不規范保險單頁的秘密

少兒教育儲蓄雙息賬戶（1萬元演示案例）

一.固定利息——1萬元1年的固定利息為1500元，一直到75歲。

1.固定利息每兩年返還一次，也就是每兩年返還3000元。

2.如現在不想取走固定利息，也可將固定利息暫時存于本公司，本公司將對固定利息再按4%繼續支付利息。

二.浮動利息——當你成為本公司客戶時，不僅僅是是本公司的客戶，更是終身制的股東，參與我們的盈利分紅。

1.每年將按保守數字4.5%計息。歷史浮動利息一直遠遠高于4.5%，2008年分紅利率是8.25%，2009年是6.25%。

2.此利息可以取走，也可以不取，如不取，本公司將再按4%的利率支付利息。

三.雙息賬戶——固定利息可以再享受利息，浮動利息也可再享受利息。

四.保單貸款——隨時用錢，隨時可以取出本金的80%，在此期間，繼續享有固定利息和浮動利息。（貸款須向本公司支付4%的利息，和浮動利息沖抵情況下，相當于無息貸款。）

五.返還本金

1.75歲時本公司返還所有本金，合同解除。

2.75歲前如疾病身故，本公司賠付本金1萬元的15倍，也就是15萬元，合同終止。

3.75歲前如意外身故，本公司賠付本金1萬元的30倍，也就是30萬元，合同終止。

六.免稅——免利息稅、免遺產稅、免贈予稅、合理合法轉移資產。

（注：此賬戶存期10年，只可為17歲以下孩子開通。1萬元為一股，半股起存。賬戶申請需要過程，通過后才可辦理。）

這篇司空見慣的宣傳頁看起來沒有什么，但誤導的成分很大。《人身保險新型產品信息披露管理辦法》第八條規定：保險公司及其代理人進行新型產品的信息披露，不得使用比率性指標與其他保險產品以及銀行儲蓄、基金、國債等進行簡單對比，也不得對投保人、被保險人、受益人及社會公眾作引人誤解的宣傳或者虛假宣傳。

誤導一：固定利息

用利息來取代生存保險金，偷換概念，是誤導者常用的手法。其實稍加細索，這種手法就不攻自破。該產品保險條款中，每年交1萬元，交10年，每2年返3000元，直到75歲。75歲再給付滿期生存金10萬元。如果真是存款，年存1萬元每2年返3000元，第2年共存2萬元，是否應該每2年返6000元了？第3年共存3萬元，是否每2年應該返9000元呢？不，仍然是3000元。保險代理人用類似利息的描述編織了一個美麗的夢想。

誤導二：浮動利息

股東是股份公司或有限責任公司中持有股份的人，有權出席股東大會并有表決權，也指其他合資經營的工商企業的投資者。股東擁有知情質詢權，有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會決議、監事會會議決議和財務會計報告；對公司的經營提出建議或者質詢，有決策表決權，有選舉權和被選舉權、收益權、強制解散公司的請求權。因此，投保人僅僅是普通的保險消費者，并非保險公司的股東。

這則宣傳頁既然本金的說法已經違法，那么何來計息之說？這里的利率指的是分紅利率。關于分紅，保監會《人身保險新型產品信息披露管理辦法》明文規定，利益演示應當用醒目字體標明該利益演示是基于公司的精算及其他假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，保單的紅利分配是不確定的。

誤導三：雙息賬戶

這里的利息沒有說明是存款利息還是分紅，沒有數據也沒有出處，保監會也沒有對于雙息賬戶有明確的規定，屬于東拉西扯，誤導成分很大。

誤導四：保單貸款

支取肯定是要還的，這里實際上是保險公司提供的貸款業務。這家公司在宣傳頁上沒有明確告知保單貸款的基本條件，一般是現金價值的70%～80%，也就是說，現金價值取決于你購買的險種，以保單作為貸款的條件比銀行需要更多的代價。

誤導五：返還本金

宣傳頁中講“75歲時本公司返還所有本金，合同解除。”這里引入一個名詞：貼現率。貼現率指的是將未來資產折算成現值的利率。貼現率為正值，說明未來一元錢不論是損失還是收益，沒有現在的一塊錢重要；而且時間隔得越長，未來的價值越低。以本文年交1萬元保險費為例，如果不考慮紅利，最短的回本時間也在50年以后。假如考慮另外某項投資，年投1萬元，以投10年為例，按5%的投資復利收益率計算，收益分別是10年12.6萬元，20年20.5萬元，30年33.3萬元，40年54.3萬元，50年88.5萬元，60年144.2萬元，70年235萬元，比這項保單劃算多了。保險代理人利用理財知識的匱乏，夸大收益，其實此險種收益并不高，如需投資理財完全不用做該險種，普通的復利能達到5%就可以了。

誤導六：免稅

利息稅存在于存款，無存款即無利息稅一說。2008年10月9日起暫免征收利息稅。

遺產稅是一個國家或地區對死者留下的遺產征稅，國外有時稱為死亡稅。遺產稅有助于加強對遺產和贈與財產的調節，防止貧富過分懸殊，開征遺產稅已列入中國稅制改革的議事日程。但是，為了吸引投資和資金流入，我國目前仍未開征遺產稅。

贈與稅以贈送的財產為課稅對象，向贈與人或受贈人課征的稅。世界上還有32個國家和地區未開征遺產稅和贈與稅，中國為其中之一。

誤導七： 賬戶申請

保險代理人為什么要說是賬戶申請？其實，這就是一個普通的分紅型年金保險。宣傳頁為了解除對保險的抗性，詭稱是儲蓄賬戶，要求申請，只是為了吊足胃口。

惡花只能結出惡果，需要這么多誤導來推動的險種，吸引力實在堪憂。