關(guān)于構(gòu)建綜合金融服務(wù)體系支持區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的問題研究

【摘要】國內(nèi)外實踐經(jīng)驗充分表明，綜合金融服務(wù)體系的構(gòu)建是加快區(qū)域發(fā)展的重要內(nèi)容，是促進經(jīng)濟快速發(fā)展的成功經(jīng)驗。構(gòu)建現(xiàn)代綜合金融服務(wù)體系，對促進我國重點區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，無疑具有十分重大的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】綜合金融 金融服務(wù)體系 區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展

一、引言

關(guān)于綜合金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟增長的關(guān)系，國內(nèi)外早有大量研究。19世紀初開始，國外學(xué)者的大量研究發(fā)現(xiàn)：功能完善的銀行能夠通過發(fā)現(xiàn)和支持具有較大成功概率的創(chuàng)新項目而刺激創(chuàng)新，進而推動經(jīng)濟增長。一些經(jīng)濟學(xué)家認為，金融市場是經(jīng)濟活動的中心，金融服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量，可以部分解釋經(jīng)濟增長率，這使人們開始認識到金融的作用并深入探討金融發(fā)展的路徑。19世紀末，國內(nèi)學(xué)者對于區(qū)域金融發(fā)展狀況的研究也有大量成果。他們對中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的定量分析，推動了區(qū)域金融發(fā)展問題研究的深入；對中國通貨緊縮、資本投入與經(jīng)濟增長貢獻的定量研究，使宏觀金融研究與宏觀經(jīng)濟研究在方法論上得到了很好的解構(gòu)。通過實證分析說明，要縮小區(qū)域差距，關(guān)鍵是要提高金融組織的規(guī)模和質(zhì)量；通過對地區(qū)經(jīng)濟差距與金融發(fā)展關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn)，兩者之間存在正相關(guān)關(guān)系，顯示金融要素在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻，并為區(qū)域金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化指引了努力的方向。國內(nèi)外研究文獻充分表明，金融發(fā)展水平不僅與經(jīng)濟增長之間存在很強的相關(guān)性，而且還是未來經(jīng)濟增長的一個先行指標。作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟，金融推動力的差異更是經(jīng)濟增長差異的重要原因，一國（地區(qū)）的經(jīng)濟增長在很大程度上取決于其金融發(fā)展水平，因此，通過金融發(fā)展從而改變落后區(qū)域的經(jīng)濟已成為地區(qū)經(jīng)濟增長的一條重要途徑。正如鄧小平同志指出，“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”。

金融支持區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，就是要充分發(fā)揮其在引導(dǎo)資源配置、服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展方面的功能，大力推進重點任務(wù)的實施，加快發(fā)展目標的實現(xiàn)。然而，金融對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻能力，在一定程度上又取決于金融業(yè)自身的發(fā)展水平和服務(wù)功能。為此，必須緊緊圍繞區(qū)域發(fā)展的目標和重點任務(wù)，著力構(gòu)建“政府政策推動、金融機構(gòu)支持、融資渠道多元、市場環(huán)境優(yōu)化”的綜合金融服務(wù)支撐體系。

二、建立和完善間接融資服務(wù)體系

一是不斷完善金融組織體系。鼓勵銀行等金融機構(gòu)設(shè)立分支機構(gòu)，培育壯大地方法人金融機構(gòu)，加快改革組建農(nóng)村商業(yè)銀行進程。同時，各地區(qū)還可引進戰(zhàn)略投資者，加快建設(shè)現(xiàn)代銀行，支持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等各類新型金融機構(gòu)發(fā)展。二是完善中小企業(yè)和微型企業(yè)融資服務(wù)體系。積極開展對中小企業(yè)和微型企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善中小企業(yè)和微型企業(yè)貸款營銷和審核流程，擴大對中小企業(yè)的貸款投放力度。鼓勵設(shè)立各類融資性擔(dān)保公司或再擔(dān)保機構(gòu)，創(chuàng)新?lián)：头磽?dān)保方式，為中小企業(yè)提供小額貸款和為銀行貸款提供第三方擔(dān)保。政府可設(shè)立財政性中小企業(yè)發(fā)展基金，對中小企業(yè)貸款提供貼息補助，對為中小企業(yè)貸款擔(dān)保損失進行補償，采取政府協(xié)調(diào)推動，園區(qū)融資平臺統(tǒng)借統(tǒng)還方式，改善園區(qū)中小企融資狀況。三是著力改進金融服務(wù)“三農(nóng)”能力。完善金融機構(gòu)在城鄉(xiāng)的布局，大力支持和鼓勵各類金融機構(gòu)向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸服務(wù)網(wǎng)點，引導(dǎo)更多的信貸資金投向農(nóng)村危舊房改造、鄉(xiāng)村道路、飲水安全、特色農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域，擴大下崗再就業(yè)小額貸款、農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)貸款、返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)貸款以及助學(xué)貸款等信貸業(yè)務(wù)，加大對城鎮(zhèn)道路、供水等基礎(chǔ)設(shè)施向農(nóng)村延伸，公共服務(wù)向農(nóng)村拓展及新農(nóng)村建設(shè)、休閑農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游等城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)的信貸支持。

三、積極拓寬直接融資服務(wù)體系

一是積極鼓勵企業(yè)上市融資。各類大中型企業(yè)和經(jīng)濟效益好的成長型中小企業(yè)可進行股份制改造，培育和建立企業(yè)上市后備庫，符合條件的企業(yè)還可到國內(nèi)主板市場和中小企業(yè)板市場，通過IPO方式融資，中小型科技開發(fā)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各行業(yè)的新興企業(yè)可通過國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市融資。區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)可前往海外資本市場進行IPO上市融資。各地方政府還可建立區(qū)域非上市企業(yè)的股權(quán)交易場所。二是擴大債券融資規(guī)模。符合國家產(chǎn)業(yè)政策、成長性好的企業(yè)可考慮通過發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)以及集合信托計劃等方式融資，并探索私募債券、集合債券、建設(shè)項目債券等融資方式，不斷提高債券融資在企業(yè)融資中的比重。三是積極探索形成多樣的直接融資新渠道、新途徑和新方式。在公益性和準公益性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會事業(yè)，可積極探索采取公私合作、政府特許經(jīng)營權(quán)（建設(shè)權(quán)）轉(zhuǎn)讓的PPP、BOT、TOT、BT等新型投融資方式融資。除此之外，融資租賃、住房抵押證券、項目支持證券以及資產(chǎn)收益證券化（ABS）等融資方式也可為區(qū)域發(fā)展提供融資新渠道和新途徑。

參考文獻

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作者簡介：蘆亮，男，江西南昌人，管理學(xué)博士，中央財經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后，研究方向：區(qū)域投融資。

（編輯：陳岑）