哪些理財產(chǎn)品更讓人放心

案例一：

2011年4月29日，魏先生的妻子肖女士到某銀行福州某支行，想購買一款收益率較高的理財產(chǎn)品，由于這款產(chǎn)品額度有限，所以沒法全部買進(jìn)。于是，肖女士準(zhǔn)備將其余款轉(zhuǎn)出，到其他銀行購買其他理財產(chǎn)品。該支行行長顧某出來協(xié)調(diào)，聲稱“買理財產(chǎn)品不如購買基金，兩三天就出來”，讓肖女士購買高風(fēng)險的諾安中小盤股票型基金。銀行的人還“上門服務(wù)”，讓魏先生簽訂基金申購委托合同。魏先生將570萬元存入該賬戶，不料短短幾個月，虧損了113萬余元。

客戶后來發(fā)現(xiàn)該行長不具備銷售基金的從業(yè)資格，便要求該行長和銀行賠償損失。晉安區(qū)法院一審此案，駁回了該客戶的訴訟請求，理由是：該支行系經(jīng)中國證監(jiān)會審批的基金銷售網(wǎng)點，且該客戶在相關(guān)材料上簽字，表明其已知曉投資基金的風(fēng)險。

案例二：

上海凱石投資公司曾與重陽、澤熙私募投資公司并列為“陽光私募基金三巨頭”，但最近其名下的一款產(chǎn)品虧損，使得陽光私募資產(chǎn)管理公司的運營風(fēng)險問題浮出水面。一款私募基金產(chǎn)品的迅速巨虧，撕開了陽光私募基金運行中借道信托但管理松散的種種問題。

客戶莊忠范投資了一款結(jié)構(gòu)化陽光私募信托產(chǎn)品，產(chǎn)品期限18個月，規(guī)模2.4億元。其中工行理財資金以1.6億元認(rèn)購優(yōu)先級。而莊忠范與上海凱石投資管理有限公司分別出資5000萬元和3000萬元，認(rèn)購劣后級。

按照合同約定，工行理財資金能優(yōu)先獲取7.675%的年化收益，超額收益部分則由莊與凱石投資按比例共享。作為劣后方的莊忠范和凱石投資以3倍（2.4億元/0.8億元）的杠桿進(jìn)行證券投資。

2012年3月，莊忠范因信托計劃投資慘淡，提出終止委托協(xié)議。這時才發(fā)現(xiàn)原投資的5000萬元，至2011年12月13日時已剩下不到1000萬元。運行不到一年，虧損近80%。

現(xiàn)階段，金融理財機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)員在推銷理財產(chǎn)品時一般普遍存在避重就輕的現(xiàn)象，為完成業(yè)績考核任務(wù)積極推銷理財產(chǎn)品，或者本身對投資理財領(lǐng)域欠缺專業(yè)積累，盲目推薦給客戶購買。投資者不能聽信其一面之詞，購買前一定要多做功課、仔細(xì)考量。

從完全存款的時代，到基金理財?shù)臅r代，再到現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品層出不窮，家庭理財?shù)挠^念開始進(jìn)入千家萬戶。在家庭財富的積累中，牢固家庭理財?shù)幕A(chǔ)是最為關(guān)鍵的，其次才是高成長的理財成果的目標(biāo)達(dá)成。

銀行存款

銀監(jiān)會不久將推出銀行存款保險制度，存款保障限額50萬元，銀行存款與保險一樣是最為安全的家庭財產(chǎn)，既保障本錢，又有固定和浮動收益。銀行存款已開始實行各家銀行可上浮10%利率的政策，與保險有分紅特點一樣，大家可從服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品收益上貨比三家。

銀行存款存在利率收益偏低、流動性不足的問題，因此在存款時要兼顧收益和使用的考慮。可采用中長期存款的方式獲得5%左右的收益，同時在需要資金時采用存單網(wǎng)上自動貸款的功能獲得存款90%的貸款。

活期存款除了日常需要外，不建議過多配置，而對于期限在2年期內(nèi)的存款，不如購買半年、一年期銀行固定收益理財產(chǎn)品。

定期存款的理財方法適合于家庭儲備基礎(chǔ)資產(chǎn)，以及退休后家庭的基本養(yǎng)老資金的儲備。家庭存款應(yīng)占家庭投資性金融資產(chǎn)的50%左右，其余的用作其他類型的理財產(chǎn)品的配置，退休后家庭存款可占投資性金融資產(chǎn)的70%～90%。

