淺談企業(yè)財務(wù)報表分析現(xiàn)狀及發(fā)展

【摘要】財務(wù)報表分析的主要作用是對財務(wù)會計報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)、對應(yīng)的補(bǔ)充信息等進(jìn)行收集與整理，然后對企業(yè)的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流狀況及財務(wù)狀況進(jìn)行分析與評價，向企業(yè)管理者提供決策與控制依據(jù)，由此可見，研究企業(yè)財務(wù)報表分析過程中存在的問題并提出相應(yīng)的發(fā)展策略，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義，本文就針對該問題展開討論。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 報表分析

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)管理人員會按照會計原則的相關(guān)要求，利用相關(guān)的會計處理程序與方法，把企業(yè)在某個時期的財務(wù)資料匯編成報表，可以有效體現(xiàn)出企業(yè)在該時期內(nèi)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，并可以及時反應(yīng)出企業(yè)現(xiàn)金流量的管理及所有者權(quán)益的變動情況。財務(wù)報表包括主表、附表及其他附注等各項內(nèi)容組成。企業(yè)財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，其中通過資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)在特定時期內(nèi)的財務(wù)狀況，分析企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債的構(gòu)成與分布，評價企業(yè)的償債能力；而企業(yè)的經(jīng)營成果則是通過利潤表反映出來，從利潤表中可以對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率進(jìn)行分析與評價，判斷企業(yè)的綜合競爭力及可持續(xù)發(fā)展的能力等；通過現(xiàn)金流量表則可以看出企業(yè)的現(xiàn)金收入與支出，了解資金活動的具體原因，對企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力進(jìn)行全面了解，對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量做出合理預(yù)測，對企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況做出科學(xué)評價。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析現(xiàn)狀

（一）財務(wù)報表分析過程中指標(biāo)體系不夠完善

現(xiàn)階段很多企業(yè)的財務(wù)報表在分析過程中比較側(cè)重于反映企業(yè)經(jīng)營狀況的信息指標(biāo)，忽略了財務(wù)報表在披露信息過程中還會存在一定的不現(xiàn)實(shí)問題，所以很難做到系統(tǒng)化、全面化的財務(wù)報表分析。可以說現(xiàn)有的指標(biāo)體系已經(jīng)無法將企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況客觀、全面、真實(shí)地反映出來，指標(biāo)體系中未包含相應(yīng)的非財務(wù)類指標(biāo)，而這些指標(biāo)會對企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展產(chǎn)生較大影響，比如市場份額、服務(wù)、質(zhì)量、潛在盈利能力以及人力資源等等。雖然在實(shí)際財務(wù)管理中，由于這些指標(biāo)在量化問題上還有一定的現(xiàn)實(shí)困難，但是由于其對企業(yè)的日常經(jīng)營與決策有著重要影響，如果忽略了這些指標(biāo)，則無法保證財務(wù)報表分析的客觀性與全面性，相應(yīng)地也就無法反映出企業(yè)的軟實(shí)力。

（二）財務(wù)報表分析過程中分析方法存在問題

常用的財務(wù)報表分析方法有多種，比如比率分析法、比較分析法、趨勢分析法及因素分析法等等，不同的方法具有一定的優(yōu)勢，但是也存在不足。比如在應(yīng)用比較分析法時，即使同一家企業(yè)在不同的時期、不同的市場環(huán)境下，其實(shí)際發(fā)展情況也會存在差異，采用比較分析法可能會由于缺少相關(guān)數(shù)據(jù)而無法保證分析結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)確性；而采用趨勢分析法時，該方法是對企業(yè)前期的經(jīng)營狀況做出縱向比較，以以往年度的財務(wù)狀況為參照，分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，趨勢分析法最大的問題是無法保證企業(yè)前期經(jīng)營管理狀況的合理性，所以難免會影響到最終的分析結(jié)果；再比如運(yùn)用因素分析法時，涉及到分析的替代順序性、相關(guān)性、替代連環(huán)性以及前提假定性等諸多問題，涉及項目越多，受到的局限也就越大，其中對人為邏輯判斷的依賴性就越大，最終會影響到分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

三、企業(yè)財務(wù)報表分析的發(fā)展對策

（一）在財務(wù)報表中增設(shè)非財務(wù)指標(biāo)

1.市場份額指標(biāo)

企業(yè)在確定市場份額時，可以用銷售額加訂貨額的結(jié)果，計算出企業(yè)產(chǎn)品占據(jù)市場銷售總額的比例。市場份額指標(biāo)從側(cè)面反映出企業(yè)對其產(chǎn)品市場的掌控能力，通過企業(yè)產(chǎn)品所占的市場份額可以對企業(yè)產(chǎn)品的競爭能力及市場地位等進(jìn)行更加客觀全面的分析，市場份額占有比例越大，證明企業(yè)在同行業(yè)中的競爭能力更強(qiáng)，市場營銷業(yè)績更好，相應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率就更高。

