上有老下有小如何應對人生花錢高峰季

“35歲的孫女士是一名護士，丈夫馬先生是同一家醫院的醫師，兒子在上托兒所。陳女士目前居住于山東青島，有一套福利分房的房產，另有一套商品房出租。由于父母年事已高，馬先生近期決定出租房停租，接老家的父母來青島定居。

孫女士夫婦年收入約18萬元，兩套房產現在價值分別為80萬元和65萬元，一輛家用車現值10萬元。在投資方面，孫女士夫婦有定期存款15萬元、活期存款5萬元、短期銀行理財產品投資了5萬元；定投了兩只指數型、股票型基金已經3年多，約5萬元，目前不虧不賺。支出方面，家庭日常開銷每月約5000元，父母來青島后，月開銷可能增加到8000元；兒子托兒所費用每月大約1000元；每月還給夫婦雙方父母1000元補貼。由于兒子很快要上小學，各種補習班費用很快就要襲來，父母也即將面對需大量醫療費用的年紀，面對不太景氣的投資市場，孫女士夫婦犯了難。

因此，孫女士夫婦希望家庭資產的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應對這些逐步增長的花費。同時為父母投保一些保險，以應對將來的疾病。

上有老下有小如何應對人生花錢高峰季（A）

投資與理財特約理財規劃師 劉遠洋

家庭財務分析

資產負債情況

孫女士目前有銀行存款、房產、汽車、投資性資產等共185萬元，家庭暫時無負債。家庭的流動比率=流動性資產/每月支出=300000/10000=30；家庭的儲蓄比率=盈余/收入=60000/180000=0.33。家庭固定資產占比較大，約為83.8%，資產變現能力較弱；儲蓄比率一般，每月有一定的財富積累。

收支情況分析

家庭目前收支平衡，暫時無財務風險。但隨著父母的到來以及兒子教育費用的增加，家庭很可能會面臨支出大于收入的局面。

其它財務情況分析

房產情況：一套福利分房，一套商品房，市值共145萬元。

投資情況：銀行理財產品5萬元，基金市值5萬元，不虧不賺。

保險情況：夫妻倆都有社保，老人和兒子也有一定的風險敞口。

理財目標

科學規劃，合理配置家庭資產，提高家庭收入。

可能的話，為父母投一些保險，應對將來的疾病。

建立一家三口相對完善的家庭風險保障體系，提高家庭抵御風險能力。

理財建議

現金規劃

留足家庭備用金

按照科學的規劃，家庭為應付突發事件而持有的流動性資產（家庭備用金），應該能夠滿足其3至6個月的生活支出。由于流動資產的收益一般不高，對于一些有收入保障或工作穩定的家庭而言，其流動性比率可以低一些。孫女士夫婦工作比較穩定，家庭現金流入持續，建議將流動資產額度設定為3萬元。目前孫女士家庭活期存款5萬元，定期存款15萬元，流動性現金資產占比太大，影響了資產的綜合收益。備用金的投資形式，可以是貨幣市場基金、7天通知、超短期理財快車等，在享受比活期存款收益多的同時，也獲得一定的流動性。

投資規劃

適當提高投資性資產比例

人生路雖長，關鍵僅幾步。投資要善于因時而變、因勢而變，在不同的階段抓住不同的機會。目前宏觀經濟正處于筑底并緩慢復蘇階段，未來3至5年可能將會存在極大的投資性機會。現在孫女士家庭處于財富積累期，家庭結構正在走向成熟，該階段家庭風險承受能力較大。建議適當提高投資性資產比例，享受中國經濟持續高速增長的紅利。

一方面，將家庭備用金之外資金的一部分，投資于未來成長性好、潛力大、具有先發行業特征的大盤藍籌股，靜待市場的好轉，博取較高收益。另一方面，基金類產品以其“專家理財”的特點以及多元性的投資對象和目的，成為目前實現理財目標的最佳選擇。建議孫女士以定投的方式，挑選3至5只股票型、混合型基金，重點參考最近3年盈利能力、基金經理穩定性、同業比較等指標，長期投資，平滑風險，實現資產的長期保值增值。

家庭保險

未雨綢繆要先行

一旦老人生病，靠微薄的養老金和醫保恐怕是杯水車薪，所以應未雨綢繆，做好商業保險的輔助。許多保險都是有投保年齡限制的，年紀越大，繳納的保費越高。目前國內的意外險傷害保險投保年齡限制在65周歲以下，重大疾病保險更將年齡限制在60周歲以下。建議孫女士提前為老人規劃好，在符合條件情況下，盡早辦理。

建議孫女士夫婦補充一定的商業保險，應該首先考慮家庭經濟支柱，最后再考慮兒子。保費總支出以年收入的10%左右，保額為年總收入的10倍為宜。根據孫女士家庭情況，建議購買消費型保險。消費型保險的優點是獲取同樣的保障額度，只需要用相對少很多的保費，每年繳一次費，無需強迫長期繳費。

