淺談推行財務報表保險制度的優勢、風險以及解決措施

【摘要】審計獨立性是審計委托安排的核心內容，當前審計丑聞的頻頻出現與審計獨立性的缺失密不可分。財務報表保險制度（FSI）是基于市場機制解決審計獨立性的新型審計委托模式。本文分析了該制度的優勢以及在當前市場條件下推行該制度存在的風險，最后提出解決措施。

【關鍵詞】財務報表 保險制度 審計獨立性 契約

一、傳統審計責任三方關系

在所有權和經營權分離的情況下，股東利益和受托經營者的利益并非一致。公司財產所有人（股東）基于經濟監督的需要，委托注冊會計師對公司管理層的經營情況進行審計。在傳統審計責任關系中，存在著三方面關系人，即審計委托人、被審計人和審計人。其中，審計委托人是審計報告的付費者，也是審計報告的使用者。

在該審計委托模式中，三方面關系人的責任關系界定清晰，首先，股東與管理層之間是受托經營的關系，管理層要對股東負責；其次，審計人與審計委托人之間是契約關系，審計人要對審計委托人負責；第三，審計人與被審計人之間是審計關系，兩者不能存在利益上的關聯。上述制度安排使審計人具有保持獨立的動機以及條件。股東對管理層的制衡作用非常重要，當管理當局發生違約行為而對注冊會計師施壓時，它有利于維護注冊會計師的獨立性。審計獨立性是審計委托安排的核心內容，只有保持審計獨立性，注冊會計師才能對公司及管理層的經營情況進行客觀公正地評價。

二、上市公司審計委托模式的變化

上市公司面向社會公眾發行股票，股東人數眾多，屬于公眾公司。為了對上市公司形成監管和制約，我國《公司法》、《證券法》規定上市公司財務報表必須經過注冊會計師審計，并將審計結果向社會公布，因而上市公司財務報表審計也被稱為強制審計或法定審計。但是隨著公司規模的發展以及股權的日益分散，出現了傳統審計平衡關系被打破的局面，具體分析如下：

在傳統審計三方模式中，審計報告的使用者是股東，而上市公司的審計報告使用者是公眾（包括購買股票者、潛在投資者、供應商和顧客），審計的目的由過去保護股東的利益轉變為現在保護公眾的利益。公眾的決策對上市公司的發展至關重要，如果公司的業績好看，潛在投資者會增加對公司的投資，債權人會讓借款條件變得更為寬松，供應商和顧客會更樂于與公司合作，結果公司的融資能力增強，公司業務量增長，股票價格隨之上升，股東有利于獲得長期或短期利益。在面對公眾時，上市公司股東和管理層雙方的矛盾有可能隱藏起來或趨于緩和而達到利益的一致，一旦股東、管理層形成合謀，則使審計委托人與被審計人成為一個概念。

在傳統審計三方模式中，股東與注冊會計師形成契約關系。而上市公司實際上是管理層掌握著選取審計人員的決策權。隨著股權的分散，臨時股東人數的增加，管理層作為內部控制人不僅決定著注冊會計師的聘請、聘請費用的多少以及審計費用的支付，而且決定著注冊會計師為公司提供的審計、咨詢等服務費用的結構。管理層一方面充當委托人，向注冊會計師提出委托業務，支付報酬，而另一方面卻接受注冊會計師的審計。審計費用是注冊會計師收入的主要來源，注冊會計師在與被審計單位管理層之間博弈時會處于劣勢，易被管理層控制與其形成合謀。

當傳統審計責任三方平衡關系被打破后，我們在審計初期所看到的注冊會計師保持獨立的動機和條件被大大削弱：一是審計服務的委托人是上市公司，而主要受益者卻是第三方（公眾），委托人與主要受益人利益不一致；二是傳統審計三方關系實質上只剩下兩方——管理層和注冊會計師。管理層作為注冊會計師的付費者可能要求注冊會計師出具符合他們利益的意見。注冊會計師本應為所有報表的使用者出具真實、客觀、獨立的意見，但是從經濟利益考慮，注冊會計師缺乏足夠的動機和條件披露上市公司的不利信息，往往很難做到把審計風險消除或者降低至可接受的水平，從而影響到獨立客觀地發表意見。

三、財務報表保險制度的優勢

在現實情況下，要提高上市公司的審計質量，使財務報表信息更加可靠，必須改進審計委托模式的關系，在保持審計獨立性方面下功夫。美國紐約大學的會計學教授喬斯華·羅恩（Joshua Ro-nell）于2002年提出了一種新型財務報告審計模式——財務報表保險制度（Financial statement insurance，以下簡稱FSI）。

FSI制度針對現行財務報告審計模式的缺陷，將傳統的審計三方關系改變為四方關系，即引入保險公司和保險制度，公司管理層不再直接聘請會計師事務所對財務報告進行審計，而是由經營者向股東提交投保計劃，由股東大會決定是否投保及投保的金額及相應的費率。在股東大會決定投保后，再由保險公司通過招投標的方式聘請會計師事務所對投保公司的財務報告進行審計，最后由保險公司對審計報告質量負責。