貨幣市場基金

2012年，貨幣市場基金A類、B類平均收益率分別為3.95%和4.14%，其中超過6成的貨基A類收益率在4%以上。而一年期定期存款利率僅為3%，貨幣基金的年化利率甚至超過了2年期定期存款利率3.75%。

截至2013年4月末，公募基金中貨幣基金有71只，規(guī)模為5615.67億元，占公募基金總規(guī)模的近20%。今年以來，貨幣基金成立了28只，發(fā)行份額為1004.15億份，單只產(chǎn)品份額為35.86億份。華泰柏瑞基金公司貨幣基金今年前5個月，規(guī)模從22億元增加至近50億元；2012年年底成立的華寶添益，首募規(guī)模18億元，截至5月27日，規(guī)模已上升至56億元；目前規(guī)模最大的貨幣基金在500億元以上。

貨幣基金的功能進(jìn)一步完善，重要表現(xiàn)之一便是實現(xiàn)了T+0取現(xiàn)的便捷。廣發(fā)貨幣A、嘉實貨幣、華夏現(xiàn)金增利、匯添富貨幣、國泰貨幣、南方現(xiàn)金A、銀河基金銀富貨幣、民生加銀現(xiàn)金增利、華寶興業(yè)貨幣、易方達(dá)貨幣A/B等多家公司均實現(xiàn)了“T+0”服務(wù)。

固定收益、低險票據(jù)類銀行理財產(chǎn)品

銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)歷了金融危機(jī)的沖擊之后，權(quán)益類產(chǎn)品管理不足的弱點暴露，在銀監(jiān)會的管理規(guī)范下，重點推出了固定收益類，銀行票據(jù)類低風(fēng)險理財產(chǎn)品，收益率普遍在4%～5%。在興業(yè)、民生、桂林銀行、杭州銀行等股份制銀行及地方城市商業(yè)銀行等中小型銀行，該類型的理財產(chǎn)品，只要購買金額在10萬～30萬元收益率可達(dá)到6%～7%。

股票、債券、外匯等銀行理財產(chǎn)品，外資銀行的理財產(chǎn)品更優(yōu)一些，但由于產(chǎn)品整體的收益率穩(wěn)定性欠缺，建議家庭理財不宜盲目購買該類型產(chǎn)品。選擇配置1年期內(nèi)理財產(chǎn)品時，應(yīng)購買固定收益類和票據(jù)類低風(fēng)險銀行做得優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品。

分級基金A類固定收益類基金

分級基金分為股票型和債券型分級基金，其中股票型分級基金又包括指數(shù)型和主動管理型分級基金。分級基金中的A類份額都是規(guī)定了固定收益率的，如參照標(biāo)準(zhǔn)為一年期存款利率或3年期存款利率加一個固定利率。

股票分級基金的A類份額約定收益現(xiàn)在一般在6%～7%，高于債券型分級基金的收益，但存在一定的風(fēng)險，二級市場的收益表現(xiàn)也稍好。

相較于具有類比性的銀行理財產(chǎn)品，分級基金A類份額門檻較低，與基金的申購門檻一致，僅1000元就可以申購。而債券型分級基金的約定收益在4%以上，而且債券基金的穩(wěn)健收益力強(qiáng)，按期兌現(xiàn)約定收益的穩(wěn)定性高。

保險

很多家庭偏好在銀行存款，而不注重保險產(chǎn)品的配置，其實保險產(chǎn)品具有家庭保障的功能，消費型保險更具備杠桿保障的功能，每年幾千元，甚至幾百元就能滿足家庭保障幾十萬元上百萬元的人壽、健康保障需求。而返還型保險還具有長期保障的功能，但在購買返還型保險時需要購買分紅型保險，才能在現(xiàn)在保監(jiān)會規(guī)定2.5%的恒定費率的基礎(chǔ)上，獲得浮動的保險分紅收益。

無論健康保險，還是年金保險，都是家庭理財重點要配置的產(chǎn)品，選擇分紅水平好的保險公司購買保險返還型產(chǎn)品，可獲得約4%左右的綜合收益，重要的是在未來可以固定有一大筆健康資金和每年固定的年金領(lǐng)入，補(bǔ)充養(yǎng)老資金的不足。