教育規劃

堅持長期投資，獲取穩定收益

孫女士兒子剛上托兒所，未來幾年教育支出主要是一些輔導班費用，該筆費用不會太大，在家庭日常支出中列支即可。

長期而言，應該為孩子考慮上大學的費用，如果將其分散到盡量長的時間里進行積累，會使家庭負擔降到最低。建議家庭每年投資5000元，以基金定投的方式，按照股票型基金年復合平均收益率8%計算，15年后，可積累到14.66萬元左右，基本能滿足國內大學費用。考慮到通貨膨脹因素，如準備出國留學，則需要加大每期投入資金的額度。

上有老下有小如何應對人生花錢高峰季（B）

投資與理財特約理財規劃師艾誠

家庭財務分析

消費健康診斷

消費健康診斷指標是反映家庭財務的收支情況是否合理的重要指標。面對逐步增長的家庭開銷，孫女士家庭的消費健康指標將達到66.67%，高于正常區間的范圍，這將會影響家庭將來儲蓄的積累，制約未來的投資，影響理財目標的達成。

家庭保障能力診斷

家庭保障能力診斷是衡量家庭現有保險保障功能的重要指標，孫女士家庭保額診斷低于正常水平。孫女士和愛人的保障水平很低，家庭保障處于危險狀態，假如由于突發事件喪失工作能力時，容易發生家庭失去收入來源而無法維持原有生活水準的情況。

家庭自用資產診斷

家庭自用資產診斷是衡量家庭資產流動性和潛在財務危機的重要指標。孫女士家庭的自用資產達到了83.78%，遠遠超過標準值，這說明孫女士家庭存在潛在的財務危機。為了應對家庭逐步增長的花費，應合理地進行家庭資產配置，以分散風險，提高收益。

理財目標

孫女士夫婦希望家庭資產的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應對這些逐步增長的花費。

為父母投保一些保險，以應對將來的疾病。

理財建議

投資規劃

目前孫女士家庭有5萬元活期存款，有足夠的緊急預備金來應對家庭生活中遇到的失業、事故等意外狀況及突發事件。但為了家庭獲得更充足的保障和提高收益率，建議孫女士和愛人分別申請一張農業銀行免年費免短信費的信用卡，不僅能在急需資金的時候應急使用，還可以平時使用，提高資金的使用效率。5萬元活期存款中的4萬元也可以購買貨幣型基金的組合，提升資金收益率。目前，貨幣型基金收益普遍在7天年化4%左右，高于普通存款利息，流動性較強。

通過財務診斷可以分析出，孫女士家庭目前主要有兩個問題，一開支較大，二是自用資產過多，投資性資產過低。建議孫女士家庭在做理財規劃之前，應先開源節流，養成記賬的好習慣，并在這個好習慣的基礎上，制定合理有效的財務計劃，將家庭年支出降到11萬元以下（即家庭支出占比家庭年收入的標準值60%），并逐步提高。

經過風險評估測試，孫女士風險承受能力處于中等水平。家庭現有25萬元資金可用于投資，可建立一個穩定的投資組合，其中5萬元股票型基金組合和基金定投不動，可作為孩子的教育儲備資金繼續投資。其中10萬元可用于投資周期性基金，根據經濟周期規律，間接地投資于股票、債券、貨幣等市場，從而優化家庭投資結構，提高資金收益，同時也能保證資金良好的流動性。剩余10萬元可用于購買1年期銀行理財產品或國債，到期后，可根據經濟形勢的變化，選擇購買其他理財產品。構建后的資產組合，預期年收益率為8%左右，標準差7.3%左右。

保險規劃

孫女士家庭目前處于從孩子出生到孩子參加工作以前的這段時期。家庭成員不再增加，整個家庭的成員年齡都在增長。這一時期，家庭的最大開支是保健醫療費、教育等費用。保險需求分析：面臨雙方父母發生意外或疾病引起的大額現金支出的壓力，且孫女士和愛人自身保障不足，面臨因意外或其他重大疾病等原因出現的收入中斷等資金壓力。

對于孫女士家庭雙方父母而言，如果沒有購買社會醫療保險，孫女士應為其購買當地的城鎮居民醫療保險或農村合作醫療，享受住院醫療報銷待遇。這些國家規定的險種是每年繳費一次，保障期限為一年，繳納費用少，而且購買沒年齡限制。雖然父母年紀大了，但是參加養老保險還是很有必要。除購買基本醫療保險之外，子女應為老人多考慮商業保險，其中以意外險最為必要。根據老人的特點，意外險具有保費低廉、人身保障高的特點，且在65歲以前投保，與年輕人投保的費率大多是一樣的，因此與老人的年齡特點比較契合。建議選擇意外傷害保險及意外醫療保險，4位老人共年繳保費1200元左右。

孫女士和愛人是整個家庭的經濟支柱，兩個人的身體健康、工作順利，是這個家庭最大的財富，因此要對二人做好人身意外和疾病方面的風險防范準備。不妨通過高額的意外險、定期壽險組合，來抵御意外和身故風險。兩人這兩項總保額相加，應該至少要達到50萬～100萬元，年繳保費3000元～4000元。