公允價值在我國運用的思考

【摘要】2008年新會計準則頒布以來，我國一直都堅持把歷史成本計量模式作為會計核算基礎，同時謹慎小心地引入公允價值。但隨著市場經濟的日趨完善、經濟環境的日益復雜，以歷史成本作為核算基礎的會計信息已不能滿足企業利益相關者的決策需要，而公允價值優越性逐漸日益顯現。公允價值作為會計核算基礎在國際上已是大勢所趨。在這樣的背景下，我國終將推廣公允價值的計量范圍。本文在分析公允價值計量模式的優越性和局限性的基礎上，并進一步指出公允價值在我國的運用現狀以及未來趨勢，最后結合實際提出一些建議，旨在為我國進一步推廣公允價值的運用提供參考。

【關鍵詞】公允價值 歷史成本 市場經濟

一、公允價值的概述

IASA在《國際財務報告概念框架2010》中明示：會計要素計量基礎包括歷史成本、重置成本、可變現凈值以及現值。會計要求反映企業交易和事項的實質，從而給財務報告相關者提供真實可靠的信息，便于他們做出相關決策。公允價值，相比于其他三種計量基礎，能夠隨時捕捉市場動態變化，從而能夠真實反映、客觀計量所要核算的交易和事項。但是在市場經濟發展還不夠完善，市場基礎條件還不健全的現實條件下，公允價值存在著一定的局限性。局限性是暫時的，不能因此否認公允價值在反映會計信息相關性、可靠性上的優越性。

（一）公允價值的局限性

1.現行公允價值的可靠性難以保證

目前，市場經濟發展不完善、公司治理機構不健全的現狀減弱了會計信息可靠性。在這樣不健全的市場條件下，會計準則也是不完善的，因其對公允價值只有原則性規定，沒有具體操作指導，導致公允價值的度量具有很大的不確定性。尤其當不存在活躍市場條件下，由于公允價值沒有可操作性的確定標準，估計參數以及信息來源將不能得到保證。同時，現行產權制度缺陷、司法效率不高往往造成某些會計人員不能嚴格執行會計準則，會計人員通常為了虛增利潤謀取一己之力、虛增費用少繳稅費等目的而虛假做賬。這些都對公允價值的可靠性造成了極大挑戰。

2.現行公允價值實際操作難度大

現行會計準則對于公允價值只有原則性規定，沒有具體操作指導，導致公允價值具體如何操作無章可循。當市場不能找到可供參考的價格時，需要會計人員采取估值技術確定公允價值，而對于未來現金流量的度量涉及到如何確定金額、時點、貼現率等，這就加大了估值難度。專業評估機構估值成本高昂，企業通常不愿采取這種方式，因此，在現有條件下，公允價值的實際操作難度非常大。

3.公允價值加大了財務報表數據的波動性

公允價值具有動態性，隨著市場經濟以及企業自身經營環境的變化而變化。這就不排除某些企業在資產負債表日的股票價格出現非正常變動的可能性，這種變動通常帶有人為操作性，不能真實反映企業經營業績，從而誤導財務報告使用者，使得會計信息不具有參考價值。

（二）公允價值的優越性

1.公允價值本質決定公允價值具有相關性

公允價值的本質強調對交易和事項的真實反映和客觀計量，從而為企業利益相關者提供真實可靠的信息，并做出相關決策，這就符合會計信息質量相關性的要求。

2.公允價值可靠性隨著市場條件日益成熟必將得到改善

隨著市場經濟不斷完善，經驗的不斷積累，公允價值的獲取渠道以及獲得手段不斷朝多元化趨勢發展。會計準則、公允價值應用指南的不斷細化，使得公允價值獲取程序更加真實；加之法律規范的建立健全，保障了會計計量結果的真實性，從而保證了公允價值的可靠性。

3.歷史成本的缺陷

隨著市場經濟的發展以及經濟環境的日趨復雜，以歷史成本核算為基礎的會計信息已經不能真實可靠地反映現實。歷史成本的局限性主要體現在以下三個方面：首先，隨著金融工具的不斷創新，歷史成本已經不能滿足對交易性金融資產、可供出售金融資產以及以公允價值計量的投資性房地產等資產期末價值的核算要求。其次，歷史成本不能夠反映隨市場經濟環境變化而變化的資產負債賬面價值，不能披露相關利得與損失，必將使得會計信息失去可靠性、相關性。最后，歷史成本核算可能虛高利潤，不能反映企業補充資產存貨的能力，進而造成多繳所得稅、把資本當作股利償還給股東等后果。

二、公允價值計量在我國的運用

（一）公允價值在我國的運用現狀

2008年新會計準則頒布以來，我國一直都堅持把歷史成本作為會計核算基礎，謹慎地引入公允價值。因而，公允價值在我國運用并不廣泛，主要集中在一些金融工具如股票、債券、基金，以及投資性房地產和企業并購重組。我國謹慎引入公允價值的原因目前主要有以下兩種考慮：一是因為我國的市場經濟不完善，缺乏公允價值運用的市場基礎；二是鑒于金融危機的考慮。雖然美國2008年金融危機根本原因是由于美國社會超前消費、金融工具過度創新以及監管疏忽，但是不得不說公允價值的運用確實起到了推波助瀾的作用。這也部分解釋了中國受到較小危機沖擊的原因。

