低于五大行平均水平14個百分點和17個百分點。由于農行自身貸款投放受限，2012年開展了存放同業業務，存放興業銀行60億元，間接支持了企業發展。

建議：企業提高信用等級，銀行設立周轉金

中小企業完善財務制度，提高自身信用等級。首先， 應該努力完善企業的財務制度、內控制度和監督機制，通過制度建設規范企業經營行為， 確保財務信息的完整、準確和真實。其次，應強化經營管理者的信息披露意識， 提高信息透明度， 并注重與銀行建立長期的合作關系，按期還貸， 降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監督成本。最后，積極參加外部機構信用評級，提高信用等級。洛陽市2012年開始通過洛陽銀行和農信社聘請外部評級機構對中小企業免費進行信用評級，市財政每家補貼2000元。

加強擔保體系建設，支持擔保創新。鼓勵和引導擔保機構兼并重組，促進擔保機構做大做強、規范經營，擴大和銀行合作的擔保公司數量；鼓勵創新融資擔保產品和擔保方式，主動引導中小企業尋求可接受的擔保物和質押物，積極探索利用林權抵押、集體土地使用權抵押、新型農村社區居民住房抵押、商標質押等，擴大可用于擔保的范圍和途徑；鼓勵銀行進行擔保創新，支持企業組團融資。如民生銀行組織同一行業的30至50家企業成立資金互助社，每家交一定的保證金，可在銀行申請保證金10倍或更多的貸款。

充分發揮洛陽市金融服務中心融資對接平臺功能，探索民間資本規范化、陽光化運作新方法，引導社會資本服務中小企業。2012年洛陽市為幫助中小企業解決融資困難，特成立了洛陽市科技金融服務中心，為銀企對接搭建日常性實體平臺，匯集各類企業融資信息，積聚金融資源，提高企業融資效率。指導市科技金融服務中心根據國家未來金融政策走向，積極研究探索民間資本規范化、陽光化運作的新方法，引導民間資金低成本，合法有序地投入到實體經濟，特別是中小微企業和三農企業，為企業提供投融資支持服務。

設立洛陽市企業還貸、續貸周轉金，幫助企業解決短期流動資金周轉困難。按照“政府引導，市場運作，監管配合，多方共贏”的原則設立洛陽市還貸周轉金，現有公司或組建公司從事信貸周轉金業務，對企業基本面和前景良好，滿足銀行續貸所需條件，只是暫時出現資金周轉困難的企業發放資金。信貸周轉金資金來源以社會資本為主，財政資金為輔，政府出少量（10%左右）引導資金，其他吸收民營資本參與。在政府主管部門的監管下，平臺公司與銀行雙向選擇，獨立自主決策。信貸周轉金的設立可保證企業維持良好信用記錄，增強銀行信貸投放信心，同時幫助企業以較低成本獲取臨時性周轉資金，降低財務成本。企業還貸周轉金的介入，可為財政、銀行和企業之間搭建信用和資金“緩沖帶”，一定程度上降低了企業對民間融資的過度依賴，抑制了民間借貸風險。

加強銀行中小企業信貸機構建設及產品創新。首先，引導傳統金融機構改變服務理念，使其意識到中小企業方是其未來發展競爭的藍海。其次，加強中小企業貸款專營機構建設，傾斜資源配置，開發適合中小企業特點的信貸產品，簡化信貸流程。如建行洛陽分行推出“銷售寶”供應鏈融資業務，依托一拖股份在建行的良好信譽，為其下游經銷商提供信貸支持。截至2012年年末，已累計發放6億元。最后，鼓勵銀行應用風險定價模式破解小微企業融資困境。

加強銀行資產業務管理，開發本行特色產品。加強對本行資產業務的管理和分析，使資產業務和負債業務的規模、期限等合理匹配，避免固定資產貸款還款期限的集中到期使貸款余額大幅下降；加強優質項目的開發、儲備和篩選，建立優質項目庫，及時和項目單位溝通聯絡，根據本行情況和項目進度適時進入；開發適合本行特色的信貸產品，農行、郵儲利用自己縣域機構及政策扶持等優勢，結合行業特點，及時開發創新信貸產品。

利用保險機制幫助解決企業貸款難。解決企業貸款難的一個關鍵在于化解信用評估技術風險，保險是解決市場化風險的可行渠道，通過專業風險管理來分散風險。首先，為企業提供風險保障服務，通過保險服務將科學的風險管理機制引入企業的經營，提高企業抗風險能力和信用水平，增強其融資能力。其次，支持企業國際貿易融資，比如中國出口信用保險公司為企業的出口融資提供了有力的支持，2012年中國出口信保也在洛陽市設立機構，并開始開展業務。最后，發展國內信用保證保險，通過開展無抵押和無擔保的小額信貸信用保險，為企業融資提供支持。

（作者單位：洛陽市人民政府金融工作辦公室）