互聯網金融與我們的生活

懷抱大數據、云計算、移動互聯等新技術，豎起開放、平等、分享等新思維大旗，阿里、騰訊等互聯網大鱷紛紛闖入原本壁壘森嚴的金融界，就連蘇寧這樣零售業出身的企業，在涉足電商之后，又將觸角伸向了互聯網金融和傳統金融領域。

金融，似乎不再是傳統銀行、保險的特權。面對“攪局者”和“逼宮者”，銀行大佬不得不放下身段，調適心態，加快了金融的互聯網化，甚至殺入對方的領地，進軍電商。

但是，回過頭來想想，這已經炒到熟透了的互聯網金融，跟我們普通人到底有什么關系？我們到底該怎么理解這個新生的“看起來很美”的東西？

一位白領的投資故事：

每天看余額寶曬收益

年前，馬云曾說，“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。5年后的今天，互聯網金融開始發力。

不久前的6月13日，阿里巴巴推出余額寶，半個月后，東方財富網“活期寶”、數米基金網“現金寶”等陸續登場。蘇寧、騰訊也宣稱將推出類似產品，以互聯網充值的方式投資貨幣基金。

截至6月30日，余額寶存入資金累計66億，海通證券分析師戴志鋒預測，其中短期增長空間在2000億-3000億元。而隨著其他互聯網企業的不斷加入，“眾寶”吸納資金或將破萬億。

在濟南一家廣告公司做行政的劉爽，還信用卡、交水電煤氣費，都已在網上解決了，用上余額寶后，她跟銀行“最親密的關系”——存款也被“切斷”了。

劉爽每月工資4000多元，之前一直默認存工資卡。現在工資一到賬，她就存進余額寶。“聽說存余額寶年利將近4%，是活期存款年利率0.35%的10倍，存了一個月，每天有差不多5毛錢到賬。”

劉爽還有5萬定期存款，計劃到期后也轉到余額寶，因為錢可以隨時提出來用，而收益是每天到賬，“比定期存款靈活多了。”

“我好多同事也存，我們常常在一起曬收益”。劉爽說。

不過，余額寶收益并不等同于銀行利息，只是投資貨幣基金的收益，依然存在虧損可能。業內人士認為，“余額寶最大的作用是降低了買基金的門檻”，不用開戶，連購買基金1000元的門檻費都沒有。

“余額寶”們不只動了銀行活期存款的奶酪，銀行作為基金最大銷售渠道的地位也受到挑戰。7月底10多家基金公司齊聚杭州，就如何進駐淘寶、如何營銷等接受培訓。這意味著基金公司與互聯網巨頭的合作將不局限于貨幣基金。

事實上，基金購買只是互聯網金融的冰山一角。

與余額寶同類型的產品，其實早就推出了，只不過由于背靠的平臺不一樣，一直處于不溫不火的狀態。余額寶一炮走紅之后，各大機構不甘示弱，紛紛推出類似的產品，希望搭上余額寶效應的末班車。財付通已宣布將與基金公司合作推出“類似余額寶的產品”、廣發銀行與易方達基金合作推出了“智能金”、交通銀行與易方達基金合作推出“快溢通”；第三方銷售公司則借勢發力，目前已有天天基金網、同花順、數米基金、長量基金推出活期通、長量錢包等產品。

這些產品雖形態、名稱、細節各異，但其業務核心同余額寶相同，都是將活期存款轉變為貨幣市場基金，并且支持快速申購贖回，都是一種網上直銷的收益高于活期利率的現金管理工具。

此外，余額寶在本質上只不過是一個金融產品的互聯網直銷渠道，我們現在所聊的余額寶“產品”，其實只是一只收益穩妥的貨幣型基金而已。未來，余額寶肯定會引入更多的產品來賣：理財、保險、基金都可能，那時候，余額寶也將徹底退去互聯網金融“產品”的光芒，而呈現出“平臺”的力量。

也就是說，余額寶翻開了互聯網金融的新篇章，但這一頁也會很快就被翻過去。長江后浪推前浪，更多的后來者將出現在我們面前，成為人們未來工作、理財的新選擇。

互聯網金融是咋回事？

對互聯網巨頭們來說，目前缺的是一張正式的銀行牌照。即便如此，除了存款，銀行的主要業務幾乎已遇到全面挑戰。

余額寶風頭未過，微信5.0便將攜支付功能橫空出世。

憑借新技術、新思維，互聯網巨頭紛紛搶進金融領域，雷聲陣陣，硝煙漸近，盡管尚不在一個重量級，圍觀者仍止不住一再起哄，“顫抖吧，銀行！”

“狼”已經來了，而且來的可能還不止是“狼”。阿里小微金融集團已初具框架，騰訊金融布局亦具無窮想象，京東把金融置于第二個十年的三大方向之一，百度也剛剛獲得一張支付牌照。