2.產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)

通過產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)，可以對企業(yè)的技術(shù)發(fā)展水平進(jìn)行客觀評價與衡量，而產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)可以通過其他參數(shù)來量化，比如產(chǎn)品的廢品率、次品率、顧客返修率與退貨率，還可以進(jìn)行顧客滿意度調(diào)查來體現(xiàn)出產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量水平的高低。因此要求企業(yè)要生產(chǎn)出與該行業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)相符的產(chǎn)品，并且服務(wù)產(chǎn)品要與顧客的使用要求相符。

3.人力資源指標(biāo)

人力資源的重要性越來越突出，對某些高新企業(yè)而言，人力資源的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于有形資產(chǎn)，可以毫不夸張地說，人力資源及其質(zhì)量水平在很大程度上決定了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＫ砸獙⑷肆Y源指標(biāo)體現(xiàn)在財務(wù)報表中，具體參數(shù)包括員工培訓(xùn)與發(fā)展計劃、員工滿意度、人員流動狀況以及職位晉升狀況等等。企業(yè)決策者可以通過財務(wù)報表中的人力資源指標(biāo)評估企業(yè)人力資源所創(chuàng)造的價值。

4.潛在盈利能力及持續(xù)盈利能力指標(biāo)

企業(yè)的潛在盈利能力決定了企業(yè)的成長潛能及行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，而企業(yè)的持續(xù)盈利能力則是由企業(yè)的管理能力及創(chuàng)新能力來決定的，其中企業(yè)的管理能力主要體現(xiàn)在企業(yè)決策者的戰(zhàn)略眼光及企業(yè)家能力，而組織創(chuàng)新及技術(shù)創(chuàng)新則反映出企業(yè)的創(chuàng)新能力，在進(jìn)行財務(wù)報表分析時要充分參考這些指標(biāo)，以保證分析企業(yè)盈利水平的全面性及深入性。

（二）在結(jié)合多種財務(wù)報表分析方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展

在進(jìn)行財務(wù)報表分析過程中，結(jié)合多種財務(wù)報表分析方法，基于不同的角度、遵循全面分析的原則對財務(wù)報表進(jìn)行分析與判斷。比如，如果企業(yè)的流動比率及速動比率比較高，則證明該企業(yè)擁有較強(qiáng)的短期償債能力及長期償債能力，不過這也從側(cè)面反映出企業(yè)決策者在制定融資策略時相對保守，未將財務(wù)杠桿的作用充分發(fā)揮出來，未利用負(fù)債籌資為企業(yè)帶來更多稅額庇護(hù)利益和財務(wù)杠桿利益等問題。分析財務(wù)報表過程中，要注重各項財務(wù)報表指標(biāo)的變化，了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)律，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行全面評價。不僅要分析絕對指標(biāo)，還要分析相對指標(biāo)。

1.定量分析結(jié)合定性分析

現(xiàn)階段財務(wù)報表分析過程中比較側(cè)重于定量分析的方法，而忽略了定性分析的重要性，這種分析方法很難保證分析結(jié)果的全面性。因此要采用定量計算與定性判斷相結(jié)合的方法，先基于宏觀角度對企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作狀況進(jìn)行定性分析，然后對財務(wù)報表中相關(guān)數(shù)據(jù)做出定量分析，再與外部市場環(huán)境相結(jié)合，最終做出定性分析；如有必要可以再針對分析結(jié)果重復(fù)上述分析流程，每次的分析結(jié)果均會更深入，最終提高分析的客觀性與準(zhǔn)確性。

2.靜態(tài)分析結(jié)合動態(tài)分析

參照相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、外部市場環(huán)境及企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)周期，對財務(wù)報表中的月報及季報相關(guān)數(shù)據(jù)賦予特定的權(quán)數(shù)，再參照概率論原理把這些數(shù)據(jù)進(jìn)行集合與匯總，這種靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)可以將會計年度各個特定時期的企業(yè)財務(wù)狀況動態(tài)地反映出來。該方法包含了年內(nèi)的所有數(shù)據(jù)，因?yàn)椴粌H可以有效減少人為操縱帶來的不確定性，而且確定下來的權(quán)數(shù)可以體現(xiàn)出企業(yè)特點(diǎn)、市場環(huán)境、行業(yè)背景等因素，保證了分析指標(biāo)的全面性。

3.個別分析結(jié)合綜合分析

所有財務(wù)指標(biāo)都不是絕對的，其具有相對性的特征使得單個指標(biāo)存在一定的片面性，在不同的生產(chǎn)周期、生產(chǎn)階段及經(jīng)濟(jì)背景下，同一個指標(biāo)有可能反映出不同的結(jié)論，因此，要將個別分析與綜合分析相結(jié)合，以保證企業(yè)經(jīng)營狀況評價的準(zhǔn)確性。

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（編輯：唐榮波）