財務報表保險制度是一種制度創新和市場化的產物，它的推行對于原有的審計體系產生深遠的影響：

1.在特定的投保額和費率下，保險公司的目標是盡量減少報表失實而造成的訴訟損失，因而它的目標和利益與報表受益人是一致的。

2.在FSI制度中，審計人員與保險公司簽訂契約，審計人員從保險公司獲取報酬，審計人員對保險公司的責任將通過合同加以約定。該制度有利于消除注冊會計師與公司管理層的利益關聯。一旦注冊會計師與管理層發生合謀，出具不實報表，則該注冊會計師面臨賠償、職業信譽下降以及失去客戶（保險公司）等損失。而保險公司為了其自身利益必然會通過積極檢查來防止這類事情的發生，因此，管理層收買注冊會計師的難度很大。

3.新的契約設計改變了原有的利益激勵機制和信號傳導機制。基于市場機制的FSI制度，根據審計的結果評估其錯報風險并確定承保金額及保險費率，對因為財務報告錯報造成投資者重大損失的，由保險公司負責對投資者進行賠償。保費高、保費率低的公司的財務報表質量好，市場會選擇那些投保額高、保費率低的公司，相應的公司的股價也會上升，這也就給公司管理層提高財務報表質量反映真實經營情況帶來內在激勵和外在壓力。

與增加監管機構、加大檢查力度、注冊會計師定期輪換等措施相比，財務報表保險制度在遏制審計失職、公司財務舞弊的趨勢方面具有明顯的優勢，可以說是注冊會計師審計史上的一次進步，但是推行財務報表保險制度本身也是一個任重而道遠的過程。

四、推行財務報表保險制度的風險分析和解決措施

喬斯華·羅恩指出FSI制度是建立在證券市場處于次強勢的基礎上，同時依賴于規范的保險業和完善的法律法規。但是我國證券市場的效率目前仍處于一個較低的水平，證券市場、保險市場的法規政策制度也并非完善，因而當前環境下推行該新型審計模式存在不少風險，主要風險分析如下：

（一）市場風險

在新險種進入市場的初期，由于法律和行政沒有強制要求上市公司向保險公司購買財務報表險，保險公司在該險種的市場中處于相對弱勢的地位，投保的上市公司不多，難以形成規模效應，可能會引起保險公司低價競爭或放寬承保條件，這樣不但會影響財務報表審計結果的可信程度也會誤導投資者。

（二）注冊會計師與投保公司合謀的風險

FSI制度把風險轉移到了保險公司，會計師事務所的審計風險降低了，但是相應地也要與保險公司分配利潤。會計師事務所有可能為了保持原有的利潤而與投保公司勾結，一旦這種情況發生，保險公司勢必存在巨大的風險。

（三）保險公司與被審計單位合謀的風險

雖然會計師事務所的審計費用由保險公司支付，但實際上仍然是從投保企業的保險費中支付的。也就是說，傳統審計模式下的會計師事務所與被審計單位之間的直線關系轉移為保險公司與被審計單位之間的直線關系，保險公司也存在與被審計單位合謀的可能性。

（四）注冊會計師與保險公司合謀的風險

保險公司為了獲取更高的保費收入，可能會對注冊會計師施加壓力，使其提高對被審計單位財務報表風險評估的水平，比如原來通過初步審計活動之后認為沒有問題的，現在可能會出具有問題的審計意見，從而提高保費、降低保額，于是形成注冊會計師和保險公司之間的合謀。

以上風險分析告訴我們，在當前市場條件下推行FSI制度，不能完全依賴市場自發調節手段。FSI制度的優越性依賴于有效率的市場，為了使新制度的經濟效益和社會效益顯現出來，從根源上解決審計獨立性問題，應探索建立一個以政府為主導的各方積極參與的綜合調節體系：首先，國家需采取措施完善證券市場和保險市場，在政策上鼓勵財務報表保險公司的成立或者其他保險公司開發此類業務，給其提供專項資金、稅收優惠政策，扶持其發展；其次，政府需修改《公司法》、《證券法》、股票發行制度以及上市公司信息披露等法規中有關審計制度安排的規定，對現行的審計安排制度進行改革，引導審計模式的有效轉變；最后，監管機構需建立會計師事務所、保險公司和投保公司之間的溝通機制，協調和平衡各方的利益關系，引導更多的上市公司有投保的積極性。

參考文獻

[1]易琮.財務報表保險制度──解決審計獨立性的新思路[M].中注協行業發展研究資料，2004.

[2]張婷，余玉苗.論財務報表保險制度中的契約設計及其有效性[J].經濟評論，2005（03）.

[3]陳吉鳳.我國實施財務報表保險制度的可行性探討[J].安徽工業大學學報，2005（11）.

基金項目：北京市教委面上項目-引導我國民間金融發展的制度創新研究M201110011008

作者簡介：劉浩明，女，北京工商大學商學院，本科，研究方向：會計；牟彩艷（1970-），女，山東人，副教授，碩士，研究方向：經濟與財會。

（編輯：劉影）