（二）公允價值在我國的未來趨勢

目前，國際上一些大國都很關注公允價值的運用。美國作為發達資本主義國家的代表，在積極推動運用公允價值計量上起到了帶頭作用。雖然經歷2008年對于使用公允價值的弊大于利的短暫質疑，但是同年由SEU提交的一份長達211頁的調查報告，澄清了公允價值的清白，認為公允價值對于倒閉企業的負面影響并不大。此后，美國財務會計準則委員會多次頒布關于公允價值計量的公告，旨在規范引導會計人員合理有效的運用公允價值計量。

歐盟作為一個集政治實體和經濟實體于一身、在世界上具有巨大影響力的區域一體化組織，也在加快運用公允價值計量模式。但是歐盟各國市場經濟環境、會計制度、各自需求存在差異，給公允價值推廣帶來了一定的障礙。目前，歐洲有些企業機構正在加強協作，旨在制定公允價值評估的規范，例如如何確定合并企業價值以及在國際財務報告準則下如何計量資產減值。并要求參與機構要參考執行指定的規范，如不加以參考，就得說明原因以及給出區別，從而達到相對統一的標準。可見，公允價值模式的運用已經是大勢所趨。

中國在2010年發布了關于中國企業會計準則與國際財務報告準則的持續趨同路線圖。但是也明確表示了不會完全使用IFRS，而是繼續采取趨同模式。在公允價值計量模式使用上，中國也是采取了同樣的態度。目前，公允價值計量模式僅僅集中在金融工具、債務重組、企業合并、投資性房地產、無形資產以及生物性資產上。但是隨著我國市場經濟的不斷完善，在國際趨同的大背景下，我國并定會推廣公允價值的計量范圍。

三、政策建議

（一）加強市場經濟建設，優化市場操作環境

公允價值是在市場經濟逐漸完善的背景下產生的，它的到來始終與市場經濟緊密關聯。完善的證券交易市場、生產資料市場、資本運作市場可以為公允價值提供公平、合理的市場交易環境。我國雖然已經確立市場經濟制度，但是市場經濟仍不規范，還沒有形成活躍的二級交易市場，因此公允價值難以從市場取得，通過估值技術得到的公允價值不能真實反映市場各方面信息。中國目前正在加強公允價值計量模式的運用，但更為迫切的是建立完善的市場經濟環境。尤其要加強產權交易市場和資本市場的發展，從而為公允價值提供良好的外部環境。

（二）細化企業會計準則，提供實務操作指引

現行企業會計準則，對于公允價值的界定十分籠統。2008年新會計準則首次引入公允價值概念，只是做出一個簡單界定，并沒能深入闡述內涵。尤其對金額的確定，僅僅闡述為“公允價值金額能夠取得，并可靠計量”，金額該如何取得、如何保證可靠性以及在計量方法上該如何操作，都沒有給出具體指導，這就帶來了操作上的極大不確定性。目前關于公允價值的具體規定仍然分布在不同準則里，例如：交易性金融資產，可供出售金融資產，投資性房地產等，帶來了公允價值運用的復雜性和難度。所以迫切需要我國相關部門制定一個關于公允價值的準則，細化操作辦法，統一操作程序，從而增加公允價值操作可行性。

（三）提高會計人員素質，增強職業判斷能力

會計信息可靠性意味著：在相同的市場經濟環境里，當不同的會計主體對于同一事項進行核算時，要求他們能夠獲得相同的結果。這就對會計人員的職業判斷能力提出了要求，當不存在活躍市場且不存在相似交易的活躍市場情況下，估值技術運用是獲得公允價值唯一來源。而通過估值得到的公允價值可靠性備受質疑。因為對于未來現金流、折現率的選擇依賴于會計主體思維方式和主觀選擇，因而現值結果也就因人而異。我國企業會計人員通常具有一定的會計核算知識結構，但是職業判斷能力稍顯不足。通過加強會計人員的理論學習和技能培訓，來提升相關知識結構水平和專業技能素質，盡量減少因自身判斷有誤或者選擇不當帶來的對公允價值判斷偏差。

（四）完善企業內部控制，確保自身制度保障

內部控制制度的建立健全能夠保障會計系統的有效運行，它是建立現代企業制度的內在要求。加強與企業會計制度相關的內部控制制度，以提高會計信息質量。建立獎懲機制，獎勵那些誠信做賬的會計人員，同時嚴格懲罰虛假做賬、操縱利潤的不良行為，以增強會計信息可靠性、相關性，為管理者等相關決策者提供所需的經濟信息。

參考文獻

[1]于永生.IASB 與FASB 公允價值計量項目研究[M].上海：立信會計出版社，2007.

[2]財政部.中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖[S].2010.

[3]黃學敏.公允價值——理論內涵與準則運用[J].會計研究，2004（06）.

作者簡介：陳婕（1991-），女，漢族，碩士研究生，東南大學經濟管理學院，研究方向：金融學。

（編輯：陳岑）