流傳“暴利”之說的金融界，隱然成為互聯網巨頭們的又一個戰場。

未來孰難意料。央行副行長劉士余說：“互聯網金融是在互聯網時代不可不重視的一個新的業態，也可以說是‘新金融’，它的一個特點就是明天不可知。”

金融畢竟是金融，不管誰將執牛耳，在業內人士看來，競爭的核心一定是誰能更好、更便捷地滿足客戶需求，同時又能提供一個安全的平臺和完善的風控體系。

曾一再發表互聯網沖擊銀行論的招行前行長馬蔚華，在某論壇上敲起警鐘：金融正面臨著資本性脫媒和技術性脫媒，直接融資方式的興起將逐漸邊緣化銀行的間接融資方式。

而如今，除了網購、航空、游戲等傳統的互聯網支付細分市場外，第三方支付企業又開始在基金、教育、跨境支付等新興的支付市場發力。

6月13日，支付寶推出余額寶服務，短短半個月，合作伙伴增利寶便一舉登上貨幣基金用戶數的首座。

借移動互聯網的盛行，互聯網巨頭的金融沖擊波更呈圍攻之勢。支付寶錢包手機客戶端開通了余額寶功能，微信的“搖一搖”也與財付通結合起來。存、貸、匯三大傳統金融業務中，互聯網金融不僅涉足“匯”，還在“貸”的領域攻城略地。

阿里旗下有兩家位于浙江和重慶的小額貸款公司，為中小企業提供信用貸款和訂單貸款，同時為淘寶和天貓商城購物的消費者提供信用支付。憑借其電商平臺上積累的信用數據，其運營成本大大低于銀行貸款。

截至2013年二季度末，阿里小貸已經累計為超過32萬家小微企業解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良率僅0.87%。

2012年，京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進軍供應鏈金融。

馬化騰在2013年全國兩會期間對記者透露，騰訊也在考慮申請小額信貸牌照。

對互聯網巨頭們來說，目前缺的只是一張正式的銀行牌照。即便如此，除了存款，銀行的主要業務幾乎已遇到全面挑戰。

阿里會不會做銀行？這是近幾年來外界始終不斷的疑問。可以確定的是，阿里曾申請未果，后來則反復公開表示無意做銀行。

一位阿里巴巴集團高管對記者解釋：央行給支付寶的定位是一個“錢包”，意味著不能有銀行賬戶，“我們想能不能給我們一個銀行賬戶的定位？說不能給，除非你有銀行牌照。但是又不給我們發銀行牌照，最后就是今天這樣了。”

不確定的未來：

千億規模后的風險

互聯網金融風起云涌，但到底包括哪些具體業態，目前并無統一定義。有央行人士告訴記者，目前正對此進行研究，“金融互聯網和互聯網金融還是有差異的，有一條界定比較清楚，即網上銀行應該不在狹義的互聯網金融范疇里。”

“金融的范疇太廣泛了，就算在支付領域，我們也才做了一半不到的事。”前述阿里高管表示，阿里金融集團的整個戰略定位還沒有完全確定，還在摸索，這跟業務、政策層面都有關系。

電子商務觀察員魯振旺認為，阿里基于自己電子商務的商戶去做一些大數據的挖掘工作，只用自由資金、還要抵御一定的風險，不會對線下的金融市場產生比較大的影響，而且貸款利率非常高，削弱了競爭優勢。

除阿里小貸外，余額寶也在風光無限的同時受到質疑。賈敬華說，目前幾十億不會存在大問題，但如果以后達到上千億規模的話，肯定會面臨銀行的競爭性風險和監管風險。

央行金融消費權益保護局局長焦瑾璞也曾提出，類似余額寶的互聯網金融產品存在監管盲區。

6月21日，中國證監會新聞發言人公開批評了余額寶的兩大違規問題，一是其未向監管部門備案，二是未提交監督協議。

前述央行人士告訴記者，互聯網金融作為一個業態，對其整體的監管框架還沒有建立。目前監管層的態度是，不要過早下結論，包括“打擦邊球”這類，都可以先發展起來看看，一棒子打死和妖魔化都不對。

王維東認為，互聯網金融離不開傳統金融的支撐，例如阿里，所有的業務都要依靠傳統金融的輔助，很多資金來自于銀行。另一方面，互聯網金融對傳統金融在服務上也是一個很大的提升。

受訪觀察人士判斷，未來的傳統金融和互聯網金融會有一個很明顯的差異化市場定位。傳統金融注重的是大企業、高端用戶，其需求不僅僅是支付和購買層面，還需要很多專業化的金融一體化服務。而“屌絲”級用戶，則是阿里們的主要服務對象。

招商銀行零售部總經理胡滔說，即使所有的“屌絲”都去理財，這個社會還是會有“二八定律”的，八成的“屌絲”只占有二成的財富，對整個金融市場的影響不大。